פלנטיר טסה 10%, אינטל 3.3%; פייפאל נופלת 15% - מה קורה בחוזים העתידיים?

המסחר בוול סטריט צפוי להיפתח במגמה חיובית במדדים המרכזיים, בהמשך ישיר לסנטימנט האופטימי שליווה את פתיחת חודש פברואר. המשקיעים שואבים עידוד מנתוני מאקרו חזקים ומתוצאות כספיות מרשימות של פלנטיר, שהצליחו להרגיע חלק מהחששות סביב בועה אפשרית ב-AI. עדיין, המשקיעים ממתינים לעשרות דוחות כספיים נוספים השבוע, נראה כי השילוב בין חוסנה של הכלכלה האמריקאית להמשך הצמיחה בסקטור הטכנולוגיה מחזיק את המדדים קרוב לרמות השיא.

החוזים על ה-S&P עולים ב-0.1%, החוזים על הנאסד"ק מוסיפים 0.4%, ואילו החוזים על הדאו יציבים על רמות הפתיחה.

התוצאות של פלנטיר, שדיווחה על זינוק של 70% בהכנסות ועל צמיחה מרשימה במיוחד בשוק האמריקאי, סיפקו זריקת מרץ משמעותית לשוק. המנכ"ל אלכס קארפ הגדיר את התוצאות כחריגות גם ביחס לציפיות האופטימיות ביותר של החברה, מה שחיזק את ההערכה כי ההשקעות המאסיביות בתשתית בינה מלאכותית מתחילות להניב פירות ממשיים. האופטימיות הזו מגיעה לאחר תקופה של חוסר ודאות, במיוחד לאור התגובה הצוננת של השוק לדוחות מיקרוסופט בשבוע שעבר והקפאת ההשקעה של אנבידיה ב-OpenAI, מהלך שלחץ את מניית שבבי הבינה המלאכותית ביומיים האחרונים.

בזירת המאקרו, מדד מנהלי הרכש במגזר היצור (ISM) לחודש ינואר הפתיע לטובה כשעלה לרמה של 52.6, נתון המעיד על התרחבות בפעילות הכלכלית ועקף משמעותית את תחזיות האנליסטים. באופן אירוני, דווקא המחסור בנתוני תעסוקה רשמיים השבוע, עקב השבתת הממשל החלקית, תורם להפחתת התנודתיות שכן המשקיעים לא נדרשים להגיב לנתוני שוק העבודה ביום שישי הקרוב. במקביל, בשוק האג"ח נרשמות עליות קלות בתשואות לכל אורך העקום, כאשר התשואה ל-10 שנים נסחרת סביב 4.28%.

גם זירת המט"ח והסחורות מספקת עניין רב. הדולר נחלש מעט לאחר ההתחזקות שנרשמה עם ההודעה על מינויו של קווין וורש ליו"ר הפדרל ריזרב, מינוי שנתפס כ"נצי" ועשוי להוביל למדיניות מוניטרית מרסנת יותר בעתיד. בתחום המתכות היקרות, נרשם קאמבק מרשים לאחר הירידות של תחילת השבוע: מחיר הזהב זינק ב-6% לרמה של 4,934 דולר לאונקיה, והכסף זינק ב-12%, מה שמצביע על זרימת כספים מחודשת לנכסי מקלט לצד המרוץ במניות הטכנולוגיה.

• פייפאל רוכשת את סימביו ומרחיבה את פעילות המסחר בצ’אטבוטים
• סטארטאפ הסייבר Prime Security גייס 20 מיליון דולר
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

המניות הבולטות בוול סטריט

פלנטיר Palantir 0.8%  בולטת במיוחד במסחר המוקדם וקופצת בכ-11%. החברה, שמפתחת תוכנות בינה מלאכותית לניהול וניתוח מאגרי מידע גדולים, מציגה תוצאות חזקות לרבעון הרביעי עם רווח מתואם טוב מהציפיות. ההכנסות מזנקות ב-70% לעומת התקופה המקבילה ומגיעות לשיא של 1.41 מיליארד דולר, על רקע ביקוש גבוה לפתרונות ה-AI שלה. הפעילות המסחרית בארה"ב היא מנוע הצמיחה המרכזי, עם קפיצה של 137% להכנסות של 507 מיליון דולר. מעבר לדוחות, פלנטיר גם מספקת תחזית לרבעון הראשון ולשנת 2026 כולה, שגבוהה מהערכות האנליסטים, והמשקיעים מגיבים בהתאם - המופע של קארפ - פלנטיר זינקה ב-11% אחרי שיחת המשקיעים; מה אמר קארפ?

