הרצף היורד במדד SME60 נמשך - האם נוצרה הזדמנות כניסה?
הרבעון הנוכחי הוא השביעי במספר במסגרת הרצף היורד במדד. השאלה המרכזית היא האם לאור מיקומו באזור תמיכה ארוך טווח מדובר במציאה או שכדאי לפסוח עליו
הרבעון הנוכחי הוא השביעי במספר במסגרת הרצף היורד במדד ת"א SME60. השאלה המרכזית היא האם לאור מיקומו באזור תמיכה ארוך טווח מדובר במציאה או שמא כדאי לפסוח עליו.
בגרף הרבעוני
- בגרף הרבעוני המגמה עודנה בעלייה. נקודות השיא והשפל מסודרות במבנה עולה.
- הגם שהממוצעים הנעים מסודרים עדיין בסדר עולה הרי שלראשונה מזה זמן רב נסחר המדד מתחת להם.
- אפשר לראות שהירידה דרדרה את המניה בסמוך לרמת התמיכה סביב 590 הנקודות.
- עוד אפשר לראות את מיקום המדד מתחת לרצועת בולינגר התחתונה, דבר המעיד על מצב של מכירות יתר.
בגרף החודשי
- כאן נמצא המדד במגמת ירידה ברורה כאשר נקודות השיא והשפל מסודרות במבנה יורד.
- רמת התמיכה 707 שנפרצה מטה הפכה לשמש כרמת התנגדות.
- הממוצעים הנעים מסודרים בסדר יורד.
- הרצף יורד אף הוא ללא סימני בלימה.
בגרף השבועי
- הסלט בו מסודרות נקודות השיא והשפל מוביל למסקנה ולפיה מדובר בדשדוש.
- גבולותיו בין 600 – 670 לערך כאשר המדד קרוב כעת לרמת התמיכה.
הממוצעים הארוכים
- המדד נסחר מתחת לממוצעים הארוכים 100 ו-200.
- הממוצע הקצר מתחת לארוך.
- שניהם משופעים מטה.
מסקנות
המונח "עלייה" לא נכתב כאן ולו פעם אחת. לא במובן של מגמה ולא במובן של רצף. ומדובר על טווחי זמן משמעותיים. עליות יכולות לצוץ ללא התראה מוקדמת אם כי במצבו של המדד כל ניסיון להפקת רווחים משול להימור.
הערה: כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.
אין בסקירה זו משום המלצה לקנות או למכור את השוק או מניות ספציפיות. סקירה זו מוגשת כאינפורמציה טכנית נוספת העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.
- 8.רמי 04/12/2018 16:09הגב לתגובה זוכל מניה זה מגמה אחרת ויחס שונה במדד ביחס לשאר המניות. מספיק ש5-6 מניות עולות חזק או יורדות חזק כדי להפריך את כל הניתוח הטכני המשוקלל. אולי ניתוח טכני עובד על מניה ספציפית אבל צריך לקחת בחשבון מחזורי מסחר עולים או יורדים, נרות יפניים ביחס למגמה, ובעיקר תנועות בעלי עניין ונתונים כלכליים שיכולים להשפיע על המניה ולא משוקללים במניה עדיין...
- אש 04/12/2018 18:42הגב לתגובה זומה עוד שהמדד פחות מושפע מתנועה בלתי צפוייה של מניה במחזור מסחר נמוך, מה עוד שציבור רחב מחזיק סלי מדדים, מה עוד שסטיות של המדד לעומת ה macd בהחלט עובדות שמדובר במדדים, בקיצור עובד בהחלט. ויותר מכך תאוריית גלי אליוט עובדת יפה רק על המדדים הכבדים (ולכל המזלזלים בתאוריה, יכולים לכתוב מה שהם רוצים אבל זה פשוט עובדה שאפשר לראות את חמשת הגלים העולים ושלושת היורדים בכל מחזור כלכלע של המדדים המרכזיים.
- 7.אתה חלש מאוד גורביץ ומטעה (ל"ת)אמיר 04/12/2018 14:37הגב לתגובה זו
- לאמיר 04/12/2018 16:10הגב לתגובה זופרס פוליצר לספרות ילדים מגיע לבחור פשוט יודע בדיוק כמוכם ויצרתי לטשטוש הניחושים הכושלים שלו
- לאמיר 04/12/2018 16:10הגב לתגובה זוהוא ימעך אותך בשניה.
