מתקפה על מכליות בים סוף מקפיצה את הנפט לשיא של שישה שבועות ויוצרת חששות בוול סטריט

מתקפה על שתי מכליות נפט סעודיות בים סוף שלחה את מחירי האנרגיה לזינוק, ודחפה את חוזי הברנט לשיא של שישה שבועות סביב 96 דולר לחבית, הרמה הגבוהה ביותר מאז תחילת יוני. חוזי ה-WTI האמריקאי טיפסו מעל 88 דולר. המהלך הגיע אחרי שכוחות החות'ים בתימן שיגרו טילים בליסטיים, טילי שיוט וכלי טיס בלתי מאוישים לעבר המכליות, והכריזו על מצור ימי מול חופי סעודיה. ההכרזה שינתה את מסלול הסחר באזור. מכליות שנשאו מיליוני חביות בדרכן לסין ולהודו הפנו פרסה בים סוף והחלו לעקוף את יבשת אפריקה, מהלך שמוסיף כחודש של זמן שיט לכל מטען. מתחילת החודש זינקו חוזי הברנט בכ-25%, כשהמתיחות הגיאופוליטית מול איראן ותימן ממשיכה לתדלק את העליות.

וול סטריט הגיבה בנסיגה מתונה, אך החששות גדולים. העליי בנפט כשעכשיו יש בעצם "שתי צרות" - גם האיראנים וגם החות'ים שסוגרים את מפרץ סואץ למעבר, יוצרים חור גדול באספקת הנפט וזה משםיך על המחיר ומשליך על האינפלציה. האינפלציה לא יורדת, תשואת אגרות החוב בעלייה והחשש החזרה לתוואי ריבית יורדת ידחה באופן מאוד משמעותי כשבינתיים, הריבית דווקא צפויה לעלות. 

הבנק המרכזי האמריקאי צפוי לשמור על הריבית ברמתה הנוכחית לאורך כל 2026, כך עולה מסקר בקרב כלכלנים. סוחרים מתמחרים סבירות של כ-66% שהפד יותיר את הריבית במקומה בישיבתו הקרובה, אם כי הסיכון להעלאה נותר גבוה. עליית מחירי הדלק מזינה חשש מהתחדשות האינפלציה: מחיר הבנזין בארה"ב עלה ב-15 סנט בשבוע לרמה של 4 דולר לגלון. לפני שבועות אחדים דיווחים על הפסקת אש במיצר הורמוז שהזניקה את החוזים בוול סטריט הרגיעו זמנית את השווקים, אולם ההסלמה המחודשת החזירה את פרמיית הסיכון למחירי הנפט.

בצד המרוויחים בלטה חברת האנרגיה הנורווגית אקווינור. הרווח המתואם שלה לפני מס ברבעון השני זינק לכ-11.48 מיליארד דולר מכ-6.54 מיליארד דולר ברבעון המקביל אשתקד. מחיר הנפט הממוצע שקיבלה עלה ל-97.9 דולר לחבית מ-63 דולר, ומחיר הגז שמכרה באירופה טיפס בכ-32% ל-15.79 דולר ליחידת אנרגיה. החברה, ספקית מרכזית של נפט וגז ליבשת, הכפילה את תוכנית רכישת המניות העצמית שלה, מנייתה עלתה בכ-54% מתחילת השנה, ובמקביל צמצמה השקעות באנרגיה מתחדשת על רקע ביקוש חלש.

הזהב המשיך את מסעו כלפי מעלה והוסיף כ-1.9% לשיא של ארבעה שבועות, כשמשקיעים חיפשו מקלט מפני אי הוודאות. הין היפני נסחר סביב שפל של ארבעה עשורים מול הדולר, ברמה של כ-163 ין לדולר. גולדמן זאקס העריך שחוזי הברנט עשויים לטפס מעל 120 דולר לחבית עד הרבעון הרביעי, אם שיבושי האספקה במיצר הורמוז ובים סוף יימשכו.

בזירת החברות עדכנה IBM כלפי מטה את תחזית ההכנסות השנתית שלה לצמיחה של 4% עד 5%, על רקע היחלשות בביקוש למחשבי המיינפריים שלה, וצפתה צמיחה של 6% עד 8% בחטיבת התוכנה. חברת התוכנה הישראלית מאנדיי הוסיפה כ-1.5% למרות הודעה על קיצוץ של כ-20% בכוח האדם, שהוצג כהתארגנות מחדש לעידן הבינה המלאכותית.