התמורה בעסקת סומוטו-בארנבוים עודכנה מטה. למה המניה מזנקת?
חברת סומוטו דיווחה על חתימת נספח שינויים בהסכם למכירת כלל נכסי החברה לצביקה בארנבוים לפיו התמורה המקסימאלית בגין רכישת הנכסים והפעילות של החברה עודכנה מטה ותעמוד על כ-47.3 מיליון דולר, לעומת הסכום המקורי שעמד על 50 מיליון דולר. המניה מזנקת כעת בתגובה ב-16% לשווי שוק של כ-141 מיליון שקל.
אז למה המניה מזנקת?
להערכת החברה, במידה ותושלם העסקה, תעמוד לרשות החברה קופת מזומנים של 38.4 מיליון דולר (כ-137 מיליון שקל). סכום זה אינו כולל את החזרי הקרן בגין הלוואת המוכר שתועמד על ידי החברה לרשות בארנבוים בהיקף של כ-6.3 מיליון דולר, תשלומי הריבית בגינה בהיקף של כ-1.2 מיליון דולר ואת התשלומים מבוססי היעדים (ככל שיתקבלו).
התקשרות החברה בתיקון השינויים להסכם והשלמתו כפופה ומותנית באישור האסיפה הכללית של בעלי מניות החברה אשר צפויה להתקיים בחודש הבא.
הודעה זו מגיעה בהמשך לדיווח מתחילת יוני לפיו תוכנת האנטי וירוס של Windows, החלה להסיר את תוכנות החברה בחלק ממחשבי ה-PC, באופן אשר צפוי לפגוע בתוצאות פעילות מגזר הפצת האפליקציות של החברה, כאשר בחברה העריכו פגיעה בהיקף של כ-16% מההכנסות, באופן אשר עשוי לפגוע בתשלום מותנה היעדים בעסקת המכירה לבארינבוים (לכתבה המלאה).
החברה דיווחה כי היא פועלת למציאת פתרון טכנולוגי אשר ימזער את ההשפעה על הכנסות החברה והחלה בהפצת פתרון טכנולוגי ראשוני. בנוסף, פועלת החברה לאפשר את השבת הפצת תוכנות החברה לפעילות בהקפים רגילים בסביבה זו.
- פורמולה מחפשת קונה לסאפיינס; תג המחיר - כ-2 מיליארד דולר
- אינסטהקארט נופלת ב-8% - תסיר את ההגבלה על מכירת מניות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
צפי לירידה של כ-16% בהכנסות
להערכת החברה, הסרת התוכנות כאמור, עלולה להביא לקיטון בהכנסות של החברה בשיעור של כ-9% ביחס להכנסות החברה בשנת 2018 ובשיעור של כ-16% ביחס להכנסות החברה ברבעון הראשון של שנת 2019. בסומוטו ציינו כי הערכת החברה תלויה ביכולתה להשלים את הפתרון הטכנולוגי האמור באופן מלא ובהצלחה.
נזכיר, כי סומוטו צפויה להימכר לחברה של צביקה בארינבוים, כפי שדיווחנו בעבר (לכתבה המלאה), בעסקה שכבר אושרה על ידי האסיפה הכללית של בעלי המניות. עם זאת, במידה ואכן תחול פגיעה מהותית בתוצאות החברה בעתיד, צפויה אף פגיעה בתמורה שתתקבל עבור מכירת הפעילות, שכן על פי מנגנון העסקה, חלק מהתשלום מבוסס יעדים לתקופה של שלוש שנים.
התשלום המותנה נותר ללא שינוי
על פי מנגנון העסקה החדש עליו דווח היום, במועד השלמת העסקה יופחת התשלום לסומוטו בכ-5.4 מיליון דולר ל-31.3 מיליון דולר (במקום 36.7 מיליון דולר בעסקה המקורית). סכום נוסף שנאמד ב-1.3 מיליון דולר ישולם בגין תוצאות פעילות החברה בחודשים אפריל ומאי 2019.
- GE בהמלצת מכירה על פלסאנמור - אבל המשקיעים לא מתרגשים; האם GE ביצעה עבירה על חוק ני"ע?
- קומפיוג'ן מממשת תמלוגים עתידיים עד 90 מיליון דולר מעסקת אסטרה-זנקה
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- מיליארד שקל בייבי - עמירם לוין בתשואה חלומית
מיליארד שקל בייבי - עמירם לוין בתשואה חלומית
פי 1,200 - עמירם לוין, אלוף במיל מלמד את כולנו שהשקעות זה כמובן גם - מזל, אבל גם הרבה שכל-ידע
800 אלף שקל של השקעה הפכו בעת שנקסט ויז'ן הונפקה ל-31 מיליון שקל. זה היה לפני 4 שנים, מאז האלוף עמירם לוין מימש מספר פעמים וירד מרף הדיווח של ה-5%, אבל לביזפורטל נודע שהוא עדיין מחזיק במניות החברה. אם לוין לא היה מממש הוא היה מחזיק כיום מניות ב-1 מיליארד שקל. אבל לוין מימש ובצדק - אף אחד לא יכול היה לדעת שזו השקעה שתניב פי 1,200! ופי 40 מאז שהיא החלה להיסחר.
