מטא ניסתה לרכוש את פרפלקסיטי - ובחרה להשקיע ב-SCALE
מטא מטא ניהלה שיחות לרכישת סטארטאפ החיפוש מבוסס ה-AI פרפלקסיטי (Perplexity), אך בסופו של דבר המגעים לא הבשילו להסכם - כך על פי דיווחים בתקשורת האמריקאית. לאחר מכן, בחרה מטא להשקיע סכום עתק של 14.3 מיליארד דולר בחברת Scale AI, ולקבל בה אחזקה של 49%.
מאחורי המהלכים האלו עומד מה שנראה כמאמץ ממוקד לסגור פערים בתחום ה-AI, ולבסס שליטה של מטא על שרשרת הערך – מהדאטה ועד האלגוריתם. פרפלקסיטי, שהוקמה רק ב-2022, כבר מתחרה חזיתית בגוגל עם מנוע חיפוש מבוסס בינה מלאכותית שמציע תשובות עם מקורות, סיכומים ועוזר משתמש אינטראקטיבי. שווי החברה מוערך כיום ב-20 מיליארד דולר ומעלה.
מעבר לשיחות לרכישה, מטא אף ניסתה לגייס את מנכ"ל פרפלקסיטי, ארווינד סריניוואס, לצוות ה"סופר-אינטליגנציה" החדש שלה – צוות שמוקדש לפיתוח מערכות AI עוצמתיות במיוחד. סריניוואס סירב, אך הוא אינו היחיד שהוזמן: מטא נמצאת גם במגעים עם דמויות בכירות כמו מנכ"ל GitHub לשעבר נאט פרידמן, ומייסד מעבדת Safe Superintelligence דניאל גרוס.
במקביל, היא כבר הצליחה לצרף לשורותיה את מנכ"ל Scale לשעבר, אלכסנדר וונג, וכן חוקרים בכירים מ-Google DeepMind ו-Sesame AI.
המרדף הזה אחר טאלנטים כולל גם הצעות שוברות שוק: לפי סם אלטמן, מנכ"ל OpenAI, עובדים בצוות שלו קיבלו הצעות חתימה ממטא בגובה של 100 מיליון דולר – וסירבו.
- הנאסד״ק עלה ב-1.2%; אפל קפצה ב-5%, גילת זינקה ב-25%
- הנאסד״ק ירד ב-0.6%; קאמטק נפלה ב-8%, סנטינל-וואן עם 6%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ההשקעה ב-Scale AI, שעוסקת בתיוג דאטה – שלב קריטי בהכשרת מודלים מתקדמים – נחשבת לאחת מהשקעות ה-AI הגדולות בשוק הפרטי בשנים האחרונות. במקביל, מטא מקיימת שיחות גם על שיתופי פעולה תשתיתיים עם Safe Superintelligence, כולל שימוש במרכזי הדאטה שלה.
מטא מתרחקת מהתדמית של רשת חברתית בלבד, ופועלת להפוך לשחקנית תשתית משמעותית בעידן ה-AI. אולם לא כולם משתפים פעולה, ולמרות הכסף הגדול – יש מי שבוחר להישאר מחוץ למערך שלה.
שאלות ותשובות בנושא ההשקעה של מטא ב-SCALE
למה מטא ניסתה לרכוש דווקא את פרפלקסיטי?
פרפלקסיטי נחשבת לאחת החברות החדשניות ביותר בתחום החיפוש מבוסס AI. היא מציעה מנוע חיפוש שמתחרה בגוגל, אבל מוסיף שכבת בינה מלאכותית שלוקחת את המשתמש ישירות לתשובה, כולל מקורות. מטא כנראה זיהתה כאן איום על גוגל וגם הזדמנות לחבר את עולם התוכן שלה לשירות חיפוש מתקדם משלה.
- טייוואן ויפן עולות, הודו צונחת בעקבות הכפלת המכס האמריקאי ל-50% - מה קורה בחוזים?
