לקראת "יום הקוונטים" של אנבידיה - המניות בתחום קופצות
ג'נסן הואנג, מנכ"ל אנבידיה, כבר הפיל את מניות הקוונטים לפני חודשיים אחרי שאמר בכנס CES שהוא חושב שמחשוב קוונטי ישים עוד רחוק; עכשיו, במסגרת אירוע ה-GTC של אנבידיה, הזמינה החברה דמויות בכירות בתחום הקוונטים - כולל מנכ"לים של כמה מהחברות - ל"יום הקוונטים" בו ידונו בנושא; האם הואנג משנה גישה לגבי המחשוב הקוונטי?
מניות הקוונטים רשמו זינוקים בסוף השבוע שעבר בהמשך לדוחות של D-Wave ולהצהרת החברה על כך שהצליחה להשיג "עליונות קוונטית", והמניות ממשיכות לעלות גם היום - D-Wave Quantum -6.02% , Quantum Computing -5.45% , IonQ -3.78% , כולן עולות היום על רקע האופטימיות של המשקיעים לקראת "יום הקוונטים" של אנבידיה.
"יום הקוונטים" של אנבידיה - מי משתתף ולמה לצפות?
האירוע יתקיים ביום חמישי הקרוב, ה-20 במרץ בין השעות 19:00-21:00 שעון ישראל והוא יכלול פאנל של בכירים בתעשייה שידונו בנושא. את הפאנל ינחה מנכ"ל אנבידיה ג'נסן הואנג וצפויים להשתתף בו בין היתר אלן בראץ, מנכ"ל D-Wave, פיטר צ'פמן, יו"ר IonQ, בן בלום, מייסד ומנכ"ל Atom Computing, רג'יב חזרה, נשיא ומנכ"ל Quantinuum, ועוד. בנוסף במהלך היום יתקיימו הרצאות בתחום גם על ידי בכירים באנבידיה.
בנוסף, ב-18 במרץ יישא דברים מנכ"ל אנבידיה ג'נסן הואנג, ולצד התפתחות הבינה המלאכותית הוא צפוי לדבר גם על ההתפתחות הטכנולוגית בתחום המחשוב המתקדם והמחשוב הקוונטי.
האם הואנג ואנבידיה שינו גישה לגבי מחשוב קוונטי?
לפני כחודשיים מנכ"ל ג'נסן הואנג הפיל את מניות הקוונטים אחרי שאמר שמחשבים קוונטיים "שימושיים מאוד" עשויים להיות במרחק של עוד עשרות שנים. דבריו של הואנג הדאיגו את המשקיעים, בכל זאת כשבן אדם כל כך בכיר בתעשייה המחשוב אומר דבר כזה כנראה שהוא יודע על מה הוא מדבר, ולמעשה לא כל המניות התאוששו לגמרי מאז אותה נפילה.
- לחזור למניות הקוואנטום?
- סיסקו ו-IBM בונות את האינטרנט הקוונטי: מחשבים שמדברים ביניהם תוך 5 שנים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אבל מצד שני צריך לזכור שהואנג גם מדבר מפוזיציה - הוא המנכ"ל של החברה שמובילה את מהפכת הבינה המלאכותית בעולם. במידה מסוימת מחשוב קוונטי עלול להוות איום עבור אנבידיה, ולכן יכול להיות שהואנג דיבר חלקית גם מהמקום הזה.
עם זאת, כנראה שהואנג מבין שבמקום להילחם בטכנולוגיה, הוא יכול לאמץ אותה, שילוב של יכולות AI עם מחשוב קוונטי מציתות את הדמיות בכל הנוגע לפיתוחים חדשים והתקדמות טכנולוגית. אם מחשוב קוונטי בתיאוריה יכול לבצע ריצוף גנטי שמחשב קלאסי לא היה יכול וליצור תרופות שעד כה לא היה ניתן לייצר, תחשבו מה הוא יוכל להשיג אם הוא יפעל באמצעות בינה מלאכותית שתוכל בפוטנציאל לעזור לו לזהות בעיות שבני האדם אפילו לא חשבו עליהן.
אנבידיה היא אומנם לא מהשמות הגדולים בתחום הקוונטים אבל היא משקיעה בו, והיא אפילו מציעה גישה דרך הענן לפלטפורמת מחשוב קוונטי שעובדת עם שפת התכנות שלה CUDA, בשביל לתת גישה למפתחים שרוצים לבנות אפליקציות בתחום.
שבבי AI (AI)המתחרה הסינית של אנבידיה מזנקת 500% ביום המסחר הראשון
גייסה בבורסה בסין 1.1 לפי 7.2 מיליארד והשווי קפץ ל-43 מיליארד דולר
אנבידיה מור ת'רדס של יוצאי אנבידיה היא חברת שבבי AI סינית שנהנית מתנופה עצומה על רקע הגבלות הסחר בין ארה"ב לסין. כשכור ארה"ב אוסרת על משלוח שבבי AI מתקמדים לסין. אנבידיה פיתחה שב מיוחד שלא עוקף את ההגבלות האלו. הממשל הסיני רתח - הוא רואה בכך השפלה אמריקאית, והוא דרש מהחברות הסיניות שלא לקנות שבבי אנבידיה שמהווים תחליף לשבב הבלקוול.
