אקסלנס מוריד מחירי יעד לסלקום ופרטנר
רוני בירון, מנהל מחקר משותף ואנליסט בכיר באקסלנס ברוקראז', פרסם היום את תחזיותיו לתוצאות חברת הסלולר לקראת פרסום הדו"חות, וצופה בשורה התחתונה רבעון חלש עונתית ללא שינוי מהותי במגמות.
בירון הוריד את מחיר היעד לסלקום 2% מ-39 שקלים למניה למחיר של 37 שקלים. למניית פרטנר 1.96% בירון הוריד את מחיק היעד מ-25 שקלים למניה ל-24 שקלים למניה. סלקום תדווח את תוצאות הרבעון הרביעי ב-26 למארס, ופרטנר ב-29 לחודש.
רוני בירון: "אנו מעריכים כי התוצאות ישקפו את השפעת העונתיות אשר תכלול ירידת ARPU של 3-4 שקלים ביחס לרבעון השלישי והוצאות של סוף שנה. במקרה של פרטנר אנו צופים גם הפסד שולי כתוצאה מהכניסה לתחום הטלוויזיה והוצאות מימון חריגות בסך 65 מיליון שקל בגין פירעון מוקדם של חובות. בהתאם לכך, אנו צופים כי סלקום תדווח על EBITDA של 183 מיליון שקל ורווח נקי של 9 מיליון שקל בעוד פרטנר תדווח על EBITDA של 162 מיליון שקל והפסד נקי של 43 מיליון שקל. מבחינת Capex, אנו צופים רמה של כ-120 מיליון שקל עבור שתי החברות".
"בצד הסלולרי, התחרות ממשיכה להיות גבוהה אך עם השפעה מתונה יחסית על ה-ARPU הבסיסי ומצבת המנויים של החברות הוותיקות. בצד הקווי, הרבעון הרביעי צפוי לשקף את הרבעון המלא הראשון של Partner-TV. על פי דיווחי החברה, אנו מעריכים כי שירות זה צבר כ-40 אלף מנויים עד סוף השנה מתוכם כ-27 אלף ברבעון הרביעי. להערכתנו, נתונים אלו לא ינגסו באופן משמעותי מהמומנטום שלCellcom TV אשר תשמור על קצב גיוס רבעוני סביב ה- 15 אלף מנויים".
- "המכסים יפגעו בתעשיית הסלולר - והלקוחות ישלמו"
- אחרי דוחות פרטנר: חברות הסלולר סיימו לקצור את פירות ההתייעלות?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
- 2.רועי 25/03/2018 21:09הגב לתגובה זואם לא יהיו הפתעות במכרז הסלולר של צה''ל שאמור להיסגר סלקום הולכת לאבד את השליטה. להערכתי איבוד של כ 30 אלף מינויים בשווי של כ 40 שח למשתמש
- 1.שלום 13/03/2018 16:36הגב לתגובה זויועצי השקעות של הבנקים דחפו והמליצו על פרטנר, שמעתי בעצתם והפסדתי את מרבית כספי
- יועץ טוב 15/03/2018 06:00הגב לתגובה זולא ימליץ על חשיפה למניה בודד ביותר מ1-3 אחוז מגובה התיק, אני כיועץ בבנק מעדיף לקחת פיזור דרך מדדים ולא לנסות "להמר" על מניה כזאת או אחרת..
