המסחר בוול סטריט ננעל במגמה מעורבת, לאחר פתיחה חיובית ומסחר שברובו התנהל בירידות שערים, כאשר ה-S&P הצליח ברגע האחרון לסיים את יום המסחר בשיא היסטורי. המשקיעים מעכלים מגוון סיכונים, החל ממלחמת סחר פוטנציאלית, דרך אינפלציה עיקשת ועד למתיחות הגיאופוליטית. למרות שמרבית מניות מדד S&P 500 רשמו עליות, מניות הטכנולוגיה הגדולות נסחרו בירידות, והביטקוין ירד עד 2%.

"השוק עדיין מנסה לפרוץ את ההתכנסות בה הוא נמצא מאז תחילת דצמבר", אמר כריס לרקין ממורגן סטנלי, והוסיף כי "חדשות מוושינגטון, במיוחד בחזית המכסים, עלולות להמשיך להוות קלף פראי". המשקיעים מודאגים במיוחד מההשפעה האפשרית של מלחמת סחר על רווחי החברות הרב-לאומיות, בעוד הפד נראה כלא ממהר להוריד ריבית. 

במקביל, ארה"ב ורוסיה איתתו על נכונות להסיר סנקציות שהוטלו בעקבות הפלישה של ולדימיר פוטין לאוקראינה, כחלק משיחות לסיום הסכסוך. המצב החדש עשוי ליצור מציאות מפתיעה: אם ייחתם הסכם שלום בין רוסיה לאוקראינה, מדינות אירופה עשויות דווקא להגדיל באופן משמעותי את תקציבי הביטחון שלהן. במשך שנים, הן הסתמכו על המטרייה הביטחונית של ארה"ב ולא הוציאו מספיק על צבא וביטחון. אבל כעת, כשארה"ב מאותתת שהיא מצמצמת מעורבות ברמה הבינלאומית, צרפת, גרמניה ושאר מדינות האיחוד האירופי מבינות שהן צריכות לקחת את העניינים לידיים שלהן. להרחבה.

• הנאסד״ק עלה ב-1%; צ׳ק-אפ זינקה ב-190%, טבע נפלה ב-5%
• הנאסדק עלה 0.4% וסגר בשיא חדש; טסלה עלתה 7%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

מאקרו

הזהב בשיא כל הזמנים: UBS וגולדמן זאקס מעלים את התחזיות - המשקיעים מחפשים ביטחון, הבנקים המרכזיים מגבירים רכישות – וברקע הזהב בשיא כל הזמנים.

הפסקת האש באוקראינה: יש סיכוי להסכם; איך זה ישפיע על השווקים?

השוק בארה"ב מפגר אחרי אסיה ואירופה; איזה קרנות ישראליות מאפשרות חשיפה? אחרי שנים של דומנינטיות אמריקאית, בחודשים האחרונים מסתמן שינוי מסוים ודווקא השווקים באירופה, ובעיקר בסין, רושמים עליות שערים; אין הרבה קרנות ישראליות הממוקדות בשווקים הללו, אך אלו שפעילות עושות באופן כללי עבודה טובה.

• סין מבטלת את חקירת ההגבלים העסקיים נגד גוגל
• קראודסטרייק מזנקת 10% לאור עדכון תחזית של 20 מיליארד דולר ARR עד 2036
• תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
• המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות גם היום

Grok 3 הושק - מה יש בו שאין לאחרים? מאסק השיק את הצ'אט המשודרג "הטוב ביותר הקיים, עם כוח חישוב של פי 10 לעומת הדור הקודם"; השוואה לצ'אטים אחרים.

האם המניה הזו תעשה קאמבק? הבעת אמון של אחד ממשקיעי הערך המוערכים בוול סטריט; סת' קלרמן הוא אחד ממשקיעי הערך המוערכים בוול סטריט, אם כי בשנים האחרונות קרן הגידור שלו משתרכת מאחור; איזו חברת ערך שהייתה בעבר בכותרות בהקשרים שליליים תפסה את תשומת ליבו ברבעונים האחרונים, ולמה היא מעניינת למרות הירידות החדות בשנה האחרונה?

הזינוק בדולר: איך התחזקות המטבע האמריקאי פוגעת בחברות הגדולות? התחזקות הדולר בששת החודשים האחרונים יוצרת לחצים על רווחי החברות הגדולות, מפגיעה בהכנסות של ענקיות הטכנולוגיה ועד השפעות שליליות על תאגידים גלובליים כמו מקדונלד'ס וקוקה-קולה.

סטנלי דרוקנמילר מהמר מחדש על טכנולוגיה: נכנס לטסלה, אמזון ואלפאבית; המשקיע הוותיק הגדיל את החשיפה למניות טכנולוגיה ברבעון האחרון של 2024, בזמן שחלק מהאנליסטים עדיין ספקנים לגבי עתידה של טסלה.