- כל ההנפקות מזנקות - חוץ מ-eToro: הזדמנות או מלכודת?
- תוכן שיווקי למכור את קרן ההשתלמות על ה-S&P? היא סיפקה תשואה שלילית כשהמדד עלה
- מטוס כנף ציון נוחת לראשונה בישראל וכלי השיט ששבר שיא היום...
מה החשיבות של ההשקעה ב-Scale AI?
Scale היא שחקן מפתח בשוק תיוג הדאטה, תהליך הכרחי לאימון מודלים מתקדמים. מדובר בשירות שמשמש כמעט כל חברת AI גדולה, ומטא קונה כאן לא רק גישה ליכולות, אלא גם שליטה באיכות ובמהירות העבודה עם דאטה – שלב קריטי בפיתוח מודלים מתקדמים.
למה שסריניוואס ומובילי AI אחרים יסרבו להצטרף למטא?
למרות החוזקה הכלכלית של מטא, יש לה תדמית פחות מחקרית ופחות פתוחה מהמתחרים, כמו OpenAI או Anthropic. החוקרים המובילים לעיתים מעדיפים להישאר במוסדות עצמאיים יותר או בעלי יוקרה מדעית גבוהה.
מה זה צוות ה"סופר-אינטליגנציה" של מטא?
מדובר ביוזמה פנימית חדשה של החברה, שנועדה לפתח מערכות AI מתקדמות במיוחד, כאלו שמכוונות לרמה של "בינה כללית" (AGI) או קרוב לכך. זהו מענה ישיר למאמצים דומים של OpenAI, Anthropic ו-Google DeepMind.
האם שיתוף פעולה עם Safe Superintelligence צפוי להתממש?
כרגע מדובר בשיחות ראשוניות בלבד, אך האפשרות שמטא תציע תשתיות מחשוב לחוקרים עצמאיים עשויה להרחיב את ההשפעה שלה, גם בלי לרכוש חברות בפועל. זה גם אמצעי להרחיב שליטה מבלי לעורר התנגדות רגולטורית.
כמה השקיעה מטא בסך הכול בתחום הזה לאחרונה?
ההשקעה ב-Scale לבדה עומדת על 14.3 מיליארד דולר. בנוסף, היא משקיעה הון אנושי חסר תקדים בגיוס מובילי תחום, וחלק מהדיווחים מדברים על מאות מיליוני דולרים בהטבות ואופציות שניתנים לעובדי AI חדשים בלבד.
איך כל זה משפיע על התחרות בתחום הבינה המלאכותית?
המגמה ברורה – החברות הגדולות קונות שליטה בכל שרשרת הפיתוח, מהדאטה ועד המודל. מטא, באיחור מסוים, סוגרת את הפער ומייצרת לעצמה תשתית עוצמתית שתוכל להתחרות בגוגל, אמזון ואופן-איי.
מה צפוי הלאה מבחינת רכישות או השקעות של מטא?
מטא צפויה להמשיך לבחון רכישות של חברות בינה מלאכותית קטנות יותר, ובמקביל להשקיע במרכזי דאטה, שבבים, וגיוסי כוח אדם. לא מן הנמנע שנראה בעתיד גם רכישת חברת מוליכים למחצה או שותפות אסטרטגית בתחום.
איך הגיבו השווקים להשקעה ב-SCALE?
בעוד שפרטי העסקה פורסמו באופן חלקי בלבד, בשוק רואים בכך סימן שמטא מתכוונת להילחם על ההובלה בתחום. האנליסטים מעריכים שההשקעה תגדיל את העצמאות של החברה בתחום הבינה המלאכותית ותשפר את היכולת שלה להשיק שירותים חדשים בקצב מהיר יותר.
ליסה סו (AMD)למה AMD צונחת ב-6% ומה זה אומר על מניית אנבידיה?
על התחזית של AMD, השוואה בין AMD לאנבידיה, מה מכפילי הרווח של שתי החברות, ומה צפוי בשוק השבבים ל-AI בחודשים הקרובים?
