הנאסד״ק נפל ב-2.2%; מובילאיי צנחה ב-15%, טסלה נפלה ב-14%, גוגל עם 7%

נפתח בבקשה ושאלה - שמנו לב שבסקירות וול סטריט יש מספר תגובות מועט, בעוד שבסקירות על הבורסה בת"א יש מאות תגובות. נשמח לקבל מכם הסבר - למה לדעתכם זה כך? ונשמח אם תתחילו להגיב ולייצר שיח?  

וול סטריט ננעלה ביום חמישי בירידות חדות, כאשר החששות מהיקף השקעות ה־AI חברו לזינוק במחירי הנפט ולהחרפת המלחמה בין ארה״ב לאיראן. נאסד״ק ירד בכ־2.2% לאחר שבמהלך היום איבד עד 2.6% וירד לזמן קצר מתחת ל־25 אלף נקודות, S&P 500 נחלש בכ־1.2% ודאו ג׳ונס איבד כ־1%.  נאסד"ק -0.32%     S&P 500 0%      דאו ג'ונס -1.18%    

מניות הטכנולוגיה הגדולות הובילו את הירידות. אלפאבית צנחה בכ־6.8% למרות דוחות חזקים, לאחר שהעלתה את תחזית הוצאות ההון והגבירה את החשש שההשקעות במרכזי נתונים ובתשתיות AI יכבידו על הרווחיות. טסלה נפלה בכ־14% לאחר שהרווח החמיץ את התחזיות, אף שמסירות כלי הרכב היו גבוהות מהצפוי.

התגובה לדוחות משקפת שינוי בטון של המשקיעים כלפי מרוץ ה־AI. לאחר חודשים שבהם הוצאות כבדות התקבלו כסימן לצמיחה עתידית, השוק דורש כעת לראות תשואה ברורה יותר על ההשקעות. אלפאבית, מטא, מיקרוסופט ואמזון כבר אותתו כי יוציאו השנה עד כ־725 מיליארד דולר על תשתיות ופעילויות בינה מלאכותית.

במקביל, מחיר הנפט מסוג ברנט חצה את רף 100 הדולרים לחבית, לאחר שהחות׳ים דיווחו על תקיפת מכליות בים האדום והנשיא דונלד טראמפ איים להרחיב את התקיפות נגד איראן. העלייה באנרגיה חידשה את החשש מהאצה באינפלציה ושלחה את תשואות האג״ח האמריקאיות לרמות הגבוהות ביותר השנה.

המשקיעים העלו בהתאם את ההסתברות להעלאת ריבית. בשוק מתמחרים כעת סיכוי של כ־35% להעלאה כבר בפגישת הפדרל ריזרב הקרובה, לעומת כ־10% בלבד שבוע קודם, והעלאה עד ספטמבר מתומחרת במלואה. עם זאת, חלק מהאנליסטים מעריכים כי הפד יעדיף להמתין לנתוני אינפלציה נוספים לפני שינוי המדיניות.

גם נתוני שוק העבודה תמכו בגישה ניצית יותר. מספר התביעות הראשוניות לדמי אבטלה ירד ל־187 אלף, הרמה הנמוכה ביותר מאז 1969, לעומת תחזית ל־210 אלף. השילוב בין שוק עבודה חזק, נפט יקר והוצאות הון גבוהות בענף הטכנולוגיה יצר יום של מכירות גם במניות וגם באג״ח.

היום לא היה מסחר בת"א (צום תשעה באב), מחר חוזרים לבורסה שעשויה לעלות משמעותית, אבל קחו את זה בהסתייגות: הבורסה תעלה מחר? טראמפ מתנה את הגרעין הסעודי בנורמליזציה עם ישראל  

תביעות האבטלה הראשוניות בארה"ב יורדות שוב ומפתיעות את הכלכלנים

• טסלה מוותרת על מתכות נדירות בסייברקאב - מה המשמעות ל-MP Materials?
• טסלה: פער המחירים בין האנליסטים

זהירות מהשקעה בחברות קטנות. אתם עלולים למצוא את עצמכם, עם נייירות שלא שווים הרבה - נאסד"ק מזרזת מחיקה: חברות בשווי נמוך מ-5 מיליון דולר בסכנת השעיה מיידית

מניית השבבים שמזנקת היום ב-50%- יצרנית החיישנים האמריקאית NVE דיווחה על זינוק של 81% בהכנסות ועל עלייה של 79% ברווח הנקי, לצד שיפור בשיעורי הרווחיות. החברה, שפועלת בתחומי הרובוטיקה, המכשור הרפואי והביטחון, נהנית מביקוש למוצרים חדשים - אך עדיין תלויה במספר מצומצם של לקוחות גדולים ונמנעה מפרסום תחזית.