- לאמיר הקוקס 05/12/2018 08:42איפו שאתם רוצים
- Sassi6 05/12/2018 03:21חברים, היתה מסיבת חנוכה לעובדים, אחרי הסופגניות והלביבות דיברו שם על הפסדים, פתח אליהו ואמר: "נסדק איבד -3.8%- בגלל המתיחות בצפון", הוסיף שמעון ואמר: "מבצע "מגן צפוני" פגע בתחזית יוליוס בר לראלי סוף שנה", המשכנו לרקוד ולאכול סופגניות ולביבות, תודה
- 6.ניכשלת בגדול במדדים בטבע אל על (ל"ת)אמיר 04/12/2018 14:36הגב לתגובה זו
- 5.חוצמזה הידע שלו בבורסה בדיוק כמו שלך (ל"ת)החתול שלי לא מצייר 04/12/2018 10:38הגב לתגובה זו
- 4.אם אתה צופה ירידות בS&P מה יקרה לSME60 לדעתך (ל"ת)כשירד גשם כולם ירטבו 04/12/2018 10:36הגב לתגובה זו
- 3.חג חנוכה שמח לאייל גורביץ , ---- ניתוח הגז יהיה נכון (ל"ת)כותב 04/12/2018 10:15הגב לתגובה זו
- 2.העכו"ם לא אוהב לכתוב על השוק האמריקאי שהוא עולה (ל"ת)נר נופל על טחינה 04/12/2018 09:40הגב לתגובה זו
- 1.האם אפשר לנתח תכלית נאסדק ביוטכנולגיה ותכלית סין? (ל"ת)טכנאי 04/12/2018 09:32הגב לתגובה זו
מה צפוי בשוק ב-2025? הטוב, הרע והמכוער
מחזוריות השווקים, ניתוח ה-S&P500 וכלבי הדאו – ההזדמנויות והאתגרים שצפויים למשקיעים בשנה הקרובה
מה צפוי בצד של הטוב?
- לא צפוי מיתון. - שוק התעסוקה אמור להיות בסדר, אולי קצת בעיות בתחילת השנה. - מבחינת מחזוריות השווקים אנחנו עדיין בגל שורי. - המוטיבציה של טראמפ בשנת הנשיאות הראשונה.מה הנקודות הרעות?
- העליות החדות של 2024. פוטנציאל למכירות למימוש רווח. יש ״מוכרים בזירה״. - סיכוני מלחמות הסחר של טראמפ. - שגיונות אילון מאסק. - נכונות הפד ״לעזור״ לשוק היא בסימן שאלה. - אי וודאות לגבי פעילות הקונגרס.מה הנקודה המכוערת?
מדד Shiller Cap Ratio שפותח על ידי פרופ' רוברט שילר. זהו מדד להערכת שווי שוק המניות. הוא מחשב את היחס בין מחיר המניות בשוק לבין הרווחים המתואמים לאינפלציה ב-10 השנים האחרונות. יחס זה מספק מבט על שווי השוק ומשמש להשוואת רמות התמחור על פני ההיסטוריה. יחס גבוה עשוי להצביע על שוק שמתומחר יתר על המידה בעוד יחס נמוך עשוי להצביע על הזדמנויות השקעה. המכפיל של מניות הדאו ג׳ונס קרוב ל - 40. 50% מעל הממוצע על פי לארי וויליאמס. המשמעות היא פוטנציאל לתיקון של השוק או לפחות לכך שהוא לא יעלה. המשמעות היא שאו שיהיה גידול משמעותי ברווחי החברות או שיתחיל שוק דובי. ווילאמס מעריך ששוק דובי בדרך אבל עוד לא עכשיו.
