AMD מציגה דור חדש של שבבי AI - אך המשקיעים עדיין מחכים להוכחות
החברה מעריכה כי שוק תשתיות ה־AI שבו היא מתחרה יגיע לכ־2 טריליון דולר עד 2030, ומציגה את Helios, מאיצי MI455 ומעבדי Epyc חדשים כחלופה לאנבידיה. OpenAI ואנתרופיק כבר הצהירו כי ישתמשו במוצרים, אך הירידה במניה משקפת ספק לגבי קצב הפריסה והיכולת לתרגם את
ההכרזות להכנסות משמעותיות
AMD Advanced Micro Devices -2.55% חשפה שורה של מוצרים חדשים למרכזי נתונים, ובהם מעבדים, מאיצי AI ומערכות שרתים, כחלק מהניסיון לצמצם את הפער מול אנבידיה. החברה טוענת כי המוצרים החדשים יציגו ביצועים טובים יותר בחלק מהעומסים, אך תגובת השוק הייתה זהירה והמניה ירדה בכ־3.5% במהלך האירוע.
הירידה הגיעה לאחר שמניית AMD יותר מהכפילה את ערכה מתחילת השנה, כך שהציפיות לקראת ההכרזה היו גבוהות. המשקיעים ביקשו לראות לא רק שיפור טכנולוגי, אלא גם סימנים לכך שהחברה יכולה להרחיב במהירות את המכירות ולתפוס נתח משמעותי יותר בשוק מאיצי הבינה המלאכותית.
השוק שאליו מכוונת AMD ממשיך להתרחב
AMD מעריכה כי שוק מאיצי ה־AI, המשמשים לאימון ולהפעלת מודלים, יגיע להיקף של כ־1.4 טריליון דולר עד 2030. שוק המעבדים המרכזיים למרכזי נתונים עשוי להגיע לכ־220 מיליארד דולר, ובסך הכול החברה מעריכה כי תפעל עד סוף העשור בשוק בהיקף של כ־2 טריליון דולר. ההערכות האלה מבוססות על המשך הגידול בהקמת מרכזי נתונים ובהוצאות של חברות ענן ומפתחי מודלים. AMD ואנבידיה מסכימות כי הביקוש לכוח מחשוב ימשיך לעלות, אך אנבידיה עדיין מחזיקה ביתרון משמעותי במכירות, בתוכנה ובקשרים עם לקוחות.
למרות השיפור במעמדה, AMD עדיין רחוקה מהיקף הפעילות של יריבתה. אנבידיה מייצרת כיום ברבעון יותר הכנסות מכפי ש־AMD מייצרת בשנה שלמה, ולכן האתגר של המנכ״לית ליסה סו אינו רק להשיק מוצרים מתחרים, אלא להפוך אותם לבסיס להכנסות בהיקף גדול.
מערכת Helios עומדת במרכז ההכרזה
המוצר המרכזי שהוצג הוא Helios, תכנון מלא של ארון שרתים המבוסס על עד 72 מאיצים מסדרת MI400. המערכת מיועדת ליצרניות שרתים שיאמצו את התכנון וישווקו אותו ללקוחות בעצמן, בדומה למודלים שבהם פועלות ספקיות אחרות בענף.
גרסת MI455 אמורה להציג שיפור משמעותי ביכולת לטפל בזיכרון, במהירות הפקת התשובות ובעלות ההפעלה. אלה מדדים חשובים במיוחד עבור חברות שמפעילות מודלים גדולים ומנסות לצמצם את עלות החישוב לכל שאילתה.
OpenAI ואנתרופיק הציגו באירוע את כוונתן להשתמש במוצרים של AMD. מנהל בכיר ב־OpenAI אמר כי החברה מצפה לפרוס את Helios בהיקפים גדולים, כחלק מהמאמץ להרחיב במהירות את קיבולת המחשוב שלה. ההשתתפות של לקוחות גדולים העניקה ל־AMD תמיכה מסחרית בהכרזות, אך עדיין לא ברור באיזה קצב יתבצעו הפריסות ומה יהיה היקף ההכנסות שינבע מהן. בתחום הזה, התחייבויות ארוכות טווח אינן תמיד מתורגמות מיד למכירות.
גם המעבדים המרכזיים עוברים שדרוג
AMD הציגה גם את הדור החדש של מעבדי השרתים Epyc, המבוסס על תכנון בשם Venice. החברה טוענת כי המעבדים ישמרו על יתרון מול Vera של אנבידיה, אף שאנבידיה הציגה בעבר את המוצר שלה כפתרון בעל ביצועים עדיפים.
שתי היצרניות מנסות להציע מערכות שלמות הכוללות מעבדים, מאיצים, תקשורת ותוכנה, כדי להגדיל את חלקן מתקציבי ההשקעה של מרכזי הנתונים. AMD הודיעה במקביל על שיתוף פעולה עם סרברס, שבמסגרתו ישולבו מערכות Helios עם השרתים של סרברס. המערכת המשותפת מיועדת ללקוחות שמבקשים זמני תגובה מהירים במיוחד, כאשר מוצרי AMD יטפלו בעיבוד השאילתה והשבבים הגדולים של סרברס יאיצו את שלב הפקת התשובה.
הפריסה הראשונה מתוכננת למרכזי הנתונים של סרברס ברבעון הרביעי, ובהמשך יוצע הפתרון ללקוחות נוספים. מניית סרברס עלתה בכ־5.6% בעקבות ההודעה, לאחר שהחברה טענה כי המוצר יגיע לשוק לפני פתרון מקביל של אנבידיה.
