סטנלי דרוקנמילר מהמר מחדש על טכנולוגיה: נכנס לטסלה, אמזון ואלפאבית
המשקיע הוותיק הגדיל את החשיפה למניות טכנולוגיה ברבעון האחרון של 2024, בזמן שחלק מהאנליסטים עדיין ספקנים לגבי עתידה של טסלה
סטנלי דרוקנמילר המשקיע המפורסם סטנלי דרוקנמילר ביצע שינוי אסטרטגי בתיק ההשקעות שלו לקראת סוף 2024, כאשר הוסיף לרשימת החזקותיו מניות של ענקיות הטכנולוגיה אמזון Amazon.com Inc. 3.1% ואלפאבית Alphabet 3.17% ,
לצד כניסה מחודשת לטסלה. למרות ביצועי המניות בשנה החולפת – אמזון זינקה ב-44% ואלפאבית טיפסה ב-35% – נראה כי דרוקנמילר עדיין מזהה בהן פוטנציאל משמעותי. עם זאת, כניסתו לטסלה Tesla 6.22% מפתיעה רבים, שכן החברה מתמודדת עם ירידות
במכירות, חששות מריכוזיותו של אילון מאסק ונפילה של 11% במנייתה מתחילת השנה.
למרות שנאטירה Natera 2.25% , חברת בדיקות גנטיות, נותרה ההחזקה הגדולה ביותר בתיק של דרוקנמילר עם נתח של מעל 15% – הוספת
מניות טכנולוגיה מעידות על אמונו המתמשך בתחום. בין המניות הבולטות החדשות בתיק ניתן למצוא את אמזון (1.94% מהתיק), טסלה (0.41%) ואלפאבית (0.39%). בנוסף, דרוקנמילר הפחית משמעותית את החזקותיו ביצרנית האחסון הדיגיטלי Seagate Seagate
Technology , שירדה לכ-3.6% מהתיק. מנגד, המשקיע יצא לחלוטין מהחזקותיו בחברת השבבים ברודקום Broadcom 1.52% ובמיקרוסופט Microsoft Corp 0.59% , על אף שהן רשמו עליות של 107% ו-12% בהתאמה
במהלך 2024. נראה כי הוא נוקט בגישה סלקטיבית יותר כלפי תחום הטכנולוגיה, תוך בחירת מניות שעדיין מציעות לדעתו הזדמנות צמיחה.
לצד הגברת החשיפה לטכנולוגיה, דרוקנמילר בחר להשקיע מחדש בתעשיות מגוונות כמו תעופה, מדיה ובריאות. הוא נכנס להחזקות
חדשות בחברות התעופה יונייטד איירליינס United Continental 5.96% ודלתא איירליינס Delta Air Lines Inc 6.66% , וכן רכש מניות בוורנר ברדרס, סקצ'רס Skechers 0%
וענקית התרופות אלי לילי Eli Lilly and Co 0.26% . אחת ההשקעות הבולטות ביותר הייתה הגדלת החשיפה לטבע Teva Pharmaceutical Industries -1.81% , שהפכה למניה הרביעית בגודלה בתיק ההשקעות שלו, עם
עלייה מ-0.87% ל-5.33% מהתיק. עם זאת, הוא הפחית משמעותית את החשיפה שלו למגזר הבנקאות, כאשר הקרן SPDR S&P Regional Banking ETF צומצמה מ-3.94% ל-0.9% בלבד. נראה כי דרוקנמילר ממשיך לנקוט זהירות בשוק ההון, במיוחד על רקע התנודתיות בשווקים.
סטנלי דרוקנמילר הוא אחד המשקיעים המוערכים ביותר בוול סטריט, הידוע ביכולתו לזהות מגמות בשוק ההון ולהשיג תשואות גבוהות לאורך השנים. דרוקנמילר, שהחל את דרכו בקרן ההשקעות של ג'ורג' סורוס ושיחק תפקיד מרכזי במהלכים האגדיים של סורוס נגד הבנק המרכזי הבריטי בשנות
ה-90, מנהל כיום את Duquesne Family Office – קרן פרטית שמשקיעה בסקטורים מגוונים, כולל טכנולוגיה, בריאות ותעופה. לאורך השנים הוא נקט בגישה דינמית, לעיתים יוצא מסקטורים מסוימים במהירות ונכנס לאחרים כשהוא מזהה הזדמנויות חדשות. גישתו הזהירה אך הנועזת להפניית הון
למניות עם פוטנציאל צמיחה הופכת כל מהלך שלו למעקב צמוד מצד המשקיעים בשוק.
מה אמר פאוול שמקפיץ את המדדים בוול סטריט?
פאוול מזהיר כי האטה חריגה בקצב יצירת המשרות ובלימת הגידול בכוח העבודה יצרו "איזון חריג" בשוק העבודה, שבו כל שינוי עלול להתפתח במהירות לעלייה חדה באבטלה; במקביל הדגיש כי המכסים מעלים מחירים אך ההשפעה צפויה להיות זמנית, ורמז שהפד עשוי לשנות בקרוב את עמדת
המדיניות המוניטרית
כמו בכל שנה, גם הפעם מושך נאום יו"ר הבנק הפדרלי בארה"ב, ג’רום פאוול, את תשומת הלב של העולם מהאולם הצנוע בג’קסון הול. הכנס השנתי הזה, שמתקיים מאז 1982 ביוזמת סניף קנזס של הפדרל ריזרב, הפך להיכל פוליטי וכלכלי שבו קובעי מדיניות מרכזיים מפרסים את השקפתם.
הנאום של פאוול
כבר בפתח דבריו שידר פאוול פתיחות זהירה לאפשרות של שינוי במדיניות הריבית בחודשים הקרובים. "מאזן הסיכונים מתחיל להשתנות", אמר, כשהוא מתייחס לכך שבזמן שהלחצים האינפלציוניים עדיין ניכרים, הסיכונים לירידה בתעסוקה הולכים ומתרבים.
