שינוי כיוון: ARM נכנסת לייצור שבבים עצמאי
ARM יוצאת למסע חדש: מרישוי שבבים לייצור עצמאי - האם זהו מהלך מבריק או הימור מסוכן?
חברת ARM Holdings ARM Holdings -4.69% , הידועה בתכנון שבבים, מדווחת על מהלך דרמטי - כניסה לייצור שבבים עצמאי. המהלך הוביל לעלייה משמעותית במניות החברה, אך עורר חששות בקרב לקוחותיה הגדולים. המהלך החדש מסמן תפנית עבור
ARM, שעד כה התמקדה במתן רישיונות לתכנוני שבבים. החברה, שבנתה את המוניטין שלה על מודל עסקי המבוסס על רישוי קניין רוחני, עומדת כעת בפני שינוי אסטרטגי משמעותי.
על פי דיווח של ה-Financial Times, השבב הראשון של ARM מיועד להיות יחידת עיבוד מרכזית (CPU) למרכזי נתונים גדולים, כאשר מטא צפויה להיות הלקוחה הראשונה. השבב מתוכנן במיוחד להפעלת יישומי בינה מלאכותית. בוול-סטריט מעריכים כי המהלך עשוי להשפיע לרעה על חברות כמו ברודקום ומארוול טכנולוגיות, שעד כה נהנו מעמדה דומיננטית בתחום תכנון המעבדים עבור חברות טכנולוגיה גדולות.
על פי וויליאם בבינגטון מג'פריס, Arm צפויה לספק "צ'יפלט" מודולרי שישתלב בתכנון הכולל של הלקוח, ולא שבב שלם. לדבריו, "זה לא משנה משמעותית את המודל העסקי ולא הופך את ARM למתחרה בשוק השבבים." האנליסטים מעריכים
כי המהלך צפוי להשפיע לחיוב על הכנסות ורווחי החברה, אך עלול להוביל לירידה במכפילי השווי שלה בשל הצפי לירידה בשולי הרווח הגולמי.
שאלה מרכזית שמעסיקה את המשקיעים היא מה השאיפות של בעלת השליטה ב-ARM, קבוצת סופטבנק היפנית, שלה אמביציות משלה בתחום ייצור השבבים. לאחרונה רכשה סופטבנק את חברת השבבים הבריטית Graphcore, המתמחה בבינה מלאכותית. על פי דיווחים של בלומברג, סופטבנק נמצאת במגעים מתקדמים לרכישת Ampere Computing בעסקה המעריכה את יצרנית השבבים למרכזי נתונים בכ-6.5 מיליארד דולר.
- ARM נופלת ב-9% - התחזית לרבעון הבא מאכזבת
- סיוה בשת"פ עם ARM: "שוק שיגיע ל-300 מיליארד דולר עד 2030"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אחד האתגרים המרכזיים שיעמדו בפני ARM הוא שמירה על מערכות היחסים עם לקוחותיה הגדולים כמו קוואלקום ואנבידיה, שעלולים לראות בה מעתה מתחרה ישירה.
- 1.אנונימי 17/02/2025 19:10הגב לתגובה זועדיין אינטל משתרכת מאחור אבל לא רחוק מידי יש לה אמצעי יצור יש לה גב מאמריקה.יש לה עדיין את נאמני הוינדוס שלא יכולים ולא רוצים לעבוד על א ר.מ.
מטא מתכוננת להדיח את הסמארטפון: משקפיים חכמים ב-800 דולר בלבד
החברה תשיק בחודש הבא את "היפרנובה" - משקפיים עם מסך מובנה ויכולות מציאות רבודה שעשויים לשנות את כללי המשחק בטכנולוגיה האישית, בעוד המניה מתקרבת לשווי של 2 טריליון דולר
מטאMeta Platforms -2.27% , שהחלה את דרכה כפלטפורמת פייסבוק, מתכוננת להשיק בחודש הבא דגם חדש של משקפיים חכמים שעשוי לשנות את כללי המשחק בשוק הטכנולוגיה. המוצר, המכונה "היפרנובה", יגיע עם מסך פנימי ובמחיר מפתיע של כ־800 דולר בלבד.
המועד אינו מקרי. מניית מטא נסחרת כעת ב־765 דולר, קרוב לשווי שוק של 2 טריליון דולר – אבן דרך היסטורית שהחברה עדיין לא חצתה. כל עלייה מעל 796 דולר למניה תציב אותה במועדון החברות היקרות בעולם. השקעת מטא במשקפיים החכמים כבר נושאת פרי. החברה מכרה יותר משני מיליון זוגות של משקפי Ray-Ban Meta, שפותחו בשיתוף עם EssilorLuxottica. המכירות זינקו השנה ב־200%, ונתח השוק של מטא הגיע ל־73% בתחום המשקפיים החכמים.
