יוצאי אלרון בקרן סייבר של 100 מיליון דולר

ירון אלעד ואליק עציון משיקים את אלפא דרייב, קרן הון סיכון חדשה בהיקף של כ-100 מיליון דולר. הקרן תתמקד בהשקעות בתחומי הסייבר והבינה המלאכותית, בעיקר בחברות שפועלות בנקודת החיבור בין שני התחומים.

הקרן כבר פועלת כמה חודשים וביצעה כ-5 השקעות ראשונות. לפי הקרן, חלק מהחברות שבהן השקיעה הוקמו על ידי יזמים סדרתיים, ובחלק מהמקרים ההשקעות נעשו לצד קרנות הון סיכון בינלאומיות.

לאומי פרטנרס הצטרפה כמשקיע עוגן, ולצדה נכנסו גם משקיעים פרטיים, פמילי אופיסים, יזמי סייבר מישראל ומארה"ב, מנהלי קרנות ומשקיעים מוסדיים מארה"ב ואירופה. בין המשקיעים גם אורום, הפמילי אופיס של משפחת קאהן.

הניסיון שמאחורי הקרן

אלעד ועציון מגיעים מאלרון ונצ'רס, שם עסקו בהשקעות בתחומי הסייבר והטכנולוגיה. לפי הנתונים שמציגים השותפים, השקעות שבהן היו מעורבים בעבר הניבו כ-22 אקזיטים בהיקף מצטבר של כ-2.5 מיליארד דולר.

• איך לבחור את השותף שייקח את הסטארטאפ שלכם מהמוסך לבורסה
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

אליהם מצטרף כשותף גורינדר סידהו, לשעבר ראש תחום הסייבר והתוכנה ב-UBS. סידהו ליווה עסקאות של חברות כמו קראודסטרייק, סייברארק וסנטינל וואן. החיבור הזה מעניק לקרן ניסיון גם בצד הטכנולוגי וגם בצד הפיננסי של בניית חברות, גיוסי המשך ואקזיטים.

למה קרן של כ-100 מיליון דולר

אלפא דרייב מנסה להתמקם בין קרנות הסיד הקטנות לבין קרנות הסייבר הגדולות. לדברי הקרן, הגודל מאפשר לה לבצע השקעות גמישות יותר, גם בהיקפים חד ספרתיים של מיליוני דולרים, בלי להיות מחויבת רק לסבבים גדולים.

זה חשוב במיוחד בשוק הנוכחי. חלק מקרנות הסייבר הישראליות גדלו מאוד בשנים האחרונות, ולכן הן נוטות להשתתף בסבבים גדולים יותר. קרן של כ-100 מיליון דולר יכולה להיכנס מוקדם יותר, להשקיע סכומים קטנים יותר, ולהמשיך ללוות חברות גם בשלבים מתקדמים יותר.

• סיסקו קונה את אסטריקס הישראלית בכ-400 מיליון דולר
• מסיקס גייסה 3.6 מיליון דולר לתרופות מפטריות פסיכדליות
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• פאלו אלטו תרכוש את חברה כדי לאבטח שימוש בסוכני AI

הקרן מתכננת לפעול בכמה מודלים: השקעות סיד, השקעות בשלבים מתקדמים יותר, הקמת חברות יחד עם יזמים סדרתיים במודל Foundry, והשקעות משותפות לצד קרנות אחרות.

שוק שמשתנה בגלל AI

הבחירה להתמקד בסייבר ו-AI אינה מקרית. הבינה המלאכותית משנה גם את הדרך שבה ארגונים עובדים וגם את מפת האיומים. יותר מערכות אוטומטיות, סוכני AI, דאטה רגיש וחיבורים בין מערכות יוצרים צרכים חדשים באבטחת מידע.

במקביל, AI משנה גם את אופן בניית החברות. צוותים קטנים יכולים לפתח מהר יותר, להגיע לשוק מוקדם יותר ולגייס לפי אבני דרך שונות מבעבר. לכן הגבולות בין סיד, סבבי צמיחה והשקעות המשך פחות ברורים.

אלפא דרייב מנסה לתת מענה בדיוק לשינוי הזה: קרן ממוקדת, לא גדולה מדי, עם ניסיון בסייבר וקשרים בינלאומיים. המבחן שלה יהיה ביכולת להגיע מוקדם ליזמים החזקים ולסייע להם להפוך טכנולוגיה לחברות משמעותיות.