נדלן דירה בניה
צילום: תמר מצפי

בנק ישראל מגביל הלוואות קבלן ל-10% מתיק הלוואות למגורים בבנק

בנק ישראל שם סוף לחגיגת הלוואות הקבלן עם הוראת שעה שתהיה בתוקף עד לסוף שנת 2026, במסגרתה הבנקים יוכלו להחזיק הלוואות קבלן בשיעור שלא יעלה על 10% מתיק ההלוואות למגורים שלהם

רוי שיינמן | (15)

בנק ישראל סוגר את השאלטר. כבר תקופה שמדברים על הסיכון הגבוה של הלוואות הקבלן מסוג 80-20 או 90-10 ובנק ישראל בוחן את צעדיו, ועכשיו הוא מחליט - הלוואות קבלן יוכלו להוות במקסימום 10% מתיק ההלוואות למגורים של הבנקים. בנק ישראל מתייחס להלוואות האלה כהלוואות בסיכון גבוה ולכן הוא מבצע את ההגבלה הזו.


המהלך של בנק ישראל מגיע אחרי שבבנק לאומי למשל כבר שמו ברקס עם הלוואות ה-90-10 והם מקשיחים עמדות גם ב-80-20. הסיבה העיקרית היא החשש ההלוואות האלו יצאו משליטה. "הלוואות הקבלן" כבר הגיעו ל-18% מההלוואות במערכת ושיעורם הולך ועולה. הקבלנים יוצאים במבצעים האלה כדי לתמרץ את הרוכשים לבוא ולקנות מבלי שהקבלנים יצטרכו להעלות מחירים, אבל זה מביא למינוף גבוה אצל ציבור הרוכשים ומעלה את החשש ממצב בו רוכשים רבים לא יוכלו לשלם את הכסף, מה שעלול גם להביא לבעיה עבור הקבלנים. להרחבה בנושא ראו כאן - מבצעי קבלן: עסקת חייכם או הימור מסוכן? בפועל - אנחנו רואים שבשנים האחרונות קצב המכירות של הקבלנים נשאר גבוה על אף הריבית הגבוהה במשק, מה שמעורר את השאלה: האם מבצעי הקבלן הם הגורם המרכזי שמשאיר את מחירי הדירות ברמת מחירים גבוהה?


במקרים של הלוואות הקבלן הרוכשים חותמים על משכנתא מול הבנק כשהקבלן ערב לתשלומי הריבית, והוא זה שמשלם את ההלוואה בפועל. נניח לדוגמה שהמשכנתא היא על 30% מערך הדירה. הרוכשים לא סופרים אותה כי הם לא משלמים אותה, הם שילמו 20% או 10% בלבד. אבל הקבלן קיבל אותה מהבנק ולכן הוא בעצם קיבל 40%-50% מערך הדירה. אבל חשוב לציין - מי שחתום על המשכנתא הוא רוכש הדירה.


שני הצדדים כביכול מרוצים

הקבלן מצדו מרוצה כי הוא מכר דירה וקיבל הלוואה בריבית טובה יותר מזו שהיה מקבל על הלוואה לליווי פרויקט. הוא מגלגל חלק מהטוב הזה ללקוח עם הנחה מסוימת על מחיר הדירה בהלוואה שהוא כביכול מעמיד לרוכש, אבל לרוכשים עדיין יש סיכון גדול, הם עדיין רוכשים דירה עם הון עצמי של רק 10%-20% ונשאר להם מינוף גדול לטפל בו בהמשך. כל זה עוד לפני שמזכירים אפשרות של ירידה במחירים - חלק מהרוכשים אולי ינסו למכור את הדירה לפני שיצטרכו לשלם את יתר ההלוואה, אבל במקרה שיש ירידה מחירים גם האופציה הזו כבר לא תחלץ אותם.


בנוסף, צריך לזכור שכיום - רוב הקבלנים כבר לא מאפשרים את הפתרון הקל לרוכשי הדירות במבצעים, כלומר, הם לא נותנים יותר את האופציה של "כניסה לנעלי הרוכש" והמשמעות היא שכאשר רוכש פלוני דירה מקבלן במבצע ומגיע לסוף תקופה וצריך להשלים את יתרת התמורה (כלומר כ-80% לכל הפחות), הוא יוכל למכור את הזכות ולקבל את עליית הערך שהרוויח כתוצאה מעליית הערך של הנכס. אלא, שלא תמיד זה המצב, מצב זה אולי נכון אם מניחים שהריבית תחזור לרמות אפסיות והביקוש ימשיך ויעלה. אבל, אין ערובה לכך שזה יהיה המצב בשנים הבאות. ונניח ומחירי הדירות ישארו ברמות המחירים של היום - גם אז יכולה להיווצר בעיה שכן יהיו רוכשי דירות שלא יוכלו להשלים ולעמוד בסכומי הרכישה הגבוהים שכאמור עשויים להגיע לכ-90% או יותר מערך הנכס.


