ניר אורג קרדיט: ביזפורטלהמהפך של אובר ועוד שתי מניות מעניינות
השבבים, התרופות ומשלוחי המזון - כשהמתיחות הגיאופוליטית נרגעה, דיברנו עם ניר אורגד, אנליסט מניות גלובלי בבנק לאומי על חברות שמרכזות עניין אצל המשקיעים. ראיון
סיום השלב העצים בעימות איראן ישראל ללא כניסה למלחמה איזורית או עולמית כוללת, הובילה להפחתה במתיחות הגיאופוליטית. כעת, כאשר הסיכון הגיאופוליטי חוזר למימדים צנועים יותר, המשקיעים יכולים לשוב ולתת משקל לשיקולי ההשקעה הנוספים כגון ביצועי החברות, החזון שלהן, הסביבה המקרו-כלכלית בה הן פועלות ועוד. שוחחנו עם ניר אורגד, אנליסט מניות גלובליות בבנק לאומי, על שלוש מניות שכדאי לשים אליהן לב:
LRCX – הסוס השקט של מהפכת הבינה המלאכותית
Lam Research (סימבול: LRCX) אמנם אינה מציגה מכירות בהיקפים כמו NVIDIA או AMD, אך היא אחת מהחברות האסטרטגיות ביותר בתעשיית השבבים – ספקית מובילה של ציוד לייצור שבבים, ובמיוחד שבבי זיכרון. "כשהעולם עובר מהפכת AI, הדרישה לזיכרון עצום — הן בצד השרתים והן בצד המכשירים — מזנקת", מסביר אורגד. "Lam מספקת את הציוד שמאפשר ליצור את אותם שבבים. זו הדרך החכמה ‘לשחק’ על הצמיחה בשוק הזה בלי להיות תלוי במחיר הספציפי של כל שבב."
אורגד מסביר גם כן מדוע לדעתו יש יתרון לתחום הציוד ולא לתחום הייצור: חברות שמייצרות שבבים — כמו סמסונג, SK Hynix או מיקרון — חוות תנודתיות גבוהה מאוד במחירי המוצרים, תחרות עזה, ונדרשות להשקעות הון כבדות. לעומתן, Lam נהנית מזרם הכנסות עקבי יותר, הנגזר צורך בהשקעות תשתיתיות של השחקנים הגדולים של עולם השבבים.
Uber – כבר מזמן לא רק נסיעות שיתופיות
Uber מזוהה עדיין עם נסיעות שיתופיות, אך בפועל החברה הפכה למעצמה טכנולוגית ורב-תחומית עם פלטפורמה ענקית: מעל 150 מיליון משתמשים פעילים בכל חודש. "אובר הפכה למה שגוגל הייתה בשנות ה-2000 – פלטפורמה שמתרחבת מעבר לליבה שלה," אומר אורגד.
- אובר הכתה את הציפיות אבל התגובה במניה - פושרת
- אובר משיקה תכונת "העדפת נהגות" בארה"ב - שנתיים אחרי ליפט
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לדעת אורגד, החברה אמנם מתמודדת עם רגולציה בתחום זכויות העובדים, אך זו סוגיה שליוותה אותה מההתחלה ומתומחרת על ידי המשקיעים. דווקא התחומים החדשים – משלוחי מזון, פרסום באפליקציה ותוכניות מוניטיזציה – הם אלו שמובילים אותה כיום לרווחיות עקבית. ברבעון האחרון, החברה הודיעה על תוכנית רכישה עצמית של מניות בהיקף של 7 מיליארד דולר – סימן לאמון של ההנהלה. אורגד מציין בנוסף כי ביל אקמן, מנהל קרן Pershing Square, בחר באובר כפוזיציה המרכזית שלו. נוכחות של קרן אקטיביסטית מהשורה הראשונה שולחת מסר ברור – יש פה לא רק פוטנציאל, אלא גם ביקורת שמכוונת לשיפור מתמיד.
Eli Lilly – פריצת הדרך של עולם הפארמה
Eli Lilly (סימבול: LLY) היא אחת החברות המשפיעות ביותר על עתיד הרפואה העולמית. והעתיד הזה מתחלק לשני תחומים חמים במיוחד: הרזיה ואלצהיימר. לדעת אורגד, עם תרופת הרזיה המצליחה שלה (Mounjaro) והמרוץ הצמוד מול נובו נורדיסק, Lilly נחשבת למובילה בשוק שבשנים הקרובות צפוי לזנק מ-10 ל-100 מיליארד דולר. מעבר לכך, החברה מתמודדת עם מחלת האלצהיימר, באמצעות תרופה שמעכבת את קצב הידרדרות המחלה. לדברי אורגד, "אם הם יצליחו אפילו להאט את קצב ההתדרדרות, מדובר בפריצת דרך רפואית ובפוטנציאל עסקי עצום".