אחרי שהמנועים לא נדלקו: ספייסX מנסה שוב לשגר את סטארשיפ - השיגור ה־13 של הטיל מתוכנן לשעה 01:45 לפי שעון ישראל, שבוע לאחר שתקלה במנועים עצרה את הניסיון הקודם. הצלחת המשימה חשובה לתוכניות סטארלינק, הירח ומאדים - וגם למשקיעים, אחרי התנודתיות החדה במניית החברה

• תקלה אחת, יותר מ-1,900 טיסות שבוטלו: הכאוס בבריטניה נמשך ומגיע גם לישראל
• הנפט חוזר לנהל את וול סטריט: הברנט מעל 100 דולר, מה עושים החוזים העתידיים?

מאקרו

תביעות האבטלה הראשוניות בארה"ב יורדות שוב ומפתיעות את הכלכלנים - מספר הבקשות החדשות לדמי אבטלה מסתכם ב-215 אלף, מתחת לתחזיות, ומחזק את ההערכה על שוק עבודה שמתקרר בעדינות אבל שומר על יציבות - בזמן שהפד ממשיך להתלבט על המשך מסלול הריבית

לגארד מבהירה: היא נשארת בראש הבנק המרכזי האירופי לפחות עד סוף השנה - נשיאת הבנק הכחישה שמועות על פרישה מוקדמת שנקשרו לזירה הפוליטית בצרפת

מתקפה על מכליות בים סוף מקפיצה את הנפט לשיא של שישה שבועות ויוצרת חששות בוול סטריט- חוזי הברנט זינקו לכ-96 דולר לחבית אחרי שהחות'ים תקפו שתי מכליות סעודיות והכריזו על מצור ימי; מדדי המניות נסוגו ערב פרסום הדוחות של ענקיות הטכנולוגיה, בעוד אקווינור הנורווגית הכפילה את רווחיה

מניות במרכז

AMD מציגה דור חדש של שבבי AI - אך המשקיעים עדיין מחכים להוכחות - החברה מעריכה כי שוק תשתיות ה־AI שבו היא מתחרה יגיע לכ־2 טריליון דולר עד 2030, ומציגה את Helios, מאיצי MI455 ומעבדי Epyc חדשים כחלופה לאנבידיה. OpenAI ואנתרופיק כבר הצהירו כי ישתמשו במוצרים, אך הירידה במניה משקפת ספק לגבי קצב הפריסה והיכולת לתרגם את ההכרזות להכנסות משמעותיות

הרווח של נסטלה נחתך ב־31% - והמניה נפלה למרות מכירת פעילות המים - ענקית המזון תמכור מחצית מהפעילות הכוללת את פרייה וסן פלגרינו תמורת 3 מיליארד אירו, כחלק מתוכנית להתמקד בקפה, מזון לחיות מחמד ותזונה. עלויות הארגון מחדש ומחיקות השווי העיבו על התוצאות ושלחו את המניה לירידה של יותר מ־7%

טקסס אינסטרומנטס Texas Instruments Inc. 0.19%  ירדה למרות תוצאות חזקות. ההכנסות עולות ב-23% ל-5.46 מיליארד דולר והרווח מגיע ל-2.14 דולר למניה, מול צפי של כ-1.91 דולר. החברה צופה ברבעון השלישי הכנסות של 5.65-6.15 מיליארד דולר ורווח של 2.23-2.57 דולר למניה. התגובה השלילית מגיעה בעיקר מרף הציפיות הגבוה שנבנה סביב יצרניות השבבים. מניית טקסס אינסטרומנטס נהנית מהתאוששות בביקוש מצד תעשיית הרכב, התעשייה ומרכזי הנתונים, כך שתוצאות חזקות מספקות פחות הפתעה למשקיעים.

