מדד המעו"ף: אין תזוזה למרות הסערה בבורסות חו"ל

אייל גורביץ, המנתח הטכני של Bizportal, סוקר את המדד המוביל בבורסה המקומית לקראת פתיחת שבוע המסחר

אייל גורביץ | 10/08/2014 08:23 (4)

נושאים בכתבה מעו"ף ניתוח טכני

לטוב או לרע אין שינוי בהתנהלותו של מדד המעו"ף גם השבוע. לטוב משום שלא הייתם רוצים לראות קורלציה למה שקרה בבורסות חו"ל המובילות. לרע, משום שאין תזוזה והקושי לדלות את המניות הטובות הולך וגדל.

המגמה הראשית

הכל מתחיל בגרף החודשי. הנחת העבודה ארוכת הטווח נגזרת ממצבה של המגמה הראשית, אותה אפשר לבחון על גבי הגרף החודשי:

1. נקודות השיא והשפל מסודרות במבנה עולה.

2. הממוצעים הנעים תומכים אף הם.

3. מחזורי המסחר סטטיים.

4. רמת ההתנגדות 1,240 הנקודות, שנפרצה מעלה, הפכה לשמש כתמיכה.

5. מדד עוצמת המגמה של בורסהגרף מורה על מגמה תקינה - 100%.

6. כדי שהרצף העולה ימשך, חדוש אוגוסט חייב להיסגר מעל לרמת 1,367 הנקודות (הנמוך של אפריל ועוד מספר נקודות כדי להבטיח שגם רמת התמיכה הקרובה תישבר מטה).

7. שבירת רצף עולה, כלומר סגירה בסוף אוגוסט מתחת לרמת 1,367, יכולה להיות משמעות מרחיקת לכת. המשמעות המיידית היא עלייה ברמת הסיכון. שבירת הרצף יכולה להסתכם בנר בודד כמו בפעם הקודמת או להתרחב לירידה של מספר חודשים. כך או אחרת יהיה בכך סימן אזהרה מרכזי.

הגרף השבועי

1. הקושי העיקרי מצוי בטווח הזמן הבינוני, החובק תקופה שנעה 3-8 שבועות.

2. הפרמטר שנכנס לפני מספר שבועות למשוואה הוא התמיכה ברמת 1,367 הנקודות שהחזיקה מעמד.

3. המשמעות היא שמדד המעו"ף מדשדש בין רמות של 1,367 הנקודות כרמת תמיכה לבין 1,423 הנקודות כרמת התנגדות

4. בסופו של דבר הרף העליון אמור להישבר מעלה, וזאת על רקע העובדה שהמגמה הארוכה היא מגמת עלייה.

5. במקרה כזה יהיה אפשר לצפות לעלייה נוספת לפחות לרמת 1,480 הנקודות.

סיכום ומסקנות

1. המגמה ארוכת הטווח הייתה ונותרה מגמת עלייה ללא סימני חולשה. הנחת העבודה החיובית נותרת על כנה.

2. מדד המעו"ף מדשדש בטווח של השבועות הקרובים, אם כי בסופו של דבר הפריצה אמורה להיות מעלה.

ביום רביעי הקרוב יתקיים שיעור מבוא לקורס מתקדם WEBINAR באינטרנט - ליחצו להרשמה

*הגרפים בסקירה זו הופקו באמצעות תוכנת ואתר בורסהגרף לניתוח טכני www.bursagraph.co.il מבית קו מנחה ואייל גורביץ

**אין בסקירה זו משום המלצה לקנות את הנייר או למוכרו והעושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.

כל הכותרות 24/7 הטלגרם שלנו - תכנים יחודיים

תגובות לכתבה(4):

הגב לכתבה

שם המגיב *

כותרת תגובה *

תוכן התגובה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

3.
מושון 10/08/2014 17:27
הגב לתגובה זו
חתיחת מנחוס
2.
מעניין...הוא כל כך בטוח בפריצה למעלה. (ל"ת)
איך הוא יודע? 10/08/2014 11:36
הגב לתגובה זו
א 10/08/2014 12:43
הגב לתגובה זו
אבל, הוא בחור לא ממושמע..וחבל..
1.
תודה על הניתוחים המקצועיים (ל"ת)
ירון 10/08/2014 09:48
הגב לתגובה זו

צילום: רוי שיינמן באמצעות Copilot

האם אתם שאננים מדי לקראת אוקטובר?

אחרי שספטמבר נסגר בעליות, האינדיקטורים מאותתים על אופוריה, האם כדאי להתחיל להיזהר?

זיו סגל | 01/10/2025 14:39

נושאים בכתבה מדד הפחד ניתוח טכני

את ספטמבר שנחשב חודש פחות טוב בשווקים עברנו בשלום. אבל, האם זה אומר שאנחנו יכולים להיות שאננים לגבי אוקטובר ובכלל? בואו נסתכל על שני אינדיקטורים:

מדד ה-VIX מודד את סטיות התקן הגלומות באופציות על ה-S&P500. מדד נמוך אומר סטיות תקן נמוכות שמשמעותן תפיסת סיכון נמוכה. תוכלו לראות שכבר חודשים ארוכים המדד מדשדש ברמות שפל, אחרי הזינוק מאפריל, אבל עושה סימנים ראשונים של עליה. צריך לבדוק אם הוא מצליח להישאר מעל 16 וממשיך לכוון למעלה כאיתות של אזהרה. כהגנה על תיק אפשר לקנות לפרק זמן קצר את קרן הסל VXX שנותנת חשיפה למדד.

מדד ה-BPI מראה את אחוז המניות שנמצאות במגמת עליה מתוך ה-S&P500. אתם רואים שהמדד הזה מצביע לכיוון מטה עם איזו שהיא תמיכה. שבירה למטה של התמיכה הזו תלמד שפחות ופחות מניות משתתפות בחגיגה.

שני האינדיקטורים האלו, בשילוב העובדה שיש סנטימנט שלילי לחודש אוקטובר אומרים שאולי כדאי להתחיל להיזהר. אני יודע שאתם לא אוהבים להיזהר, ביחוד אחרי חודש מניב כפי שהיה חודש ספטמבר, אבל שמירה על הכסף היא מבחן חשוב למשקיעים אולי אף יותר ממבחן התשואה.

על איזה סקטורים כדאי להסתכל?

- XLE: אנרגיה. נמצא במגמת עליה מתונה מאז אפריל ומעל תמיכה באזור ה-89. גם התנודתיות מתחילה לעלות כך שנראה שיש התעוררות מסוימת.

להמשך הכתבה לחץ כאן