VIX להגנתנו במקרה של התפשטות המשבר לארה"ב
כלכלת ארה"ב עתידה לפתוח את שנת 2012 ברגל ימין, ולפיכך "מדד הפאניקה" המודד את סטיות התקן הגלומות במדד ה-S&P500 ירד באופן משמעותי בעת האחרונה ונסחר ברמה נמוכה יחסית של 20.7 נקודות - הרחק מרמות שיא של 40 עד 50 נקודות בהן נסחר בלב המשבר הפיננסי בארה"ב.
ברצף האירועים מעטים זוכרים כי מדד ה-VIX סגר את יום המסחר של ה-8/8/2011 לאחר הורדת דירוג החוב המפתיעה של ארה"ב ברמה של 48 נקודות, ומאז הוא במגמת ירידה בולטת. נהוג לומר בגסות כי רמה של 30 נקודות ומעלה ב-VIX מלמדת על פחד בשווקים, רף של 40 נקודות ומעלה מלמד על פאניקה בשווקים, ואילו רמה הנמוכה מ-20 נקודות מלמדת על שגרה של שלווה בשווקים.
לא קל להשיג קונצנזוס בשוק ההון, אולם בכל האמור בתנודתיות החזויה בשנת 2012 (לפחות בציטוטים המובאים בתקשורת), הרי מירב הפעילים והמנתחים בשווקים מסכימים על כך שהתנודתיות בשווקים בשנת 2012 תגבר ולא ההיפך. אף על פי כן הדבר אינו בא לידי ביטוי בתנודתיות של מדד ה-S&P500, אשר יורדת בהדרגה "למחוזות השלווה".
כלכלת ארה"ב הינה ספקית הנתונים הכלכלים המשופרים של השווקים הגלובליים בעת האחרונה. הפירמות האמריקניות נסחרות במחירים הוגנים, לכן מדדי השוק נסחרים ביציבות מפתיעה ביחס לסביבה הגלובלית המאתגרת. העובדה שמדד ה-S&P500 הפך להיות הנכס המנייתי המועדף על רבים מן המשקיעים הגלובליים ומתפקד כמפלט של בטחון, גרמה ככל הנראה לסטיות התקן של מדד זה לצנוח.
למרות העדפתנו המובהקת לשוק המניות האמריקני אותה נימקנו בחודשים האחרונים, איננו מאמינים ב-'De Coupling' בין כלכלת ארה"ב לכלכלת העולם, ובוודאי שלא בתסריט של הידרדרות חדה בפעילות הכלכלית הגלובלית. אנו סבורים כי השקעה באופציות רכש מחוץ לכסף על מדד ה-VIX יכולה להוות הגנה מצוינת על תיק השקעות מפני תרחישי האימה המרכזיים שאנו חוזים בשווקים הגלובליים בשנת 2012 - התפוררות גוש האירו, הידרדרות גיאו-פוליטית והתקררות מהירה בסין.
ייתכן כי מדד ה-VIX ימשיך להתכווץ בעת הקרובה עקב ראלי סוף שנה ואופוריה מנתוני כלכלת ארה"ב. אנו ממליצים לנצל את ירידת מדד זה על מנת לרכוש הגנות לתרחישי קיצון במחירים נוחים.
- 6.אנדי 30/12/2011 15:43הגב לתגובה זואבל יש הרבה תעודות סל סחירות שעוקבות אחרי ממוצעים של חוזים על ה VIX - כמה מהן: VXX, VIIX, VIXY, TVIX, UVXY. אבל שימו למי שחושב לרוץ לקנות, בגלל מבנה החוזים העתידיים, כל התעודות הללו נוטות לסטות לאורך זמן מה VIX עצמו ולכן ההפסד הכספי כמעט מובטח. חשוב עד מאוד העיתוי והתזמון של הקניה וכידוע לכולנו, אין לאף אחד ראיה לעתיד. לכן זהירות גדולה נדרשת. המלצתי לעקוב במשך תקופה אחרי תעודות הסל ללא קנייתן כדי ללמוד על התנהגותן
- 5.ויקטור 30/12/2011 14:27הגב לתגובה זוהאם אתה יכול להמליץ על אזה אופ ואזה symbol תודה
- 4.יניב תודה האם אתה יכול להמליץ איזה אופ ומה הסימבול (ל"ת)דוד 29/12/2011 19:34הגב לתגובה זו
- 3.29/12/2011 18:11הגב לתגובה זואין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. - איך זה בדיוק מסתדר אחד עם השני?!?!?!?!?!?
- 2.מדד הפחד 29/12/2011 13:50הגב לתגובה זואני מכיר תעודה שאפשר דרכה להשקיע במדד הפחד:סימול: VXX.
- 1.zoltan1 29/12/2011 09:12הגב לתגובה זומענין איך כל ה"מומחים" למיניהם יודעים כל-כך טוב לנתח ונמק את מה שהיה,אבל אין להם מושג קלוש על העתיד.ונתוני העבר יוכיחו!!!
קרנף אפור. קרדיט: רשתות חברתיותעל ניהול סיכונים: איך נזהה את הקרנף האפור?
החל מרכישת רכב סיני, דרך קניית דירה במגדלים הסמוכים לקריה בת"א, המשך במבנה תיק ההשקעות ועד רכישת ווילה באזור כפרי שקט ביוון, כל אלו טומנים בחובם סיכונים פיננסיים שרוב הציבור הישראלי מתעלם מהם על אף שהכתובת על הקיר
אדם רויטר אז מזל טוב, קניתם רכב סיני. עלה על דעתכם שיתכן ולסינים יש מתגי השבתה מרחוק ושאם הם יחליטו לגרום כאוס בעולם המערבי הם יפעילו אותם וגם הרכב שלכם יהיה מושבת? ככל שהרכב הופך ליותר “חכם” ומחובר לאינטרנט ומכאן לשליטה מרחוק, לעדכונים אלחוטיים ולמערכות ניטור מרחוק, כך מתרחבים שטחי הפגיעה שלו בהתקפות סייבר.