פאוול התעכב על מצבו של שוק העבודה, שהפך ללב הדיון. הוא ציין כי הדוח האחרון ליולי חשף האטה חדה הרבה יותר מההערכות הקודמות, לאחר שנתוני מאי ויוני עודכנו כלפי מטה בצורה משמעותית. קצב יצירת המשרות בשלושת החודשים האחרונים ירד לכ-35 אלף בלבד בממוצע לחודש,
לעומת כ-168 אלף משרות בחודש בשנה הקודמת.
על אף ההאטה, שיעור האבטלה נותר ברמה נמוכה יחסית של 4.2%, מה שמעיד שאין עודף גדול של עובדים זמינים. אלא שהאיזון הזה, כך לפי פאוול, הוא כזה שנובע מהאטה מקבילה הן בביקוש לעובדים והן בהיצע.
- בנק אנגליה חותך את הריבית ל-4%: אחרי הצבעה כפולה תקדימית
- הונאה או רשלנות? התיקון המזעזע בנתוני התעסוקה שגורם למשבר אמון חריף
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הוא
הדגיש כי ההיצע הצטמצם בין היתר בשל ירידה בהגירה והיחלשות שיעור ההשתתפות בכוח העבודה, מה שמוריד משמעותית את "רף האיזון", כלומר מספר המשרות הדרוש כדי לשמור על יציבות בשיעור האבטלה. התוצאה, כך התריע, היא מצב רגיש שבו כל שינוי קטן עשוי להתגלגל במהירות לגל פיטורים
חד ולעלייה באבטלה.
ליפ בו טאן אינטלהממשל האמריקאי רוכש 10% מאינטל בדיסקאונט של כ-20%
כולם מדברים על "גלגל הצלה" לאינטל, אבל ההשקעה הזו יכולה להתברר כ"מקלות בגלגלים"
אינטל הודיעה רשמית על עסקה היסטורית: ממשלת ארצות הברית רוכשת 10% ממניותיה תמורת 8.9 מיליארד דולר. ההודעה הגיעה לאחר שבמהלך המסחר בניו יורק הכריז הנשיא דונלד טראמפ כי אינטל הסכימה למהלך, ובכך הפך הממשל האמריקאי לבעל המניות הגדול ביותר בחברה. העסקה נעשתה בדיסקאונט של 20% על מחיר השוק.
העסקה כוללת רכישה של 433.3 מיליון מניות במחיר של 20.47 דולר למניה. המימון הגיע משילוב של מענקים שהובטחו לחברה בעבר במסגרת חוק השבבים בתקופת ביידן אך הוקפאו על ידי טראמפ, 5.7 מיליארד דולר, יחד עם 3.2 מיליארד דולר נוספים מתוכנית Secure Enclave שנועדה לחזק את הביטחון הלאומי. בכך מגיע היקף התמיכה הממשלתית הכולל באינטל ליותר מ-11 מיליארד דולר. בנוסף, הממשל קיבל כתבי אופציה לרכישת עוד 5% ממניות החברה במחיר של 20 דולר למניה במהלך חמש השנים הקרובות, אם אינטל תפסיד שליטה ברוב פעילות הייצור שלה.
מנכ"ל אינטל, ליפ-בו טאן, הביע תודה על האמון והדגיש כי מדובר בהזדמנות לחדש את מעמדה של החברה כגורם מוביל בייצור שבבים בארצות הברית. לדבריו, שיתוף הפעולה עם הממשל ישמש מנוף להחזרת אינטל למרכז הבמה הטכנולוגית. טראמפ מצידו הציג את ההסכם כהזדמנות "להחזיר את אינטל קדימה" לאחר שנות נסיגה מול המתחרות, וציין כי העלה את הרעיון בעצמו בפגישה עם טאן מוקדם יותר החודש.
המהלך נחשב לגלגל הצלה עבור אינטל, שסבלה בעשור האחרון ממשבר מתמשך. החברה איבדה רבים מיתרונותיה הטכנולוגיים, פיגרה מאחורי מתחרות כמו טייוואן סמיקונדקטור וסמסונג, ושוויה נחתך בכשני שלישים מהשיא. היא התמודדה עם כשלים חוזרים בפיתוח טכנולוגיות ייצור חדשות, חילופי מנכ"לים תכופים והפסדים מתמשכים. ההסכם עם הממשל האמריקאי מגיע בניסיון לייצב את החברה ולחזק את יכולתה להתחרות מחדש בשוק השבבים העולמי.
- הנאסד״ק ירד ב-0.7%; טארגט נפלה ב-6%, דל איבדה 5%
- אינטל ופאלו אלטו מזנקות, ומה מראים החוזים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מיד לאחר ההכרזה, מניית אינטל זינקה ב-5.5% בוול סטריט ל-24.8 דולר. אבל, למהלך הזה יש גם תוצאות לוואי לא פשוטות ושאלות לגבי עתיד החברה. ראית ובצד החיובי - זה מבטא המשך תמיכה של הממשל האמריקאי ואפילו באופן משמעותי יותר. הממשל אחראי לאינטל. טראמפ גם עשוי לדחוף לקוחות לרכוש ממוצרי אינטל. הוא יכול "הכריח" לקוחות לקנות את מוצרי אינטל גם אם הם לא מעוניינים בכך. תהליכים כאלו לא חיוביים לחברה בטווח הארוך. הם אומנם ישפרו את מצבה בזמן הקצר, אבל בסוף הדרך, מי שמנצח הוא זה שמשפר, מייעל, ומוכר את המוצרים הטובים ביותר.
