לקראת פתיחת שבוע המסחר בוול סטריט, האנליסטים מנתחים
שבוע המסחר ייפתח השבוע על רקע התנודתיות בשווקים בשבוע החולף. לאחר הודעת הריבית של הפד' ודבריו של היו"ר ג'רום פאוול, האנליסטים מנסים לנתח את התפקיד של הבנק הפדרלי במציאות הנוכחית ולהעריך את מטרותיו. לצד זאת, המתיחות הגוברת בין רוסיה לחברות ברית נאט"ו מטילה צל כבד על ענף הסחורות.
עונת הדוחות נמשכת
יום ב' - OTIS WORLDWIDE NXP SEMICONDUCTOR
יום ג' - UNITED PARCEL SERVICE PAYPAL GENERAL MOTORS GOOGLE ADVANCED MICRO DEVICES
יום ד' - FACEBOOK SPOTIFY TECHNOLOGY QUALCOMM INC 1.74%
יום ה' - AMAZON NOKIA CORP FORD MOTOR MERCK & COMPANY
יום ו' - AON CORP
בגזרת הישראליות: ביום שלישי ידווחו אמדוקס ואודיוקודס -1.56% , ובחמישי תדווח צ'ק פוינט
המשקיעים שכחו מה התפקיד האמיתי של הבנק הפדרלי
המציאות בשווקים מתחילת השנה החזירה את אורי גרינפלד, האסטרטג הראשי של בית ההשקעות פסגות למשל הצפרדע והעקרב. לפיו, "ייתכן שהמקורות של משל הצפרדע והעקרב הולכים אחורה עד למחצית הראשונה של המאה ה-19. למרות זאת, עם יותר מ-150 שנים של ניסיון, הספיקו למשקיעים בשוק ההון 14 שנים של חגיגה מוניטארית כדי לטעות לגבי אופיו ותפקידו הבסיסי של הפד.
- אינטל זינקה ב-23%, אנבידיה קפצה ב-3.5%; הנאסד״ק עלה ב-0.9%
- הנאסד״ק ירד ב-0.3%; אנבידיה איבדה 3%, אלביט נפלה ב-6%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מאז 2008 התפיסה הרווחת בשווקים היא שהתפקיד של בנקים מרכזיים בכלל ושל זה האמריקאי בפרט הוא לתמוך בשווקים הפיננסיים ולעזור להם בכל פעם שהמשקיעים מאבדים קצת מומנטום. עם זאת, מבט להיסטוריה הלא ממש רחוקה של לפני 2008 תלמד אותנו שמתוקף תפקידו, הפד הוא לא חבר של המשקיעים אלא המבוגר האחראי והמעצבן שמגיע להרוס את המסיבה בדיוק כשמתחיל להיות מעניין. בהתאם לכך, כפי שפאוול הדגיש בנאומו בשבוע שעבר, המטרה הנוכחית של הפד היא לעצור את האינפלציה ואת ציפיות האינפלציה בכל מחיר, גם אם זה אומר שהוא יאלץ לבצע כמה העלאות ריבית חדות ומהירות ולהתחיל לצמצם את המאזן כבר בחודשים הקרובים. במילים אחרות, הסביבה התנודתית כאן כדי להישאר שכן מעתה והלאה הנזילות של הבנקים המרכזיים לא צפויה לתת תמיכה לשווקים כפי שהיא נתנה בשנים קודמות".
לכן, לדבריו "גם כניסה לשוק דובי לא תשנה את הכיוון של הפד שכן פאוול לא יכול להצדיק מדיניות סובלנית יותר כלפי האינפלציה רק כדי לעזור למשקיעים. בנוסף, כדאי גם לזכור שהלחץ הציבורי והפוליטי על הפד כיום הוא אדיר שכן מבחינת הממשל הפגיעה באמון מצד הצרכן שנאלץ לראות את ההוצאות שלו גדלות בקצב כמעט דו ספרתי רק בשל עליית המחירים, חמורה יותר מאשר הפגיעה בוול סטריט. בהתאם, בשורה התחתונה, עד שהאינפלציה לא תדעך באופן משמעותי הפד ימשיך לצמצם את המדיניות שלו באופן חד ככל שניתן".
הכונו לשבע העלאות ריבית ב-2022
הודעת הרבית של יו"ר הפד, ג'רום פאוול, בשבוע החולף, הכשירה את הקרקע להעלאת ריבית במרץ, ולשאלת כתבים השאיר פאוול את הדלת פתוחה להעלאה בכל אחת מהפגישות הבאות. אמיר כהנוביץ, הכלכלן הראשי, של הפניקס-אקסלנס מצביע על כך שבעקבות הדברים בנק אוף אמריקה העלה בשישי את תחזית הריבית שלו לשנה לשבע העלאות (של 25 נ"ב עד לריבית של 2.75%-3.00%") וכלכלני ג'ייפי מורגן עדכנו לחמש העלאות.
