הזדמנות פז? לידר משיקים סיקור לפז נפט בהמלצת 'קנייה' ואפסייד של 24%
לידר שוקי הון משיקים היום סיקור למניית פז נפט בהמלצת 'קנייה' ובמחיר יעד של 620 שקלים - אפסייד של כ-24% ממחיר הסגירה אתמול. "בחטיבות הקימעונאות והתעשייה החברה מתבלטת במובילות שוק ללא עוררין וברווחיות גבוהה ויציבה", מוערך בסקירה.
"להערכתנו, החברה תמשיך להוביל את הענף בפער ניכר ממתחרותיה בכל פרמטר נתון. זאת, בזכות הניהול המקצועי והמיקומים העדיפים של התחנות", כותב עוז לוי, אנליסט האנרגיה של לידר.
"מגזר הזיקוק עשוי להוביל השנה את הצמיחה ברווח בזכות ארבעה פרויקטים הצפויים לתרום כ- 80 מ' דולר בשנה, לפחות ולאור התאוששות ברת קיימא במרווחי הזיקוק", מוסיף עוד לוי בהתייחסות לפרויקטים שמטרתם לשדרג את המרווח וכושר הזיקוק, לשפר את היעילות והגמישות התפעולית והאנרגטית ולהגדיל כתוצאה מכך, את מרווח הזיקוק שלה ביחס למרווח הייחוס.
בלידר סבורים כי הפגיעה ברווח מהורדת מרווח השיווק עשויה להיות נמוכה משמעותית מהציפיות בשוק. בנוסף, שולחים בלידר חץ לחברת הדירוג: "להערכתנו, דירוג החברה על ידי מעלות היה מקבל ניקוד גבוה וראוי יותר אילו היה נותן משקל נכון לניהול האיכותי של החברה ובעליה במקום להישען על טבלאות סכמאתיות".