AMD Advanced Micro Devices -6.42% מרשימה בדוחות הרבעון השני, אז למה המניה נופלת ב-6%? התשובה הקצרה היא - כגודל הציפיות גודל האכזבות. המניה זינקה בחודשים האחרונים, כשהאנליסטים והמשקיעים מצפים על רקע העלייה הזו לתוצאות ותחזיות טובות עוד יותר ממה שהיה בעבר, ונדגים - כשהמניה נסחרה ב-110-130דולר היא היתה "במחיר הוגן", ביחס לציפיות שלה. ואז הושק מעבד חדש, ואז יצאו הצהרות לגבי העוצמה של השבבים של AMD גם ביחס למובילת השוק אנביידה, והגיעו ראיונות עם ליסה סו, המנכ"לית של AMD, ונראה היה שהנה - מגיעה תחרות לאנבידיה.
לכולם ברור שאנבידיה NVIDIA Corp. 0.65% לא יכולה לשלוט לעד ב-90% מהשוק של שבבי ה-AI. תחרות ולקיחת נתח שוק תגיע, ו-AMD השנייה בשוק היא המועמדת. כך נבנו ציפיות ש-AMD הולכת לעשות את זה בזכות השבבים החדשים, אבל זה לא יכול להיות כל כך מהר - השוק מקדים את זמנו, לפעמים הוא גם מפספס.
ואז הגיעו התוצאות והחזירו את AMD למציאות. גם אם מוצרים טובים, קשה לקחת נתח שוק מגורילה. חוץ מזה, תחרות זה אומר שלא רק שהמוצרים צריכים להיות טובים ותחליפיים (ועדיין לא בטוח שהם מכל הבחינות שווים לאנבידיה שטוענת שהיתרון הוא עדיין שלה), הם צריכים להיות תחרותיים מאוד במחיר. כדי שחברת ענק "תהמר" על AMD ולא תלך עם הזרם ותרכוש אנבידיה היא צריכה להיות בטוחה שהמוצרים טובים וגם לחסוך באופן משמעותי. אחרת הסיכון עצום - יש תחרות ענקית על הבכורה בתחום ה-AI, כולם רוצים להגיע למקום הראשון וההשקעה היא לא הסיפור הגדול, כי הפירות יהיו גדולים. אז איזה קניין, טכנולוג, מנכ"ל, יחליט שהוא בניגוד לכל הענקיות הגדולות, לא קונה שבבים של אנבידיה אלא שבבי AMD. אם הוא ייכשל יצלבו אותו.
וכך התברר אתמול של-AMD יש כמובן מקום גדול לצמוח, אבל הדרך ארוכה מאוד. הנפילה במניה מגיעה כי המניה עתה מהר מדי על ציפיות אולי מוגזמות. צמיחה מואצת - תהיה. כיבוש שוק או לקיחת נתח שוק מאוד משמעותי - לאט ובהדרגה. רואים את זה בתחזיות - אנבידיה תצמח על פי תחזיות האנליסטים ב-27% בשנה הבאה. AMD ב-30% - ככה לא מגדילים נתח כשאתה מחזיק ב-4% והמובילה במעל 90%. לקחת נתח שוק זה לצמוח הרבה יותר כשאתה קטן. זה לא בתחזיות עדיין.
- AMD תעביר חלק מייצור השבבים לארה"ב
- למה ענקית השבבים קרסה ב-9% ומה זה אומר על אנבידיה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כשהשוק עיכל את זה הגיעה נפילה במניית AMD. מנגד, מניית אנבידיה כמעט ללא שינוי. השוק מבין שתהיה השפעה עליה, אבל לא מידית. עם זאת, צריך לזכור שיש סיכוי טוב שזה יגיע, זוה יכול להגיע בפתאומיות. הטכנולוגיה מתקדמת במהירות, מלחמת המחירים תואץ, המתחרות יכולות לספק פתרונות טובים-חזקים והם יצמצמו את הפער. בהדרגה מעגל הרכישות יעלה והלקוחות יגוונו במוצרים נוספים - לא רק של אנבידיה. זה יקרה, אבל בינתיים לא רואים את זה בתחזיות.