לסיכום, שלוש החברות הללו מייצגות שלושה תחומים שונים לגמרי – אך יש להן מכנה משותף: פלטפורמה עסקית רחבה, צמיחה מבוססת מגמה גלובלית, ורווחיות שהולכת ומשתפרת. "לא מדובר במניית הייפ" מדגיש אורגד, "אלא בחברות שיתנו ערך בהשקעה לטווח ארוך".
- גילת: "הצמיחה הביטחונית תואץ בשנים הקרובות, נשקול רכישות נוספות"
- בזק: "הדיבידנד גדל כל שנה ואנחנו מצפים שימשיך לצמוח"; וכמה הרוויחה סרצ'לייט בהשקעה בבזק?
- תוכן שיווקי למכור את קרן ההשתלמות על ה-S&P? היא סיפקה תשואה שלילית כשהמדד עלה
- בזק: "הדיבידנד גדל כל שנה ואנחנו מצפים שימשיך לצמוח"; וכמה...
- 2.GETT ויאנגו תבצע משלוחי מזון לחנויות בשוק עשרות מיליארדים בשנה לא בשבת עם חברה חרדית שתנהל. (ל"ת)ליטאי 30/06/2025 20:48הגב לתגובה זו
- 1.אנונימי 30/06/2025 10:14הגב לתגובה זותודה מעניין. מחזיקה את UVER וגם את LLY.....
עדי צפדיה, מנכ"ל גילת; קרדיט: Gilat Satellite Networksגילת: "הצמיחה הביטחונית תואץ בשנים הקרובות, נשקול רכישות נוספות"
הפתעה חיובית בדוחות הרבעון השני של גילת שלחה את המניה ליום המסחר הטוב ביותר מאז 2021; מנכ"ל החברה עדי צפדיה מדבר על ההזדמנויות, הסיכונים ומה שצפוי בהמשך
גילת גילת 0% סיכמה רבעון שני חזק, שהפתיע את השוק לטובה והוביל לעלייה חדה במניית החברה שרשמה בוול סטריט את יומה הטוב ביותר מאז תחילת שנת 2021. ההכנסות זינוקו ב-37% לעומת התקופה המקבילה, והרווח הנקי המתואם הוכפל ל‑12 מיליון דולר. החברה גם עדכנה מעלה את התחזיות לשנת 2025, עם צפי לצמיחה של 46% בהכנסות וכ-22% ב‑EBITDA המתואם.
עיקר הצמיחה נבע מרכישת חברת התקשורת האווירית Stellar Blu, שתרמה כ-36 מיליון דולר לרבעון, בעוד שהפעילות האורגנית דווקא רשמה ירידה של כ-10%. בתחום הביטחוני, שנחשב לאחד ממנועי הצמיחה העתידיים, נרשמה יציבות לעומת השנה שעברה, ונכון לעכשיו עיקר הדחיפה מגיעה מתחום התקשורת האזרחית ופעילות החברה בפרו. גילת מציגה מצד אחד פוטנציאל צמיחה משמעותי בתחומי ה-IFC וה-LEO, תזרים מזומנים חיובי ומאזן חזק, ומהצד השני, תלות גוברת בהצלחה של סטלר בלו.
מנכ"ל החברה עדי צפדיה, שמוביל בשנים האחרונות את האסטרטגיה של גילת, הסביר בשיחה עם ביזפורטל מה באמת שינה את התמונה ברבעון האחרון ומה פוטנציאל הצמיחה של החברה.
נשמח להתחיל עם השאלה המתבקשת: מה בעצם פספס השוק בדוחות האחרונים של גילת, שגרם לזינוק החד במניה?
תראה, בסופו של דבר המחיר של המניה לא משקף בהכרח את מה שחשוב לנו, אנחנו מתמקדים בבניית חברה טובה עם בסיס עסקי חזק. אני חושב שמה שבלט ברבעון הזה אלו שורת הצלחות עסקיות משמעותיות שמהוות תשתית לצמיחה עתידית.
- בזק: "הדיבידנד גדל כל שנה ואנחנו מצפים שימשיך לצמוח"; וכמה הרוויחה סרצ'לייט בהשקעה בבזק?