על פי ההערכות ובהסתמך על מכירות שכן דווחו, לוין נפגש עם כ-250 מיליון שקל במזומן והוא עדיין מחזיק בכמות מניות משמעותית, - לאחר שהמניה עלתה פי ארבע בשנה האחרונה - בלכל הפחות 400 מיליון שקל. בסך הכל מדובר על 650 מיליון שקל, וזו הערכה שמרנית. בפעם הקודמת שניסינו לשאול את לוין על ההשקעה הוא אמר - "בטח שאני מחזיק, אבל זו השקעה פרטית ואני לא מדווח".
עמירם לוין מלווה את החברה מההתחלה. המייסדים היו צריכים דמות מוכרת, דומיננטית, פותחת דלתות ולוין הצטרף. הוא האמין בחברה, השקיע בה, והצליח. ההצלחה של נקסט ויז'ן היא הרבה מזל. לוין הרוויח תשואה של כ-120,000%, זה מזל, אבל לא רק. זו ידיעה, זה ניסיון, זה הרבה שכל. שכל של בניית הדברים הנכונים, הסתכלות מאוד ממוקדת על מה שטוב לחברה ולא מקלישאה, בניית חברה אמיתית והבנה שוטפת של צרכי השוק במטרה לספק את המוצרים הטובים והנכונים לצבאות ולמשתמשים.
- יו"ר נקסט ויז'ן: "יהיו עוד הזמנות גדולות, לא יודע אם כזאת, אבל הביקוש מאוד חזק"
- נקסט ויז׳ן: מי הרוויח מהעלייה ומי נשאר מאחור
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אם תרצו - היה אולי הרבה מזל, אבל המזל הולך עם הטובים - נקסט ויז'ן היא חברה אמיתית ולוין זיהה את האנשים וההנהלה ואת המוצר ועזר להביא אותו למקומות הגבוהים. עכשיו הוא מחוץ לחברה, אין לו תפקיד רשמי, אך הוא עדיין מאמין בחברה ומשקיע בה.
מיליארד שקל בייבי - עמירם לוין בתשואה חלומית
פי 1,200 - עמירם לוין, אלוף במיל מלמד את כולנו שהשקעות זה כמובן גם - מזל, אבל גם הרבה שכל-ידע
800 אלף שקל של השקעה הפכו בעת שנקסט ויז'ן הונפקה ל-31 מיליון שקל. זה היה לפני 4 שנים, מאז האלוף עמירם לוין מימש מספר פעמים וירד מרף הדיווח של ה-5%, אבל לביזפורטל נודע שהוא עדיין מחזיק במניות החברה. אם לוין לא היה מממש הוא היה מחזיק כיום מניות ב-1 מיליארד שקל. אבל לוין מימש ובצדק - אף אחד לא יכול היה לדעת שזו השקעה שתניב פי 1,200! ופי 40 מאז שהיא החלה להיסחר.
על פי ההערכות ובהסתמך על מכירות שכן דווחו, לוין נפגש עם כ-250 מיליון שקל במזומן והוא עדיין מחזיק בכמות מניות משמעותית, - לאחר שהמניה עלתה פי ארבע בשנה האחרונה - בלכל הפחות 400 מיליון שקל. בסך הכל מדובר על 650 מיליון שקל, וזו הערכה שמרנית. בפעם הקודמת שניסינו לשאול את לוין על ההשקעה הוא אמר - "בטח שאני מחזיק, אבל זו השקעה פרטית ואני לא מדווח".
עמירם לוין מלווה את החברה מההתחלה. המייסדים היו צריכים דמות מוכרת, דומיננטית, פותחת דלתות ולוין הצטרף. הוא האמין בחברה, השקיע בה, והצליח. ההצלחה של נקסט ויז'ן היא הרבה מזל. לוין הרוויח תשואה של כ-120,000%, זה מזל, אבל לא רק. זו ידיעה, זה ניסיון, זה הרבה שכל. שכל של בניית הדברים הנכונים, הסתכלות מאוד ממוקדת על מה שטוב לחברה ולא מקלישאה, בניית חברה אמיתית והבנה שוטפת של צרכי השוק במטרה לספק את המוצרים הטובים והנכונים לצבאות ולמשתמשים.
- יו"ר נקסט ויז'ן: "יהיו עוד הזמנות גדולות, לא יודע אם כזאת, אבל הביקוש מאוד חזק"
- נקסט ויז׳ן: מי הרוויח מהעלייה ומי נשאר מאחור
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אם תרצו - היה אולי הרבה מזל, אבל המזל הולך עם הטובים - נקסט ויז'ן היא חברה אמיתית ולוין זיהה את האנשים וההנהלה ואת המוצר ועזר להביא אותו למקומות הגבוהים. עכשיו הוא מחוץ לחברה, אין לו תפקיד רשמי, אך הוא עדיין מאמין בחברה ומשקיע בה.
