RBC מעלים המלצתם ל-ISSX ב-3 דולר למניה

כלכלני בנק ההשקעות RBC מחדשים את המלצתם לחברת ISSX המתמחה באבטחה באינטרנט, לנוכח הרכישה הקרובה על ידי חברת IBM. העסקה שנחתמה הבוקר תבוא לידי אישור בשבוע הקרוב וצפויה להתבצע ברבעון הרביעי 2006.

להערכת הבנק העסקה תאושר על ידי בעלי המניות, למרות התשלום הנמוך יחסית, לדבריהם קיימות היום חברות מעטות שיעמדו באתגר רכישה שכזה. ב-IBM מציינים כי הם מתכוונים לשלב את הטכנולוגיה של ISSX בבתמהיל המוצרים של TIVOLIS IT.

לנוכח ההערכות החיוביות מעלים הכלכלנים את המלצתם למניה מ-25 דולר למניה ל-28, ומעריכים את הרווח למניה ל-2006 ב-0.97 דולר למניה. ההערכות נסמכות על צמיחה מוגברת ברבעונים הבאים, אך בבנק מוסיפים הסתייגות, כי במידה והאיחוד לא יתבצע בצורה חלקה, קיים חשש כי ההערכות לא יתממשו.

ב-RBC מציינים את מכירות החברה שמוערכות ב-354 מיליון דולר, ומשווים את הרכישה לרכישות האחרונות של מרקורי ו-RSA שמשדרים מהלך שנעשה לאופנה בקרב הגדולות. בהשוואה ליתר הרכישות מציינים הכלכלנים כי IBM משלמת סכום נמוך יחסית. עוד מוסיפים כי למרות שרכישה היא מהלך הגיוני לטווח הארוך, שותפות היא מהלך סביר יותר לטווח הקצר מבחינת ISSX.