"יחס הסיכון-סיכוי אטרקטיבי ברמות הנוכחיות" - ג'יי פי מורגן מעלה את הדירוג למטא והמניה עולה ב-4%
שנת 2022 התגלתה בתור שנה נוראית עבור META PLATFORMS אך מאז התחתית שהמניה רשמה בתחילת החודש שעבר, נראה שיש דווקא מעט תקווה להמשך. המניה של מטא ירדה מתחילת השנה עד תחילת חודש נובמבר בכ-75% ומאז היא נמצאת בעלייה של 35%. המצב במניית מטא הושפעה מגורמים רבים שלא היו לרוח המשקיעים, בעיקר לאחר שהחברה פיספסה את תחזיות האנליסטים בשני הרבעונים האחרונים, אך יכול להיות שצעדי ההתייעלות הקיצוניים שלה הם מה שישנה את התמונה.
האנליסטים ב- JP MORGAN , בהובלתו של דאג אנמות', שינו את הדירוג למניית מטא - מדירוג ניטרלי אל דירוג של "משקל עודף", בעיקר בעקבות מהלך הפיטורים של החברה. מארק צוקרברג, מנכ"ל מטא, הודיע לפני כחודש על תוכנית התייעלות של החברה אשר כוללת את פיטוריהם של 11 אלף מסך 87 אלף עובדי החברה, מה שדחף את המניה לאיפה שהיא נמצאת כיום.
"הסטינמנט השתפר משמעותית מאז הקיצוץ של 13% מהעובדים. אנחנו מאמינים כי מטא בונה את השרירים למשמעת פיננסית יציבה יותר שתוכל לדחוף למעלה את הרווחים, אנחנו מאמינים שיחס הסיכון-סיכוי אטרקטיבי ברמות הנוכחיות", כך אומרים צוות האנליסטים של הבנק. בנוסף להעלאת הדירוג של החברה, בבנק נתנו למניה מחיר יעד של 150 דולר, אפסייד של 25% לעומת המחיר הנוכחי.
כשבוע לאחר הפיטורים, צוקרברג פירט לעובדים שנותרו בחברה מה יהיו המנועים של החברה בשנים הקרובות, לפחות עד שתחום המטאוורס יתחיל לפרוח. צוקרברג אמר כי וואטסאפ תהיה מנוע עיקרי להכנסות ושהתכתבויות עסקיות (באמצעות האפליקציה) "יהיו עמוד התווך הבא" של החברה. לפי צוקרברג גם וואטסאפ וגם פייסבוק מסנג'ר עדיין נמצאות בשלב מוקדם של מונטיזציה, מה שצופן הכנסות רבות מפרסומות ברשתות הללו בעתיד.
- מה קורה כשהבוס הוא בוט? גופי ענק החלו לאפשר הערכת ביצועים עם AI
- חברת האופנועים שהותירה חותם על התרבות האמריקאית ומה קרה היום לפני 40 שנה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
חלק מהבעיות העיקריות של החברה לא נוגעים בכלל לחברה עצמה וכדי להתגבר עליהם היא תצטרך לעשות מאמץ גדול. דוגמה משמעותית מאוד היא כמובן שינויי מדיניות הפרטיות של אפל. המנוע הכי גדול להכנסות של מטא נובע מפרסומות, אם החברה מצליחה לפרסם יותר טוב (יותר משתמשים קונים מוצרים או שירותים מהמפרסמות של מטא) אז ההכנסות מן הסתם גדלות. שינויים מדיניות הפרטיות של אפל פוגעים ביכולת של מטא להתאים את תוכן הפרסומות שלה לקהל המשתמשים, מה שמוביל לכך שאלו יוציאו פחות כסף ושהמפרסמות של מטא לא יהיו מוכנות לשלם אותו סכום עבור שירותי הפרסום כמו שהיו מוכנות בעבר.
בג'יי פי מורגן מאמינים כעת כי ההוצאות הגדולות של החברה, בנוסף לבעיות שהשפיעו על ההכנסות, יעלמו בשנה הקרובה. "כשאנחנו נכנסים אל 2023, אנחנו מאמינים שחלק מהלחצים על השורה העליונה והתחתונה ירגעו. מה שיותר חשוב מכך, הוא כי מטא מראה סימנים מעודדים לעלייה במשמעת העלויות שלה ואנחנו מאמינים שעניינים (חיוביים) נוספים יגיעו", אומר אנמות'. נראה כי בבנק מאמינים כעת בצוקרברג וחושבים שאכן יצליח להוביל את החברה למקום טוב יותר מאשר היא נמצאת בו היום, זאת למרות החזון שלו בכל הנוגע למטאוורס. בחודש שעבר ניתחנו עד כמה המטאוורס באמת אמור להשפיע על החברה בעתיד ובתרחישים מסויימים יכול להיות שההמלצה של הבנק היא אפילו מעט חלשה, לניתוח המלא ניתן לפנות לכאן.
