17:57 אפל מאבדת 2.7% ברקע לביקורות מאכזבות על מוצר הדגל >>

14:38 לקראת הפד': לחץ מכירות במניות הטכנולוגיה, אפל מאבדת 2.8% >>

17:39 אחד הסקטורים הבולטים של השנה האחרונה ממשיך להיחתך, הזדמנות קניה? >>

15:47 הערב ב-21:00: הנה התחזיות לקראת האירוע המרכזי של החודש בשווקים >>

11:54 הפאונד הבריטי קופץ 0.5% מול הדולר ל 1.35 דולר לפאונד

10:21 בורסות אירופה: המסחר נפתח בירידות שערים קלות, הקאק מאבד עד 0.1%

08:19 בורסות אסיה: מדד הונג קונג מטפס 0.3%

08:07 האירו עולה 0.1% מול הדולר ונסחר ברמה של 1.2 דולר לאירו

19:46 מנהל קרן הגידור הגדולה בעולם - "ביטקוין זו בועה" >>

16:09 מנכ"ל חלל תקשורת דוד פולק נחקר במסגרת פרשת בזק >>

15:41 בולטות בת"א: טבע נופלת 3%, פלוריסטם יורדת 4%

13:51 פרשת בזק: הותר לפרסום - גם מנכ"ל חלל תקשורת נחקר >>

13:00 כחלון חתם על צו שיאפשר נסיעה חינם בקו כרמיאל - אחיהוד >>

12:45 בולטות בת"א: טבע נופלת ביותר מ-4%, ארית מזנקת 7%

10:53 יציבות בבורסות אירופה - הדאקס משיל 0.15%

08:19 הניקיי היפני משלים פערים - מזנק הבוקר 1.7%

08:18 טאואר חוזרת עם פער שלילי של כ-0.5%

22:18 ברקע לזינוק בתשואות: הזהב ממשיך לאבד גובה ויורד 1.2%

21:20 חובות צריך לשלם, וזה מתחיל להעיק על הצרכן האמריקני, האם אנחנו בדרך... >>

18:05 התשואות בשוקי האג"ח ממשיכות לטפס הערב >>

15:36 לב לבייב ושאול אלוביץ נפלטו מרשמית העשירים של 'פורבס' >>

15:35 בולטות בת"א: פרוטרום קופצת 2% במחזור הגבוה בבורסה

12:49 רוסאריו על מניית סינאל: שווי ראוי של 44 שקל לעומת שווי נוכחי של 32...

12:41 פורסייט השלימה בהצלחה פיילוט נוסף בסין - המניה עולה 3.3% >>

10:56 באירופה - הדאקס מטפס 0.6%, הקאק עולה 0.4%

10:55 מניית מנדלסון תשתיות בולטת בעלייה של 3.4% במחזור חריג

10:55 הדולר מטפס 0.2% ונסחר סביב 3.53 שקלים

07:52 עליות באסיה - המדד בהונג קונה עולה 1%

07:51 הדולר נסחר ביציבות מול האירו ברמה של 1.194 דולר לאירו

07:51 הנפט נסחר הבוקר בצמוד לרמה של 50 דולר לחבית

16:20 מניית בית שמש השלימה טיסה של יותר מ-30% בשבוע >>

15:05 מניות שנסחרות בשיא: מיטרוניקס, אמות, חילן - צפו בטבלה >>

ישיא קית Bizportal
הניוזלטרים של Bizportal
שלום, אורח התחבר
התיק שלך ריק.
להוספת ניירות לחץ כאן
בוא להיות משקיע מיומן!
קבל שיעור ראשון
בחינם
תודה על פנייתך, נציגינו ייצור איתך קשר בהקדם
לש םירטלזוינה Bizportal
הניוזלטרים של Bizportal
הבתכב תוריינ

ניירות בכתבה

BizTV
BizTV
תויגתב יכה
הכי בתגיות

המלצה לוהטת - מניית הנדל"ן בת"א שמקבלת הבוקר אפסייד ענק

 |  4
סימן מטרה
Share
האנליסט שי ליפמן מווליו בייס מסמן הבוקר את מניית חברת הנדל"ן מנרב (+3.75%) מנרב 48,940 +3.75% 17:24 19/09/2017תל אביב הוסף לתיק האישי מנרב בסיס:47,170 פתיחה:47,690 גבוה:48,990 נמוך:47,470 תמורה:1,347,700 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות . ליפמן מעניק למניה המלצת 'קניה' וכותב כך: "להערכתנו, אחזקה בחברה המנוהלת היטב (בהובלת משפחת קוזניצקי ותחת ניהולם של פיני דקל המנכ"ל וחיים רוטלוי, סמנכ"ל הכספים), שנמצאת בתחום בעל צמיחה, יוזמת וצומחת בקצב נאה, היא תוספת רצויה לתיק ההשקעות".