מניות במרכז

סילבר לייק במגעים לרכישת חטיבת אלטרה מאינטלIntel Corp 29.24%  ; המניה זינקה ב-16% - קרן ההשקעות מנהלת משא ומתן להשקעה בפעילות השבבים שנרכשה ב-16.7 מיליארד דולר

מטא Meta Platforms 0.61%  נפלה ב-4% - בדרך לשבור רצף עליות של 20 יום - החברה צפויה להשקיע 65 מיליארד דולר בפרויקטי AI השנה, כולל הקמת כבל תת-ימי שיקשר בין שלוש יבשות; המניה עדיין מציגה תשואה של 22% מתחילת השנה - הגבוהה ביותר מבין "שבע המופלאות".

נייקי Nike Inc -0.05%  קפצה ב-6% - תשתף פעולה עם קים קרדשיאן - בפעם הראשונה אי פעם, ענקית הספורט תשתף פעולה עם חברה חיצונית על מנת להשיק מותג חדש - המשקיעים מגיבים בהתלהבות.

חברת ה-AI שזינקה ב-90%: הטכנולוגיה שמשנה את עולם הכליאה - זינוק במניית החברה לאחר הסכם עם מחלקת התיקון של וירג'יניה; הטכנולוגיה החדשנית משלבת סריקת CT ובינה מלאכותית לגילוי חפצים אסורים במתקני כליאה.

במקביל, ענקית השבבים ברודקום Broadcom 0.22%    בוחנת מהלך משמעותי שעשוי לשנות את מאזן הכוחות בתעשיית השבבים: החברה שוקלת לרכוש את חטיבות תכנון השבבים והשיווק של אינטל, כך לפי דיווח של וול סטריט ג'ורנל. אם העסקה תצא לפועל, היא עשויה להפוך את ברודקום לשחקנית מרכזית אף יותר בשוק השבבים ולהשפיע על אינטל, המתמודדת עם קשיים בשנים האחרונות. ברודקום שוקלת לרכוש חלק מאינטל – המירוץ על תעשיית השבבים נמשך.

באידו Baidu.com, Inc -1.99%    נפלה אחרי הדוחות - מה מכביד על הענקית הסינית? למרות צמיחה בהכנסות מענן, עסקי הליבה של באידו בפרסום מתקשים להתמודד עם האתגרים; לצד זאת, בעוד חברות הטכנולוגיה הסיניות נהנות מגל השקעות במדינה בעקבות השקת המודל של DeepSeek, באידו - שבעבר נחשבה למובילה בתחום ה-AI במדינה, נשארת מאחור.

Grab Grab 3.32%   מתפוצצת ברשתות - האם ההייפ מוצדק? גולשים רבים העידו שהפיד שלהם ברשת X הוצף במהלך סוף השבוע האחרון בפוסטים על חברת המשלוחים וההסעות הסינגפורית Grab שקופצת בוול סטריט; מה החברה עושה, האם יש סיבה להייפ, ואיך ביל אקמן קשור אליה?

וולמארט  בדרך לדוחות: האם המומנטום החיובי יימשך? ענקית הקמעונאות, שזינקה ב-73% אשתקד, צפויה להציג ירידה ברווח למניה ברבעון הרביעי - אך המשקיעים מתמקדים בהתייעלות שרשרת האספקה ובצמיחת פעילות הדיגיטל.

סופר מיקרו Super Micro Computer 1.14%   זינקה ב-32% השבוע - מה עשוי לעצור את הראלי? למרות הראלי המרשים והתחזיות האופטימיות, החברה נדרשת להגיש את דוחותיה הכספיים עד יום שלישי כדי להימנע ממחיקה מהנאסד"ק; האנליסטים חלוקים: מחיר היעד הממוצע משקף ירידה של 14% מהרמה הנוכחית.

האם טסלה מאבדת את מעמדה? ירידה במכירות, תחרות גוברת ושאלת ההשפעה של מאסק; טסלה ירדה מתחילת החודש ב-10% כשברקע החברה מתמודדת עם ירידה בנאמנות הלקוחות, תחרות גוברת, והמעורבות הפוליטית של אילון מאסק בממשל טראמפ.

שינוי כיוון: ARM נכנסת לייצור שבבים עצמאי; ARM ARM Holdings -4.86%   יוצאת למסע חדש: מרישוי שבבים לייצור עצמאי - האם זהו מהלך מבריק או הימור מסוכן?

המלך של ה-AI מסביר איך הכל התחיל - "מתחום הגיימינג" ומעריך שזו רק ההתחלה; ג'נסן הואנג, האיש שהפך את אנבידיה NVIDIA Corp. 3.12%   ממפתחת כרטיסי מסך לחברת ענק שמובילה את מהפכת הבינה המלאכותית והרובוטיקה, מספר איך זה קרה – ולמה העולם רק מתחיל להבין את השינוי.

ביל אקמן חושף השקעה משמעותית באובר Uber 0.87%  : רואה פוטנציאל נסתר במניה; קרן הגידור של אקמן רכשה מניות אובר בשווי 2.3 מיליארד דולר ומעריכה שהן נסחרות בהנחה משמעותית.