- ג’יי.פי מורגן: בועת ה-AI היא סיכון גדול יותר לשווקים מהמתיחות הגיאופוליטית
- לא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות גם היום
"העדכונים הגיעו גם לאחר שחמישה בנקים מרכזיים נוספים בעולם העלו בשבוע החולף ריבית ולאחר פרסום נתוני האינפלציה מיום שישי שתיארו המשך עלייה בליבת מחירי הצריכה (CORE PCE) בשינוי שנתי של 4.9% לעומת צפי של 4.8%. לעומת עליית התשואות הקצרות, הארוכות (לחמש שנים בעוד חמש שנים) יציבות כבר שלושה שבועות, שילוב שהמשיך לדחוף למטה את שיפועי עקום התשואות, שבלטה כעת בעיקר בשיפוע של 2-30 שנים, התנהגות שמאותתת שהמחזור הכלכלי מתקדם מהר לסופו".
האצה באינפלציה
- 8.כלכלן מצוי 31/01/2022 16:27הגב לתגובה זועל מנת להזכיר לאנליסטים, למי נתנה נבואה אחרי חרבן הבית ?
- 7.זה רק התחלת הירידות , האינפלציה והריביות יעלו יותר ממה שמצפים. (ל"ת)יואב 31/01/2022 12:16הגב לתגובה זו
- 6.היום עליות חזקות (ל"ת)שימי 31/01/2022 09:25הגב לתגובה זו
- 5.דוד 30/01/2022 18:37הגב לתגובה זושיקום חכם אחד ויסביר מה קרה ביום שישי, נדבר.
- הזאב 30/01/2022 23:27הגב לתגובה זוהשורטיסטים סגרו פוזיציות במהלך ה POWER HOUR (מחוייבים לעשות זו בזמן הזה)
- אנונימי 30/01/2022 19:35הגב לתגובה זוחלק מחברות היו תוצאות טובות ברווחים למשל אפל
- Sassi6 31/01/2022 04:07"הסביבה התנודתית כאן כדי להישאר", האם זה מסביר לך את מה שקרה ביום שישי בשווקים? בהצלחה
- 4.שיא החורף שיא המגפה שיא נדבקים וטבע יורדת.הזוי (ל"ת)יוסי 30/01/2022 18:14הגב לתגובה זו
- Sassi6 31/01/2022 03:56הגב לתגובה זוטבע לא מוכרת חיסוני שפעת בשיא החורף, לא מוכרת חיסוני קורונה בשיא המגפה, לא מוכרת תרופות גנריות לשיא הנדבקים, ע"כ פייזר ומודרנה עולות, וטבע יורדת עד לבלוקבסטר תואם קופקסון, עד מתי? עד אשר אם שאו ערים מאין קורונה, ובתים מאין נדבקים, והרדמה תשאה שממה
- 3.דוד קפלן 30/01/2022 18:04הגב לתגובה זוהפוך גוטה הפוך.......
- 2.הבנקים בשורט על המניות ולכן מפמפמים שיהיו 7 העלאות 30/01/2022 16:26הגב לתגובה זוהבנקים בשורט על המניות ולכן מפמפמים שיהיו 7 העלאות ריבית ולא 4.. מנסים להתעשר על גבי משקיעים תמימים. אחרי שהשוק יפול עוד,הם יתחילו לקנות ולפמפם את השוק בתסריטים אופטימים.
- 1.לא מעניין 30/01/2022 16:25הגב לתגובה זולא חידשתם כלום
- יופלי 30/01/2022 19:03הגב לתגובה זומי קבע
הואנג וליפ בו טאןאנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - מיריבות לשותפות אסטרטגית
ג'נסן הואנג עוזר לליפ בו טאן. מנכ"ל אנבידיה שלו היכרות קודמת עם מנכ"ל אינטל, הציע עסקה שאי אפשר לסרב לה. אנבידיה תשקיע סכום משמעותי באינטל ותפתח יחד איתה שבבים בתחום הדאטה סנטרס. אינטל שנסחרת בכ-2% מהשווי הכולל של אנבידיה, מזנקת בשיעור חד, אבל אם המיזם הזה יצליח, מדובר רק בהתחלה.
אנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - שיתוף פעולה אסטרטגי בתחום הדאטה סנטרים
מניית אינטל מזנקת 33% לאחר הודעה דרמטית על השקעה של אנבידיה בהיקף של 5 מיליארד דולר, במחיר של 23.28 דולר למניה. ההשקעה היא חלק מהסכם אסטרטגי רחב במסגרתו החברות יפתחו במשותף מספר דורות של מוצרים ייעודיים לדאטה סנטרים ולמחשבים אישיים. נזכיר כי הממשל השקיע באינטל סכום של 9 מיליארד דולר לפני כחודשיים - הממשל האמריקאי רוכש 10% מאינטל בדיסקאונט של כ-20%
במסחר בניו יורק בטרום נסחרת מניית אינטל במחיר של 32.4 דולר - מחיר שיא של השנים האחרונות, ומניית אנבידיה עולה בטרום ב־2.6%. המהלך נתפס כהבעת אמון יוצאת דופן בחברת אינטל, שבשנים האחרונות התמודדה עם ירידה במעמדה מול מתחרות כמו AMD ואנבידיה עצמה.