דוחות ותחזית טובים ל-AMD; המניה מתקנת למטה
טייוואן ויפן עולות, הודו צונחת בעקבות הכפלת המכס האמריקאי ל-50% - מה קורה בחוזים?
טראמפ מפתיע עם מכס של 100% על יבוא שבבים ועל הכפלת המכסים על הודו ל-50% ושווקי אסיה מגיבים בטלטלה: ירידות בשבבים, עליות בנפט; למרות הלחצים מארה"ב דו"ח נתוני הסחר הסיני מפתיע ומזנק - החוזים העתידיים מטפסים, המומנטום החיובי בוול סטריט נשמר בינתיים
הבורסות המרכזיות באסיה נסחרות הבוקר ביציבות יחסית, עם נטייה לעליות קלות ברוב המדדים אחרי שארצות הברית הציגה שורת צעדים כלכליים תקיפים שכוללים הטלת מכס של 100% על יבוא שבבים. לפי ההודעה של טראמפ חברות שיפעלו בתוך ארה"ב יוכלו לקבל פטור מהמכסים, אבל עוד לא ברור לגבי היקף ההשקעה הנדרש באמריקה.
בתוך כך המדדים נסחרים במגמה מעורבת - טוקיו מגיבה בעלייה של 0.45% במדד הניקיי, שנסחר מעל 40,977 נקודות, פורץ שיא היסטורי בזכות הציפיות שהייצור הטכנולוגי יחזור ליפן. בטייוואן, מדד הקוספי עולה כ-0.6% בהובלת מניות טכנולוגיה, ובמיוחד יצרניות שבבים שפועלות גם בארה"ב. ההאנג סנג שבהונג קונג מטפס ב-0.5%, מדד שנחאי מתנהל במתינות ועולה כ-0.1%.
מנגד, הבורסה בהודו פותחת את היום באדום עמוק. טראמפ הכפיל את המכסים על יבוא מהודו ל-50% מהלך שמזעזע את ניו דלהי. מדד הניפטי 50 מאבד 0.4%, בעקבות החששות מפגיעה ביצואנים הגדולים של המדינה. הצעדים האלה יכולים לסבך את קשרי הסחר של הודו עם המערב, ולהשפיע על תחומי תעשייה רגישים כמו פארמה וטכנולוגיה.
הנפט מטפס, הפתעה בנתוני הסחר הסיניים
גם מחירי הנפט מגיבים לחדשות עם עלייה. הברנט מוסיף 1% לרמה ונסחר ברמה של כ-67.56 דולר לחבית, ה-WTI קופץ ב-1.1% ל-65.06 דולר. אם החברות הגלובליות יצטרכו להעביר ייצור אל תוך גבולות ארה"ב כדי לעמוד בדרישות החדשות, הביקוש המקומי לאנרגיה תעשייתית יעלה וכך גם מחירי האנרגיה.
- החוזים מגיבים לדוחות בעליות, אסיה במגמה חיובית
- וול סטריט ממשיכה לעלות; אסיה בירוק
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במקביל לדרמה סביב המכסים האמריקאיים, מגיעה מסין הפתעה חיובית. נתוני הסחר לחודש יולי מצביעים על התאוששות ניכרת, הרבה מעבר לציפיות האנליסטים. לפי הנתונים היצוא הסיני רשם עלייה של 7.2% לעומת יולי אשתקד, בעוד התחזיות עמדו על עלייה של 5.4% בלבד. גם היבוא גדל ב-4.1% שיפור חד ביחס לתחזית שציפתה לירידה של 1%. למעשה, מדובר בזינוק החד ביותר ביבוא הסיני מזה כשנה.
