ניתוח טכני: דסקונט מעניינת יותר מפועלים

בסוף מארס השנה ניתחתי את מניית דסקונט (דיסקונט א ). השורה התחתונה הייתה שהמניה סובלת מהיצע כבד במחירים בהם שהתה אז, מתנודתיות גבוהה ופוטנציאל לירידות נוספות. גם הכותרת לא החמיאה. מאז המניה לא ממש עלתה ולמעשה מי שהימר עליה מתוך הנחה שמדובר במניית בנקים, פספס לא מעט הזדמנויות אחרות. אלא שכרגע, על סמך הנתונים הקיימים, מניית דסקונט, אחרי לא מעט חודשים מתסכלים, נראית מעניינת להפליא.

קצר ולעניין

1. מהלך העליות האחרון ממנו נהנתה המניה היה זה שהחל במחיר של 6.76 שקלים למניה באוגוסט 2006, ותם במחיר של 10.22 שקלים למניה בפברואר השנה. משם החל תיקון טכני שבימים האחרונים מגלה סימני התייצבות.

2. תיקון טכני זה דרדר את מחיר המניה עד לשפל של 8.15 שקלים למניה כאשר מבחינת החיתוכים המקובלים, אמור היה התיקון להתכנס למחירים שבין 8.94 – 8.1 שקלים למניה. כלומר, מדובר בתיקון טכני לגיטימי לחלוטין.

3. מן הידועות, הוא שכאשר תיקון טכני מסתיים בטווחים המקובלים, כלומר בין 33% - 66% מהמהלך המגמתי שקדם לו, סביר להניח שיצא לדרכו מהלך עליות נוסף שישא את המניה מעל לרמת השיא הקודמת. כלומר, אם אכן יסתיים התיקון סביב הרמות הנוכחיות, סביר להניח שנראה את מניית דסקונט רושמת מהלך עליות ארוך ומנפצת את רמת השיא של 10.22 שקלים למניה.

4. בימים האחרונים התחלנו לראות התגבשות בטווח מחירים ברור ומוגדר. מבחינת הקונים הרי שיש רכישות מסיביות ברמות שאינן נמוכות ממחיר של 8.15 שקלים למניה ומבחינת המוכרים, הרי שאלו הופכים להיות דומיננטיים במחיר של 8.75 שקלים למניה.

הסימן

מבחינת הסימן הראשון אם כי לא הבלעדי או המוחלט לסיומו של התיקון הרי שנדרשת שבירה ברורה מעלה של רמת 8.75 שקלים למניה. אירוע זה יאפשר לסמן את רמת 8.15 שקלים למניה כתחתית אחרונה ולמעשה, להעריך ברמת סבירות גבוהה שמהלך עליות חדש יצא לדרכו.

סיכום

בעיניים טכניות, ההתנהגות של מניית דסקונט מעניינת הרבה יותר ממניית בנק פועלים אותה ניתחתי לפני ימים מספר. ההתנהלות, היכולת לגזור פוטנציאל רווח ונקודת העיתוי הברורה, הופכים את מניית דסקונט למועמדת מעניינת.

*הערה : כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.

*אין בסקירה זו משום המלצה לקנות או למכור את השוק או מניות ספציפיות. סקירה זו מוגשת כאינפורמציה טכנית נוספת. העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.