ברבעון האחרון החברה הציגה דוח חלש עם רווח של 1.64 דולר למניה ברבעון, הרבה מתחת לקונצנזוס לרווח של 1.9 דולר למניה. מבחינת הכנסות הנתון עמד על 27.7 מיליארד דולר, ירידה של 4% לעומת ההכנסות ברבעון מקביל, עלייה של כ-2% בנטרול השפעות מטבע ובהתאם לתחזיות של החברה, שעמדו על 26 עד 28.5 מיליארד דולר. מניית החברה עולה היום בכ-4% לאחר העלאת הדירוג אל מחיר של 120 דולר למניה, מה שנותן לחברה שווי של 321 מיליארד דולר.
- 2.אנונימי 17/12/2022 21:21הגב לתגובה זושמישהו יסביר את זה לצוקרברג לפני שיהיה מאוחר מידי.
- 1.גבי 16/12/2022 22:33הגב לתגובה זואפשר לחשוב, עוד פיצ'ר, עוד אפשרות. יצאו מפרופורציות. לא יותר מאקסל, או וורד. זה מה שזה.
מה ההון הממוצע של ישראלי ומה ההון של אמריקאי?
כמה עשירים יש בעולם? על פערי עושר לא נתפסים בין המאיון לבין היתר בארץ ובעולם וגם - מיהו עשיר באמת?
עושר היקף העושר העולמי מגיע ל-600 טריליון דולר, עלייה של 4.6% משנה קודמת, אך הריכוז בידי מיעוט קטן הגיע לרמות גבוהות. לפי דוח World Inequality Report , בשיתוף UNDP, העשירון העליון מחזיק ב-75% מהעושר הפרטי העולמי, בעוד מחצית התחתונה מחזיק ב-2% בלבד. המאיון העליון, כ-55,000 איש, שולט ב-6.1% מהעושר – סכום השווה פי 3.05 לעושר של 3.8 מיליארד איש במחצית התחתונה. העושר הממוצע במאיון זה עומד על 1.1 מיליון דולר, לעומת 7,000 דולר במחצית התחתונה.
על פי הדוח יש בעולם כ-60 מיליון מיליונרים שמחזיקים ב-48.1% מהעושר, כשהשנה התווספו כ-700 אלף מיליונרים חדשים, רובם בצפון אמריקה. העושר הגלובלי צמח פי 6 ביחס להכנסה מאז שנות ה-90, בעיקר מנכסים פיננסיים באסיה ובאמריקה. עם זאת, שוויון העושר ירד ב-0.4% מאז 2000, עם מקדם ג'יני ממוצע של 0.70 במדינות כמו ברזיל ורוסיה, לעומת 0.40 בסלובקיה ובבלגיה. ארגון אוקספם דיווח כי עושר 3,000 המיליארדרים גדל ב-2 טריליון דולר ב-2024, פי 3 מהשנה הקודמת, בעיקר מירושות ומונופולים.
מבחינה אזורית, צפון אמריקה ואירופה מובילות בעושר ממוצע של 595,000 דולר לאדם, לעומת 35,000 דולר באמריקה הלטינית. באזור המזרח התיכון וצפון אפריקה, העשירון העליון אוחז ב-73% מהעושר, ומחצית התחתונה ב-1%. כ-83% ממדינות העולם, המייצגות 90% מהאוכלוסייה, סובלות מאי-שוויון גבוה, עם תחזית להעברת 70 טריליון דולר בירושות עד 2035, מגמה שצפויה להרחיב את הפערים.
לריכוז העושר השלכות סביבתיות משמעותיות: העשירון העליון אחראי ל-77% מהפליטות הפרטיות, בעוד מחצית התחתונה תורמת 3% אך צפויה לספוג 74% מההפסדים עד 2050.
- מה ההון של הישראלי הממוצע? לא מה שחשבתם
- לראשונה מזה עשור: יותר מיליארדרים אמריקאיים מסיניים; מי נמצא בראש הרשימה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בתחום המגדרי, נשים מרוויחות 20% פחות מגברים בממוצע, עם 32% מההכנסה מעבודה כולל עבודה ביתית לא-מתוגמלת (53 שעות שבועיות לעומת 43 לגברים). באזור המזרח התיכון וצפון אפריקה, נשים אחראיות ל-16% מההכנסה מעבודה, השיעור הנמוך בעולם.