ליפמן משיק את הסיקור עם מחיר יעד של 840 שקלים, אפסייד של 64%. "אנו מוצאים אפסייד גבוה בתחום הייזום למגורים שהוא להערכתנו בעל סיכונים נמוכים לאור הביקוש הקשיח והתחלות הבנייה הבלתי מספקות, ולאור מיקומן הגאוגרפי של הקרקעות שבבעלות החברה ואחוז המכירות בפרויקטים, לצד האחזקה בעיר הבה"דים והאחזקה בנכסים המניבים שמהווים עוגן אל מול הייזום", כך כותב ליפמן בהמלצה שהגיע לידי Bizportal.

מנרב אחזקות נוסדה ב-1969 ע"י אברהם קוזניצקי (יו"ר דירקטוריון החברה ומבעלי השליטה), הונפקה ב-1983, ועוסקת במספר תחומים, כשהעיקריים ביניהם: יזמות נדל"ן למגורים בישראל, זכיינות (BOT/PFI), נכסים מניבים בישראל וקבלנות ביצוע.שווי השוק של מנרב עומד כיום על כ-500 מיליון שקלים. בהמלצה כותב ליפמן כי פעילות המגורים שמרוכזת תחת 'מנרב פרויקטים' צפויה לצאת להנפקה ראשונית בבורסה בתקופה הקרובה, והשלמת ההנפקה תציף אף היא ערך משמעותי לקבוצה. במסגרת יזום המגורים בישראל נמצאות בבנייה 971 יח"ד ע"י מנרב מתוכן כ-60% מכורות. בהמלצה כותב ליפמן כי עד שנת 2018 צפויה פעילות זו להשלים ולהכיר בהכנסות של כ-1.4 מיליארד שקל מהפרויקטים שבביצוע, מה שצפוי להניב רווח גולמי של כ-222 מיליון שקלים (כ-170 מיליון שקלים טרם הוכרו). עוד כותב ליפמן כי קרקעות בישראל שבבעלות הקבוצה רשומות לפי שווי הרכישה ולהערכתו שווין הריאלי טומן רווח של כ-47.5 מיליון שקלים, ופעילות הפינוי בינוי בקבוצה צוברת תאוצה עם אישור להפקדה של תב"ע בשניים מהפרויקטים הגדולים בהרצליה ובבת ים (כ-620 יח"ד). נתונים אלו צפויים להגדיל משמעותית את ההון העצמי של הקבוצה, כך כותב ליפמן. 

"מחירי הדיור לא צפויים לרדת"

בהמלצה מתייחס ליפמן גם לסוגיית מחירי הדירות וכותב כך: להערכתי, הביקוש לדירות די קשיח ולא צפוי לקטון בקרוב, וגם הריבית צפויה להישאר נמוכה בטווח הבינוני לפחות. שני פרמטרים אלו יבטיחו, להערכתי, כי מחירי הדיור לא צפויים לרדת בקרוב".

בהמלצה מתייחס ליפמן לכך שייזום ובנייה למגורים מהווים את עיקר הפעילות החברה הבת 'מנרב פרויקטים'. בתחום זה מבצעת החברה כיום בנייה של 971 יח"ד, כאשר 576 יח"ד המהוות כ-59% מסך היח"ד של החברה מכורות (מסירה של יח"ד בין 2017 עד 2019). בתכנון נמצאות מאות יח"ד נוספות. פעילות הייזום של החברה מבחינה גאוגרפית מתמקדת באזורי הביקוש במרכז הארץ, ירושלים וחיפה. מפת הפרויקטים:


מניית מנרב ב-12 החודשים האחרונים, והזינוק היום - האם זו רק ההתחלה?

מצאתם טעות בכתבה? כתבו לנו ונתקן.
תודה עבור פנייתך, היא תיבדק ותטופל בהקדם שלח
הרשמה לניוזלטרים
הירשם לסיכום היומי של שוק ההון ולמבזקים של ביזפורטל - ניוזלטרים חובה לכל משקיע
הבתכל בגה

הגב לכתבה

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

שלח
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה

4 תגובות ב-4 דיונים

מיין תגובות לפי: מהחדש לישן מהישן לחדש הרחב תגובות צמצם תגובות
4 אפסים 08/02/2017 13:29 גם רציו קיבלה המלצה טובה ומאז רק יורדת (ל"ת)
3 מלקק פצעים. 08/02/2017 12:47 לא נשכח ולא נסלח אפסייד 600% לפלוריסטם. (ל"ת)
2 שי 08/02/2017 11:23 סובל מהזיות האנליסט (ל"ת)
1 שלומי 08/02/2017 10:22 אחד שמבין
אנליסט שלא מבין כלום בנדל״ן.
כללי
מדורים
שווקים
שירותים
טאבו ישיר
תמיד מעודכנים לאתר טוויטר לאתר פייסבוק RSS Mail Red mail
חפש
כל הזכויות שמורות לחברת ביזפורטל בע"מ מקבוצת קו מנחה © |תנאי שימוש | לאתר אקטיבטרייל
לחץ לביטול הצגת המידע המורחב על מדד/נייר בבר המדדים, לחיצה נוספת תשיב את המידע.