הדגם הנוכחי מציע יכולות מוגבלות – צילום תמונות וסרטונים, השמעת אודיו ואינטראקציה בסיסית עם בינה מלאכותית. הדגם החדש צפוי להוות קפיצת מדרגה משמעותית, עם מסך מובנה שיאפשר חוויית מציאות רבודה מלאה.
מארק צוקרברג, מייסד ומנכ"ל מטא, כבר שיתף את חזונו הרחב יותר: "מכשירים אישיים כמו משקפיים, שרואים מה שאנחנו
רואים, שומעים מה שאנחנו שומעים ומתקשרים איתנו לאורך היום – יהפכו למחשבים האישיים המרכזיים שלנו", כתב בתזכיר פנימי.
- התחרות על המשקפיים החכמים גוברת: קוואלקום, גוגל וסמסונג מאחדות כוחות
- ההשקעה הבאה של מטא כנראה לא תהיה בחברה טכנולוגית
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מירוץ חימוש
מטא אינה מסתפקת בהצלחה הנוכחית. לאחרונה השקיעה החברה 3.5 מיליארד דולר נוספים ב־EssilorLuxottica, כדי לחזק את השותפות לקראת התחרות הצפויה עם גוגל, שמפתחת משקפיים מתחרים המבוססים על מערכת ההפעלה אנדרואיד.
דיפסיק AI סיני. קרדיט: רשתות חברתיותדיפסיק הסינית משיקה גרסה חדשה למודל ה-AI שלה
החברה מציגה יכולת לעיבוד כמויות מידע גדולות יותר בשיחה אחת – בחלק מעלויות הפיתוח של מתחרותיה; אך העדר שקיפות ועיכוב בהשקת הדגם הבא R2 עלולים לפגוע באימוץ הגלובלי
דיפסיק הכריזה על שחרור גרסה מעודכנת למודל הבינה המלאכותית V3 שלה, כשהיא ממשיכה להוכיח שחברות סיניות יכולות להתחרות עם ענקיות אמריקאיות בחלק מעלויות הפיתוח. החברה פרסמה הודעה קצרה ברשת החברתית WeChat על V3.1, שכולל יכולת לעבד כמויות מידע גדולות יותר בשיחה אחת.
השיפור הטכני נשמע פשוט, אך הוא משמעותי. מודל שיכול לעבד כמויות מידע גדולות יותר במהלך שיחה ארוכה פותח אפשרויות חדשות לשימוש עסקי ואישי. ההבדל דומה לזה שבין מערכת המסוגלת לעבד רק פניה יחידה למערכת השומרת על רצף ההקשר לאורך כל האינטראקציה.
תוצאות דומות בחלק מהעלות
המעניין הוא לא
רק מה שדיפסיק עושה, אלא איך היא עושה את זה. החברה הסינית הצליחה לפתח מודלים שמתחרים עם OpenAI ואחרות תוך השקעה של חלק מהתקציב. המודל R1 שלה הדהים את עולם הטכנולוגיה בתחילת השנה כשהביס מתחרים
מערביים במבחנים סטנדרטיים.
זה מעמיד סימני שאלה גדולים על האסטרטגיה של החברות האמריקאיות. אם סטארט-אפ סיני יכול להשיג תוצאות דומות בחלק מהעלות, מה זה אומר על מיליארדי הדולרים שגוגל, מיקרוסופט ו-OpenAI משקיעות? האם הן מבזבזות כסף או שדיפסיק פשוט יותר יעילה? החסרון של דיפסיק הוא שהיא לא מספקת מספיק פרטים על החידושים שלה. החברה לא פרסמה תיעוד מפורט על המודל החדש באתרים מקצועיים, מה שמקשה על מפתחים לבדוק ולהשתמש בטכנולוגיה. זה עלול להאט את האימוץ בשוק העולמי.
- מנכ"ל אנבידיה: "המודל והיכולות של דיפסיק הם A+"; דיפסיק היא אויב או חבר?
- סין עומדת על סף מהפכת בינה מלאכותית: דיפסיק היא רק ההתחלה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המתח כעת סובב סביב המודל הבא - R2 - שנמצא בעיכוב. התקשורת הסינית מייחסת את האיחור לפרפקציוניזם של המנכ"ל ליאנג וונפנג. המצב מעמיד את החברה בפני דילמה: האם להשיק מוקדם ולשפר בהדרגה, או להמתין עד להשגת מוצר מושלם? ההחלטה תקבע אם דיפסיק תוכל לשמור על היתרון התחרותי שלה מול החברות האמריקאיות.