- סופווייב זינקה פי 2 - לאן הולכים מכאן ומה יקרה באינמוד?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
קודם כל, סביב הרכישה של סטלר בלו (Stellar Blu) היה הרבה חשדנות בשוק, האם זה יצליח או לא. היום מבינים שהרכישה הייתה נכונה, והיא כבר מתחילה להשפיע לחיוב על השורה העליונה, ובהמשך השנה גם על השורה התחתונה. בנוסף, סגרנו הסכם משמעותי בתחום הווירטואליזציה (SkyEdge IV) עם פוטנציאל גדול, הרבה מעבר ל-40 מיליון הדולר הראשונים שדיווחנו עליהם. ובכלל, רק מה שפרסמנו ברבעון האחרון מסתכם בכ-200 מיליון דולר, עם מספר עסקאות גדולות. צריך להבין שזה מעבר לפרויקטים הרגילים. בכל מנועי הצמיחה שלנו אנחנו נמצאים על המסלול הנכון.
עדי צפדיה, מנכ"ל גילת; קרדיט: Gilat Satellite Networksגילת: "הצמיחה הביטחונית תואץ בשנים הקרובות, נשקול רכישות נוספות"
הפתעה חיובית בדוחות הרבעון השני של גילת שלחה את המניה ליום המסחר הטוב ביותר מאז 2021; מנכ"ל החברה עדי צפדיה מדבר על ההזדמנויות, הסיכונים ומה שצפוי בהמשך
גילת גילת 0% סיכמה רבעון שני חזק, שהפתיע את השוק לטובה והוביל לעלייה חדה במניית החברה שרשמה בוול סטריט את יומה הטוב ביותר מאז תחילת שנת 2021. ההכנסות זינוקו ב-37% לעומת התקופה המקבילה, והרווח הנקי המתואם הוכפל ל‑12 מיליון דולר. החברה גם עדכנה מעלה את התחזיות לשנת 2025, עם צפי לצמיחה של 46% בהכנסות וכ-22% ב‑EBITDA המתואם.
עיקר הצמיחה נבע מרכישת חברת התקשורת האווירית Stellar Blu, שתרמה כ-36 מיליון דולר לרבעון, בעוד שהפעילות האורגנית דווקא רשמה ירידה של כ-10%. בתחום הביטחוני, שנחשב לאחד ממנועי הצמיחה העתידיים, נרשמה יציבות לעומת השנה שעברה, ונכון לעכשיו עיקר הדחיפה מגיעה מתחום התקשורת האזרחית ופעילות החברה בפרו. גילת מציגה מצד אחד פוטנציאל צמיחה משמעותי בתחומי ה-IFC וה-LEO, תזרים מזומנים חיובי ומאזן חזק, ומהצד השני, תלות גוברת בהצלחה של סטלר בלו.
מנכ"ל החברה עדי צפדיה, שמוביל בשנים האחרונות את האסטרטגיה של גילת, הסביר בשיחה עם ביזפורטל מה באמת שינה את התמונה ברבעון האחרון ומה פוטנציאל הצמיחה של החברה.
נשמח להתחיל עם השאלה המתבקשת: מה בעצם פספס השוק בדוחות האחרונים של גילת, שגרם לזינוק החד במניה?
תראה, בסופו של דבר המחיר של המניה לא משקף בהכרח את מה שחשוב לנו, אנחנו מתמקדים בבניית חברה טובה עם בסיס עסקי חזק. אני חושב שמה שבלט ברבעון הזה אלו שורת הצלחות עסקיות משמעותיות שמהוות תשתית לצמיחה עתידית.
- בזק: "הדיבידנד גדל כל שנה ואנחנו מצפים שימשיך לצמוח"; וכמה הרוויחה סרצ'לייט בהשקעה בבזק?
- סופווייב זינקה פי 2 - לאן הולכים מכאן ומה יקרה באינמוד?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
קודם כל, סביב הרכישה של סטלר בלו (Stellar Blu) היה הרבה חשדנות בשוק, האם זה יצליח או לא. היום מבינים שהרכישה הייתה נכונה, והיא כבר מתחילה להשפיע לחיוב על השורה העליונה, ובהמשך השנה גם על השורה התחתונה. בנוסף, סגרנו הסכם משמעותי בתחום הווירטואליזציה (SkyEdge IV) עם פוטנציאל גדול, הרבה מעבר ל-40 מיליון הדולר הראשונים שדיווחנו עליהם. ובכלל, רק מה שפרסמנו ברבעון האחרון מסתכם בכ-200 מיליון דולר, עם מספר עסקאות גדולות. צריך להבין שזה מעבר לפרויקטים הרגילים. בכל מנועי הצמיחה שלנו אנחנו נמצאים על המסלול הנכון.