אנבידיה ציפתה למכור במיל 50 מיליארד דולר בשנה בסין וזה בעצם נעלם. את הוואקום הזה ממלאות כמה חברות שבבים סיניות מור ת'רדס וקמבריקון הן הבולטות -
מור ת'רדס המכונה "אנבידיה של סין", פתחה את יום המסחר הראשון שלה בבורסת שנגחאי בזינוק של 502% - קפיצה שהפכה אותה לאחת ההנפקות החזקות ביותר מאז רפורמות 2019. החברה, שהוקמה ב-2020 על ידי ג'יאנג'ונג ז'אנג, בכיר לשעבר באנבידיה, גייסה 8 מיליארד יואן (כ-1.13 מיליארד דולר) - ההנפקה השנייה בגודלה השנה בסין, אחרי Huadian New Energy. מניית החברה נפתחה ב-650 יואן, לעומת מחיר IPO של 114.28 יואן, והגיעה לשווי שוק זמני של 305 מיליארד יואן - 43 מיליארד דולר (לעומת גיוס לפי שווי של 7.2 מיליארד דולר).
הביקושים למניה חרגו מציפיות: החלק הקמעונאי נרשם פי 2,750 מההיצע, וההנפקה כולה משקפת אופטימיות גוברת ביכולת סין להשיג עצמאות טכנולוגית.מור ת'רדס מתמחה בשבבים לגרפיקה ולבינה מלאכותית (AI), ומשמשת חלופה מרכזית למעבדי אנבידיה, שמוגבלים כאמור על ידי סנקציות אמריקאיות.
- אנבידיה עולה על הגל - ומה שקורה עכשיו בשוק שבבי‑AI
- פלאנטיר משיקה פלטפורמת AI חדשה בשיתוף אנבידיה וסנטרפוינט
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החברה פיתחה את ארכיטקטורת MUSA, התואמת CUDA של אנבידיה ומקלה על מעבר, ויצרה ארבעה דורות של שבבים מאז הקמתה. ההנפקה, לוותה בתמיכה ממשלתית, כולל אישור מהיר של 122 ימים מרגע הגשת הבקשה. זהו סמל נוסף למירוץ סין נגד ההגבלות, כאשר בייג'ין מקדמת חדשנות מקומית כחלק ממדיניות "עצמאות טכנולוגית".
זהב נפט ותבואה - גיוון סל מניות. קרדיט: נוצר עם AIתיק ההשקעות שלכם צריך להיות גם בסחורות? התשובה של גולדמן סאקס
מחקר שביצעו בגולדמן סאקס בחן נתונים היסטוריים רחבים וגילה תוצאה די עקבית. בכל התקופות שבהן מניות ואג"ח רשמו ירידה ריאלית, סל סחורות רחב נתן תשואה חיובית. הממצא הזה חזר על עצמו לאורך עשרות שנים, ומציב את הסחורות לא כמרכיב שולי או אקזוטי בתיק, אלא החזקה לגיטימית שמאחוריה העלות האמיתית של חומרי הגלם. בתקופות של אינפלציה גבוהה, מתחים גיאופוליטיים (כמו שחווינו בעוצמה לאורך השנה האחרונה), הסחורות תפקדו כמרכיב דפנסיבי, והם מקור לפיזור נוסף שצריכים לשקול כשבונים תיק.
אחרי שמסכימים בעניין הזה השאלה הופכת להיות גם פרקטית - כמה מקום קטגוריית ה"סחורות" צריכה לקבל. הניתוחים של מורגן סטנלי, CFA ופרמטריק נעים על אותו אזור: חשיפה של כ-10% לסחורות מפחיתה את התנודתיות של התיק ומשפרת את היציבות שלו בלי לשנות מהותית את התשואה השנתית הממוצעת.
כמובן שצריכים להתייחס גם לאילו סחורות נכנסות לתיק, מה המשקל של אנרגיה מול מתכות בסיסיות, ומה רמת הקשר בין כל אחד מהקבוצות לתנאי המאקרו ולסיכונים שאנחנו מוכנים "לסבול" כמשקיעים.
למה בכלל סחורות? איך הן מתנהגות כשמחירים עולים
סחורות משחקות לפי חוקים קצת אחרים. מניות ואג"ח תלויים ברווחיות של חברות, בציפיות צמיחה ובריבית. סחורות מסתכלות יותר "על הרצפה": כמה נפט מוציאים מהאדמה, כמה תבואה נקצרת, כמה מתכת נכרתת.
- מפתיע: האינפלציה בישראל נמוכה בהרבה מהמדינות המפותחות
- למה השוק מריע לאינפלציה של 3%?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כשהאינפלציה מתגברת, חומרי הגלם בדרך כלל מתייקרים יחד איתה. לכן סחורות נתפסות כסוג של ביטוח על יוקר המחיה ועל כוח הקנייה של הכסף.