מהות העסקה
אנבידיה, שמובילה את מהפכת הבינה המלאכותית עם שבבי ה־GPU שלה, מחפשת דרכים להרחיב את היכולות בתחום השרתים וה־PC באמצעות שילוב עם טכנולוגיות ייצור השבבים של אינטל. אינטל מצידה מקבלת חיזוק הוני משמעותי לצד אפשרות לשתף פעולה עם אחת החברות הדומיננטיות ביותר בשוק.
- ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
- אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במסגרת ההסכם, אינטל ואנבידיה צפויות לפתח במשותף ארכיטקטורות חדשות שיותאמו במיוחד ליישומים בדאטה סנטרים, תחום הצומח בקצב מסחרר עם העלייה בביקוש לשירותי בינה מלאכותית, ענן ו־edge computing.
צ'רלי מאנגר - הפילוסוף העסקי
מאוד השותף של וורן באפט הכיר אותו בשנות החמישים. הוא למד משפטים ועסק בעריכת דין עד שהכיר את האורקל מאומהה, שם גדל גם הוא. מאנגר היה ידוע בכנות הברוטלית שלו ובחוסר הסובלנות לשטויות. בפגישת בעלי מניות הוא ענה פעם למישהו: "אני חושב שאתה מבלבל בין חשיבה למחשבות אקראיות". לדבריו, "הכי טוב לזכור שרק בגלל שאחרים מסכימים או לא מסכימים איתך לא הופך אותך לצודק או טועה"
צ'ארלס תומאס מאנגר נולד ב-1 בינואר 1924 באומהה, נברסקה הוא גדל במשפחה משכילה - אביו היה עורך דין וסבו שימש שופט פדרלי. מאנגר נפטר ב-28 בנובמבר 2023 בגיל 99, כחודש לפני יום הולדתו ה-100. בילדותו הוא עבד במכולת של סבו של וורן באפט, אם כי השניים לא נפגשו עד שנות החמישים. מאנגר למד מתמטיקה באוניברסיטת מישיגן, אך לימודיו הופסקו כשהתגייס לחיל האוויר במלחמת העולם השנייה, שם שירת כמטאורולוג.
אחרי המלחמה, מאנגר התקבל להרווארד למשפטים אף שהוא לא סיים תואר ראשון - הישג נדיר. הוא סיים בהצטיינות ועבר לקליפורניה, שם הקים משרד עורכי דין מצליח. אבל עולם המשפט לא סיפק אותו. "הבנתי שאני מוכר את השעות הכי טובות שלי לעצמי", הוא אמר. ב-1965 הוא עזב את עריכת הדין והקים שותפות השקעות.
הטרגדיה האישית הגדולה בחייו היתה מות בנו טדי מלוקמיה בגיל 9 ב-1955. מאנגר, שהתגרש מאשתו הראשונה באותה תקופה, היה הרוס. הוא בילה לילות בבית החולים ליד מיטת בנו הגוסס, כשהוא חסר אונים. "זה לימד אותי שיש דברים בחיים שאי אפשר לשלוט בהם, ושצריך להתמקד במה שכן אפשר", הוא סיפר. מאנגר התחתן בשנית עם ננסי בארי ב-1956, וביחד הם גידלו שמונה ילדים.
המפגש עם וורן באפט ב-1959 שינה את חייו. השניים גילו מיד כימיה אינטלקטואלית יוצאת דופן. באפט תיאר את השיחות שלהם כ"אהבה ממבט ראשון - אינטלקטואלית". מאנגר הצטרף לברקשייר האת'וויי ב-1978 כסגן יו"ר, ונהפך לשותף המחשבתי של באפט. הוא השפיע על באפט לעבור מסיגרבאטס (חברות זולות באיכות נמוכה) לחברות איכותיות במחיר הוגן.
- מייקל ברי - הרופא שנהפך למשקיע
- ג'ון פולסון - איש הטרייד הגדול; כשכולם הפסידו הוא הרוויח מיליארדים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מאנגר היה ידוע בכנות הברוטלית שלו ובחוסר הסובלנות לשטויות. בפגישת בעלי מניות הוא ענה פעם למישהו: "אני חושב שאתה מבלבל בין חשיבה למחשבות אקראיות". הוא היה קורא אובססיבי, ולדבריו, "אני עדיין לא פגשתי אדם חכם שלא קורא כל הזמן," אמר. בגיל 90 הוא עדיין קרא שלושה-ארבעה ספרים בשבוע.