פייפאל PayPal Holdings -0.68%  צוללת בכ-16% במסחר המוקדם ומעיבה על הסנטימנט החיובי במגזר הפיננסים, בעקבות דוחות מאכזבים וחילופי מנכ"ל מפתיעים. ענקית התשלומים רשמה הכנסות של 8.67 מיליארד דולר ורווח מתואם של 1.23 דולר למניה ברבעון הרביעי, נתונים שפספסו את תחזיות האנליסטים. במוקד החששות עומדת התחזית לשנת 2026, שצופה צמיחה אפסית עד שלילית ברווח, וכן נסיגה ברווח למניה ברבעון הראשון. המשקיעים מגיבים בחריפות גם להודעה על עזיבתו של המנכ"ל אלכס כריס ומינויו של אנריקה לורס (לשעבר מנכ"ל HP) במקומו, צעד שנתפס כמהלך חירום לשיקום נתח השוק והרווחיות של החברה אל מול התחרות הגוברת - דוחות מאכזבים לפייפאל מובילים להדחה מיידית של המנכ"ל - המניה צונחת

טראדיין Teradyne Inc. , יצרנית מערכות בדיקה לשבבים ולרובוטיקה, מזנקת במסחר המוקדם בכ-23%. החברה מדווחת על עלייה של 44% בהכנסות הרבעון הרביעי לרמה של 1.08 מיליארד דולר, נתון שעוקף את תחזיות וול סטריט. עיקר הדחיפה מגיעה מביקושים הקשורים ל-AI בתחומי מחשוב, תקשורת וזיכרון בתוך חטיבת בדיקות השבבים. גם התחזית לרבעון הראשון גבוהה מהצפוי, ומחזקת את התחושה שטראדיין נהנית ישירות מהשקעות התשתית סביב מהפכת הבינה המלאכותית.

• פייזר: המניה יורדת למרות דוחות חזקים - בוול סטריט לא משוכנעים מהתחזיות
• דוחות מאכזבים לפייפאל מובילים להדחה מיידית של המנכ"ל - המניה צונחת
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• מרים אדלסון הפסידה היום 3 מיליארד דולר: מניית לאס וגאס סנדס...

טסלה Tesla -2%  נסחרת בעלייה מתונה של כ-1.1% במסחר המוקדם, על רקע חדשות מעולמו של אילון מאסק. חברת החלל SpaceX רוכשת את סטארט-אפ הבינה המלאכותית xAI, במהלך שמקדים אפשרות להנפקה של SpaceX בהמשך השנה. טסלה עצמה חשפה בשיחת הדוחות האחרונה שלה השקעה של 2 מיליארד דולר ב-xAI, והקשר ההדוק בין החברות ממשיך לעניין את המשקיעים, גם אם ההשפעה הישירה על פעילות הרכב החשמלי אינה מיידית - החזון של אילון מאסק: ספייס אקס ו-xAI תחת קורת גג אחת

פפסיקו Pepsico Inc. 1.02%  נחלשת בכ-1.4% במסחר המוקדם. יצרנית המשקאות והחטיפים מדווחת על רווח ליבה של 2.26 דולר למניה ברבעון הרביעי, מעט מעל הציפיות, אבל התגובה של השוק פושרת. במקביל לדוחות, החברה מודיעה על תוכנית רכישה עצמית חדשה של מניות בהיקף של 10 מיליארד דולר, מהלך שמדגיש את הביטחון של ההנהלה בתזרים וביציבות העסקית, גם אם הוא לא מצליח להרים את המניה בטווח המיידי.

אנ.אקס.פי סמיקונדקטורס NXP Semiconductors 2.18%   יורדת בכ-5.2% במסחר המוקדם, למרות שעקפה את תחזיות הרווח וההכנסות ברבעון הרביעי. המוקד עובר לתחזית קדימה: החברה מעריכה רווח למניה ברבעון הראשון בטווח של 2.77 עד 3.17 דולר, מול ציפיות השוק לרמה של כ-2.95 דולר. חוסר הוודאות סביב קצב הביקושים בשוק השבבים מכביד על המניה, אחרי עלייה של כ-6.5% מתחילת השנה עד סגירת המסחר אתמול.

דה-ויטה DaVita Inc 1.69%  , חברת שירותי הדיאליזה, קופצת בכ-14% במסחר המוקדם. העלייה מגיעה אחרי שהחברה מפרסמת תחזית רווח מתואם לשנת הכספים הנוכחית שעוקפת את ציפיות האנליסטים. במקרה הזה, השוק מתמקד בעיקר בשיפור הנראות קדימה, ופחות בדוחות עצמם.

רמבוס Rambus Inc -0.11%   חווה יום קשה במסחר המוקדם עם ירידה של כ-13%. חברת השבבים מעריכה הכנסות ממוצרים ברבעון הראשון בטווח של 84 עד 90 מיליון דולר, נמוך משמעותית מהציפיות בשוק שעמדו על כ-96.5 מיליון דולר. הפער בין התחזית לציפיות מוביל לתגובה חדה של המשקיעים.

איי.אם.די Advanced Micro Devices 4.03%   עולה בכ-2% במסחר המוקדם, לקראת פרסום דוחות הרבעון הרביעי אחרי סגירת המסחר. המניה מגיעה לדוחות אחרי עלייה של כ-15% מתחילת השנה. בשוק מציינים את הפוטנציאל סביב מה שמכונה בינה מלאכותית “אייג’נטית”, שלדברי אנליסטים יכולה להוות זרז משמעותי לביקושים למעבדי שרתים. ההערכה היא ש-AMD עשויה להיות אחת הנהנות המרכזיות מהמגמה הזו, ושחלק מהפוטנציאל עדיין לא מגולם במלואו במחיר המניה.