אורקל עקפה בשורת הרווח אבל פספסה בהכנסות - המניה נופלת ב-4%
חברת התוכנה אורקל Oracle Corp 0.67% דיווחה על רווח למניה של 2.26 דולר עם הכנסות של 16.058 מיליארד דולר. בוול-סטריט ציפו לרווח למניה של 1.64 דולר על הכנסות של 16.19 מיליארד דולר. החברה הציגה זינוק חד בהתחייבויות עתידיות ובהכנסות מתחום הענן, לצד שינוי אסטרטגי משמעותי בתפיסת פיתוח החומרה. החברה דיווחה על התחייבויות ביצוע עתידיות (RPO) בהיקף של 523 מיליארד דולר, עלייה שנתית של 438%. מנוע הצמיחה המרכזי נותר הענן, שבו רשמה החברה הכנסות של 8 מיליארד דולר, עלייה שנתית של 34%.
תחום תשתיות הענן (IaaS) המשיך לבלוט במיוחד עם עלייה של 68% ל־4.1 מיליארד דולר, בעוד יישומי הענן (SaaS) צמחו ל־3.9 מיליארד דולר, עלייה של 11%. פתרונות ה־ERP בענן של Oracle Fusion ו־NetSuite, עלו בשיעורים דו־ספרתיים והגיעו יחד להכנסות של יותר מ־2 מיליארד דולר. מנגד, תחום התוכנה המסורתית ירד ב־3% ל־5.9 מיליארד דולר.
אורקל הציגה שיפור חד ברווחיות: הרווח הנקי על בסיס GAAP עמד על 6.1 מיליארד דולר, בעוד הרווח המתואם עלה ל־6.6 מיליארד דולר, קפיצה של 57% משנה קודמת. הרווח למניה זינק ב־91% ל־2.10 דולרים. חלק מהעלייה קשור לרווח חד-פעמי של 2.7 מיליארד דולר ממכירת החזקות אורקל ב־Ampere, חברת השבבים שהקימה. לארי אליסון, היו״ר וה־CTO של החברה, הסביר את ההחלטה למכור את Ampere כחלק מעבר לאסטרטגיית "ניטרליות שבבים": לדבריו, אורקל כבר אינה רואה צורך להמשיך ולעצב או לייצר שבבים בעצמה, והיא מבקשת להיות מסוגלת להשתמש בכל מעבד שיבחרו לקוחותיה, בין אם של אנבידיה ובין אם של יצרנים אחרים, על רקע השינויים המהירים בתחום הבינה המלאכותית.
מנכ״ל אורקל, קליי מַגוֹירק, ציין כי החברה מפעילה כיום למעלה מ־211 אזורי ענן פעילים ומתוכננים, יותר מכל מתחרה, וכי היא כבר בונה 72 מרכזי מולטיקלאוד שיוטמעו בתוך העננים של אמזון, גוגל ומיקרוסופט. לדבריו, אסטרטגיית הענן הניטרלי משתלמת: פעילות מסדי הנתונים הרב־עננית של החברה צמחה ב־817% ברבעון השני והפכה למנוע הצמיחה המהיר ביותר שלה.
- דוחות אורקל: 3 אסטרטגיות אופציות שוריות (מתונה עד אגרסיבית) לניצול התנודתיות הגבוהה
- אורקל תפרסם דוחות השבוע: מהזינוק מעל 305 דולר לנפילה של 37%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המנכ״ל הנוסף, מייק סיציליה, הדגיש את הפוטנציאל של שילוב AI בכל שכבות תוכנות החברה, ממערכות הדאטה סנטר, דרך מסדי הנתונים האוטונומיים ועד יישומי הארגון. לדבריו, AI מאפשר אוטומציה של תהליכים שבעבר לא ניתן היה לעשות, כולל ניהול סיכוני אשראי, תמיכה ברופאים ובמערכות בריאות, ותהליכי החזרי תשלום. הוא הוסיף כי כל חמשת מודלי ה־AI המובילים כיום רצים בענן של אורקל, מה שמעניק לה יתרון תחרותי על פני ספקי יישומים אחרים.
אורקל נסחרת כעת לפי שווי של 636.5 מיליארד דולר, לאחר שמנייתה עלתה ב-34% מתחילת השנה וב-25% ב-12 החודשים האחרונים.