הישראליות בוול סטריט

סאפיינס סאפיינס 0.07%  : ההכנסות מתחת לצפי; התחזית פושרת; החברה דיווחה על עלייה של 2.6% בהכנסות לכ-134.3 מיליון דולר מתחת לצפי האנליסטים של 135.89 מיליון דולר;בשורת הרווח למניה החברה הציגה רווח של 37 סנט מעל תחזית האנליסטים לרווח של 36 סנט.

אורלקלי משביתה מכרות אשלג - איי.סי.אל איי.סי.אל 0.69%    תרוויח; ענקית הדשנים הרוסית אורלקלי הודיעה על השבתת שלושה מכרות מרכזיים לצורך תחזוקה, מהלך שעשוי להפחית את היצע האשלג העולמי ולהביא לעליית מחירים. עבור איי.סי.אל, אחת הספקיות הגדולות של אשלג, מדובר בהתפתחות חיובית.

מנכ"ל טבע Teva Pharmaceutical Industries -0.14%   על הירידה במניה, הציפיות והפוטנציאל הגדול; ריצ'רד פרנסיס, מנכ"ל טבע מרוצה מהציפיות הגבוהות של האנליסטים, מספר על מנועי הצמיחה של החברה, ומסביר שטבע חייבת להשקיע במו"פ וזה ישתלם בהמשך.

לקראת דוחות סולאראדג' SolarEdge -2.29%  : נקודת מפנה? למרות ההפסדים הצפויים והערכות המנוגדות של האנליסטים, סימני התאוששות ראשונים מתחילים להופיע - האם המנכ"ל החדש והשיפור בתזרים יצליחו להחזיר את החברה למסלול הצמיחה?

פאגאיה Pagaya Technologies  הפתיעה ודיווחה על רווח ברבעון; פאגאיה הפתיעה את השוק ודיווחה על רווח של 17 סנט למניה ברבעון, בעוד הצפי היה להפסד של 28 סנט למניה; החברה צופה הכנסות של עד 1.27 מיליארד דולר ב-2025 ונפח הלוואות של עד 11.75 מיליארד דולר

סיוה Ceva Inc. 8.63%  הציגה תוצאות חזקות ברבעון הרביעי – אופנהיימר מעלה את התחזיות; בית ההשקעות אופנהיימר שומר על המלצת Outperform ומעלה את מחיר היעד למניה ל-40 דולר.

אופנהיימר: קמטק קמטק 13.31%    ממשיכה לצמוח בשוק ה-AI עם פוטנציאל במוצרים החדשים;בית ההשקעות משמר את המלצת Outperform ומעלה את מחיר היעד למניה ל-120 דולר - אפסייד של 40% מהמחיר הנוכחי.

גילת גילת 1.49%    הודיעה על הקמת חטיבת ביטחון חדשה, במטרה לספק פתרונות תקשורת לוויינית (SATCOM) למגזרי הביטחון והממשל. החטיבה תאחד את היכולות של גילת ושל חברות הבנות שלה, Gilat DataPath ו-Gilat Wavestream, ותתמקד בתמיכה בצבא ארה"ב ובכוחות ביטחון נוספים. במסגרת פעילותה, החטיבה תספק פתרונות תקשורת מאובטחים, כולל המסוף החדש GLT 1500, פתרון אנטנה DataPath 2.6m ומוצרי סדרת Aquarius DS, שיוצגו בתערוכת Satellite 2025 בוושינגטון. גלעד לנדסברג מונה לנשיא החטיבה.

מנכ"ל גילת: "ההכנסות הביטחוניות יוכפלו תוך 4 שנים" גילת מתרחבת בתחום הביטחוני עם חטיבה ייעודית שצפויה להאיץ את הצמיחה בו - מ-20 מיליון דולר ב-2023 ל-98 מיליון דולר ב-2024 וצופה הכפלה נוספת בארבע השנים הקרובות. "התחום הזה הופך למנוע צמיחה מרכזי עבורנו", אומר המנכ"ל עדי צפדיה; צפדיה גם התייחס לתוצאות של Stellar Blu: "הם עמדו בתחזיות לרבעון הרביעי".

סייברארק CyberArk Software 1.05%   הודיעה על הרחבת מרכז ה-AI והדאטה שלה בישראל ופתיחת עשרות משרות חדשות בתחום. המרכז, שיפעל מהמטה בפתח תקווה, יתמקד בפיתוח פתרונות מבוססי AI לאבטחת זהויות ולמניעת מתקפות סייבר על סוכני AI. החברה מגייסת מדעני נתונים, מהנדסי דאטה, ארכיטקטים ומנהלי מוצר בתחום ה-AI. בנוסף, המרכז יתמקד בפיתוח מערכות חיזוי, אופטימיזציה וסוכני AI מתקדמים. בראיון שערכנו עם יו"ר סייברארק אודי מוקדי, לאחר הדוחות, הוא ציין: "לא זוכר שנה ב-10 האחרונות שלא גייסנו עובדים, גם בישראל".