וויליאמס מעריך שב-2025 הדאו יניב תשואה חיובית אבל נמוכה מהתשואה הממוצעת והיא תעמוד על 4-5% אחוז. המשמעות היא שלא תהיה ריצה של השוק ש״לא נוכל לתפוס״ אותה אלה מהלכים מדודים. מדובר בהטיה שורית עם דגש על מסחר סווינג בין נקודות פסגה ושפל. וויליאמס מעריך שהחלק הראשון של השנה יהיה ירידות שערים ואז יגיעו עליות. בהתייחסות למניות ה-AI וויליאמס צופה חזרה לעליות מנקודת שפל באמצע פברואר. ביחס לביטקוין תהיה תנודתיות עם נקודת קניה טובה ביוני. בהתייחסות למצבה של ארצות הברית וויליאמס אופטימי. שורה תחתונה: שוק קשוח ב - 2025 עם הטיה לצד השורי. התחזית של וויליאמס מסכמת טוב גם את נקודת המבט שלי.
זוכרים את תחזית גלי אליוט שנתתי שמסמנת את אזור ה - 6170 כיעד? מכיוון שלא מדובר במספר מדויק היא משתלבת עם האפשרות שוויליאמס מדבר עליה של עליית שוק מתונה השנה עם הרבה תנודתיות. אנחנו רואים את זה כבר עכשיו כשה - S&P500 מתנדנד סביב ה - 6000. המשמעויות עבורכם הן: השקעה במדדים תהיה פחות אטרקטיבית השנה. כתבתי על כך פעמים אחדות בהקשר של חיסכון ארוך טווח. זמן לבחון שוב את טרנד ה - S&P500 ששטף את מדינתנו. יחס הסיכוי - סיכון (לרבות שוק דובי בהמשך וסיכוני ברבור שחור שתמיד קיימים) ותשואות האג״ח שמהוות אלטרנטיבה מחייב בחינה של אחוז ההשקעה שלכם במדדי ארה״ב לפחות בחיסכון ארוך הטווח ובייחוד אם אתם מעל גיל 60. את שיפור התשואות תוכלו לעשות בתיק המניות האישי בו תתמקדו בתעשיות החזקות, כמו תעופה עתידנית עליה כתבתי ביום חמישי, ובו תיישמו קצת מסחר סווינג.
מה יהיה עם רמת ה - 6000?
נזכיר שהתחזית המאוזנת הנ״ל, של וויליאמס ושלי, היא בניגוד לתחזית של מרבית בתי ההשקעות הגדולים בוול סטריט שצופים שנה טובה. הימים הראשונים של ינואר ירמזו לנו על הלך הרוח אחרי שכולם יסיימו לסדר את התיקים שלהם לסוף השנה. נראה שירידות בתחילת ינואר, אם יהיו, יהיו סימן מדאיג. נגיע לזה כשנגיע. שימו לב שכבר חודשיים ה - S&P500 עומד במקום. אם נתייחס רגע להערת החיסכון ארוך הטווח שנתתי המשמעות היא שחודשיים לא הרווחתם כסף באפיקי ה - S&P500. לא דרמטי לכשעצמו אבל כן ממחיש בעיה שיכולה להתעצם.
- מחירי הנפט עולים: טראמפ מכריז על חסימת מכליות
- מהפכה בשוק הקנאביס? טראמפ שוקל להוריד את הסיווג הפדרלי - מה המשמעות?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
דרך אגב, יש קרנות סל שמשלבות השקעה במדד עם כתיבת אופציות CALL. לתקופה כזו יכול להיות שהן מתאימות יותר גם להגדלת התשואה וגם לשיכוך הנזק מירידת השוק. זו דוגמה נוספת לצורך בניתוח סך ההשקעות שלכם.ן בראיה רחבה. אפשר גם, רעיונית - לא ייעוץ, ובכפוף לכך שאתם מבינים.ות טוב מה אתם עושים ויש לכם בטחונות מספיקים, לכתוב אופציות CALL עצמאית בחשבון המסחר שלכם כנגד האחזקות שלכם ב- S&P500 (איפה שלא יהיו) וליצור לעצמכן את קרן הסל הזו בראיה רחבה של התיק. עדכנתי את המיפוי של ה - S&P500. אתם רואים שהוא בתוך משולש ונתמך מעל אזור פער המחיר. התמיכה הזו מותירה סיכוי למהלך חיובי אל תוך ינואר. פריצה של קו המגמה היורד האדום תהיה סימן חיובי. שבירה של אזור התמיכה האופקי ואחריה קו המגמה העולה, אותו הזזתי קצת למעלה, תהיה סימן דובי.