IBM International Business Machines Corporation IBM -1.19%     נסחרה בירידה מתונה, אחרי שהחברה מצמצמת את תחזית הצמיחה השנתית ל-4%-5%, לעומת יותר מ-5% קודם לכן. ההכנסות עולות ב-1% ל-17.16 מיליארד דולר, מתחת לצפי של כ-17.5 מיליארד דולר, והרווח המתואם מגיע ל-2.93 דולר למניה.התגובה המתונה משקפת את הצניחה החדה שנרשמה במניה בעקבות פרסום מוקדם של החולשה. החברה מסבירה שלקוחות מעבירים תקציבים לשרתי AI, אחסון וזיכרונות, בזמן שעסקאות תוכנה גדולות נדחות. IBM חותכת תחזית: מכירות המיינפריים צנחו 42% והמניה איבדה 30% השנה

מנגד, סרוויס נאו ServiceNow -4.99%  זינקה. ההכנסות עולות ב-24% ל-3.99 מיליארד דולר, הכנסות המנויים צומחות ב-24.5% ל-3.88 מיליארד דולר וצבר ההתחייבויות לטווח הקצר עולה ב-21% ל-13.2 מיליארד דולר. פעילות ה-AI של החברה חוצה קצב חוזים שנתי של מיליארד דולר. התוצאות מעניקות תשובה לחשש שמערכות AI עצמאיות יחליפו פלטפורמות תוכנה ארגוניות. סרוויס נאו מציגה את עצמה כשכבה שמנהלת מודלים וסוכני AI בתוך הארגון, ומתרגמת את השימוש בהם להכנסות חוזרות. סרוויסנאו מזנקת בעקבות דוחות הרבעון השני; היכתה את הצפי בשורה העליונה והתחתונה

קומקאסט Comcast Corp -0.6%  עלתה, אחרי שהרווח המתואם מגיע ל-1.04 דולר למניה ועוקף את הצפי. ההכנסות מסתכמות ב-29.94 מיליארד דולר. החברה מאבדת 167 אלף מנויי אינטרנט, קצב מתון יותר מהשנה שעברה, בעוד פיקוק מסיימת את הרבעון עם 48 מיליון מנויים בתשלום והכנסותיה עולות ב-54% ל-1.9 מיליארד דולר. שידורי המונדיאל מוסיפים 441 מיליון דולר להכנסות המדיה ומספקים תמיכה לפעילות הסטרימינג והפרסום.

אלי לילי Eli Lilly and Co -2.21%  הפכה להיות חברת התרופות הראשונה שחצתה שווי של טריליון. היא מהמובילות של מהפכת זריקות ההרזייה ויש לה בשורה חדשה בשבילכם - אלי לילי מתקרבת לאישור תרופת השמנה עם תוצאות ברמה של ניתוח בריאטרי

לכתבות על מניות מומלצות

ישראליות בוול סטריט

המוסדיים מגדילים חשיפה לטבע טבע 0.82%  - למרות איום המכסים על הגנריקה - קרן העושר הנורווגית וגופים נוספים הרחיבו את אחזקותיהם בחברה, בזמן שהאנליסטים מזהים פוטנציאל באוסטדו, באג׳ובי ובצנרת הפיתוח. מנגד, מכסים של עד 200% על תרופות גנריות עלולים להכביד על הפעילות הוותיקה ולהעלות את עלויות הייצור

נובוקיור NovoCure -6.08% זינקה ב-28% - זאת הסיבה - החברה דיווחה על עלייה של 16% בהכנסות, גידול של 18% במספר המטופלים ושיפור ברווחיות, והעלתה את תחזית ההכנסות השנתית ל־710–725 מיליון דולר. המשקיעים מתמקדים גם בהשקת Optune Pax באירופה ובהחלטת FDA צפויה בהמשך השנה שעשויה להרחיב את השימוש בטכנולוגיה

מובילאיי Mobileye -0.47%  צונחת - הדוחות של החברה וגם התחזית בסדר+ - מובילאיי מעלה תחזית: הרווח זינק ב-52%, אבל רוב השיפור הגיע מהטבה בישראל, אך כנראה שהשוק לא אוהב את העזיבה של פרופ' אמנון שעשוע - אחרי 27 שנה: אמנון שעשוע פורש מניהול מובילאיי; יוצע לו לעבור לתפקיד היו"ר

דריו הלת' Dario-Health -2.9%  מגייסת כ-23.5 מיליון דולר בהנפקה ישירה למשקיעים מוסדיים - חברת הבריאות הדיגיטלית תנפיק כ-3.45 מיליון מניות במחיר של 6.80 דולר למניה. הכסף ישמש להון חוזר, השקעות, רכישות ולצרכים תאגידיים כלליים, כחלק מהרחבת פעילות החברה בתחום ניהול המחלות הכרוניות באמצעות בינה מלאכותית