כבר כיום קיימות מערכות שמאפשרות להשבית מנוע מרחוק, למשל כשמדווח שהרכב נגנב, או כחלק ממערכת ניהול צי רכבים. הפקודה מגיעה דרך רשת סלולרית או תקשורת דיגיטלית, ומנותבת אל יחידת הבקרה של המנוע או למערכת הדלק החשמלית. מדוע שהסינים יעשו שטות כזו בכלל? ודאי שלא סתם ככה. אך זה עלול לקרות במצב קיצוני של חרם מערבי עליהם בעקבות פלישה שלהם לטאיוואן ולחץ לא קונבנציונלי שהם יפעילו בחזרה על העולם המערבי, כדי להסיר את החרם ולהכשיר להם את כיבוש טאיוואן.
זה נשמע מדע בדיוני נכון? אלא שה-CIA לוקח את זה התרחיש הזה מאד ברצינות. אולי גם לכם כדאי לקחת את זה כתרחיש אפשרי ולחשוב שוב על רכישת רכב סיני, לא?
מדהים שלמשרד הביטחון לקח כ"כ הרבה שנים להבין שהכנסת רכבים סיניים לתוך מתקנים סודיים שלנו עלולה להיות קצת בעייתית. מדהים שהם רכשו כאלו לציי הרכב של צה"ל במכרזי ליסינג לרכבי קצינים ונגדים. בעצם לא מדהים אחרי שהבנו את ליקוי המאורות של 7 לאוקטובר.
- השקל חונק את הסטארט-אפים - מה אפשר לעשות?
- החשיבות בחיסול אנשי הכספים והמקרה האיראני
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בשיחות שקיימתי בעבר הסברתי מדוע לא כדאי לקנות דירה שסמוכה למתקן ביטחוני ישראלי רגיש ואנשים חשבו שאני "מגזים". כעת מתברר שלקנות דירת פאר באחד המגדלים הנוצצים ליד הקריה בת"א אינו רעיון טוב כל כך, בגלל הסכנה של הטילים האיראניים. מישהו תמחר את זה במחיר הדירות שם? דרך אגב, קיים גם סיכון ברכישת דירה הסמוכה לתחנת דלק.
קרנף אפור. קרדיט: רשתות חברתיותעל ניהול סיכונים: איך נזהה את הקרנף האפור?
החל מרכישת רכב סיני, דרך קניית דירה במגדלים הסמוכים לקריה בת"א, המשך במבנה תיק ההשקעות ועד רכישת ווילה באזור כפרי שקט ביוון, כל אלו טומנים בחובם סיכונים פיננסיים שרוב הציבור הישראלי מתעלם מהם על אף שהכתובת על הקיר
אדם רויטר אז מזל טוב, קניתם רכב סיני. עלה על דעתכם שיתכן ולסינים יש מתגי השבתה מרחוק ושאם הם יחליטו לגרום כאוס בעולם המערבי הם יפעילו אותם וגם הרכב שלכם יהיה מושבת? ככל שהרכב הופך ליותר “חכם” ומחובר לאינטרנט ומכאן לשליטה מרחוק, לעדכונים אלחוטיים ולמערכות ניטור מרחוק, כך מתרחבים שטחי הפגיעה שלו בהתקפות סייבר.
כבר כיום קיימות מערכות שמאפשרות להשבית מנוע מרחוק, למשל כשמדווח שהרכב נגנב, או כחלק ממערכת ניהול צי רכבים. הפקודה מגיעה דרך רשת סלולרית או תקשורת דיגיטלית, ומנותבת אל יחידת הבקרה של המנוע או למערכת הדלק החשמלית. מדוע שהסינים יעשו שטות כזו בכלל? ודאי שלא סתם ככה. אך זה עלול לקרות במצב קיצוני של חרם מערבי עליהם בעקבות פלישה שלהם לטאיוואן ולחץ לא קונבנציונלי שהם יפעילו בחזרה על העולם המערבי, כדי להסיר את החרם ולהכשיר להם את כיבוש טאיוואן.
זה נשמע מדע בדיוני נכון? אלא שה-CIA לוקח את זה התרחיש הזה מאד ברצינות. אולי גם לכם כדאי לקחת את זה כתרחיש אפשרי ולחשוב שוב על רכישת רכב סיני, לא?
מדהים שלמשרד הביטחון לקח כ"כ הרבה שנים להבין שהכנסת רכבים סיניים לתוך מתקנים סודיים שלנו עלולה להיות קצת בעייתית. מדהים שהם רכשו כאלו לציי הרכב של צה"ל במכרזי ליסינג לרכבי קצינים ונגדים. בעצם לא מדהים אחרי שהבנו את ליקוי המאורות של 7 לאוקטובר.
- השקל חונק את הסטארט-אפים - מה אפשר לעשות?
- החשיבות בחיסול אנשי הכספים והמקרה האיראני
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בשיחות שקיימתי בעבר הסברתי מדוע לא כדאי לקנות דירה שסמוכה למתקן ביטחוני ישראלי רגיש ואנשים חשבו שאני "מגזים". כעת מתברר שלקנות דירת פאר באחד המגדלים הנוצצים ליד הקריה בת"א אינו רעיון טוב כל כך, בגלל הסכנה של הטילים האיראניים. מישהו תמחר את זה במחיר הדירות שם? דרך אגב, קיים גם סיכון ברכישת דירה הסמוכה לתחנת דלק.