עליה בסיכון לכל הצדדים

כעת, בעקבות ההודעה של המפקח על הבנקים, דני חחיאשוילי, מבצעי הקבלן ככל הנראה יעברו ממצב של WIN-WIN-WIN  עבור כל אחד מהצדדים, למצב של עלייה ניכרת בסיכון שלהם. כלומר, הבנקים, היזמים ורוכשי הדירות כנראה יצטרכו לחכות ולראות איך יתפתחו הדברים וכן יהיה מעניין לקבל תמונה רחבה ככל שתתבהר לגבי מבצעים אלו והאם בעקבות ההודעה הדרמטית היום של המפקח נראה שינוי במגמת מחירי הדירות שנזכיר - בחודש פברואר הם עלו בכ-1.2%.


תגובות לכתבה(15):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 13.
    סתם בלוף עכשיו היזמים יפנו לעדר ויגידו להם מהרו כי מתחילת החודש ההוראה נכנסת לתוקף (ל"ת)
    אא 23/03/2025 15:35
    הגב לתגובה זו
  • 12.
    אנונימי 23/03/2025 15:11
    הגב לתגובה זו
    הקבלן לוקח משכנתא בשם הרוכש ומשלם את הריבית של המשכנתא . עם סיום הבניה רוכש הדירה צריך לשלם את יתרת החוב נניח 80 או 90 אחוז שהם סכומים לא צמודים .. הקטע הזה לא ברור . האם בסוף הדרך הרוכש צריך לשלם סכום צמוד להשלמת ה 100 אחוז נניח 90 80 אחוז מסכום הרכישה או שהסכום לא מצוד
  • 11.
    ישראל 23/03/2025 14:37
    הגב לתגובה זו
    לבריאות!!!!!!!!!!!!! תרימו את המחירים למיליון שקל למטר!!!!!!!!!!!בהצלחה לרוכשים!!
  • 10.
    הכנה להורדת ריבית דרסטית (ל"ת)
    אנונימי 23/03/2025 13:27
    הגב לתגובה זו
  • 9.
    בנק ישראל נהג בחוכמה והגביל את הלוואות הקבלנים שהיו צריכים להוזיל את מחירי הדירות בהתאם למצב בשוק (ל"ת)
    אנונימי 23/03/2025 12:51
    הגב לתגובה זו
  • 8.
    ליטאי 23/03/2025 12:44
    הגב לתגובה זו
    בעזרת השם.
  • 7.
    רוני 23/03/2025 12:38
    הגב לתגובה זו
    אין היגיון כלכלי מוצדק לאן שמחירי הדיור למגורים הגיעו.דירה קורת גג למשפחה זה מוצר צריכה בסיסי !אם אין לאזרחים יכולות לרכוש קורת גג נגמר הסיפור.
  • 6.
    אנונימי 23/03/2025 12:29
    הגב לתגובה זו
    למה לקחת 4 מיליון שקל ובעצם לקחת 200000 שזה כבר המחיר פלוס הרווח על דירה 100מר ! הא נכון הישראלי המצוי לא ממש פיקח בראבו
  • אנונימי 23/03/2025 14:33
    הגב לתגובה זו
    לבריאות!!!!!!!!!!
  • 5.
    מכת מוות לשוק הנדלן סוף סוף מנתקים את הנדלן המורדם והמונשם ממחשירי ההנשמה (ל"ת)
    רועי 23/03/2025 12:17
    הגב לתגובה זו
  • 4.
    איציק מאשדוד 23/03/2025 12:14
    הגב לתגובה זו
    וואי וואי זה הולך להיות קשה וכואב מאוד
  • 3.
    שלומי 23/03/2025 12:14
    הגב לתגובה זו
    הגיע הזמן שהקבלנים יתחילו למכור את מלאי הדירות שברשותם כ 80000 דירות בהורדת מחירים מעשית ולא בלהטוטים פיננסים.יכולת הקניה וההחזרים של האזרחים הגיע לקצה.כלכלה פועלת במחזוריות עכשיו העת לירידת מחירים 10 20 אחוז עדיין ירוויחו ארגזים מאשר לשאת את נטל הוצאות המימון.
  • 20% עדיין יקר 23/03/2025 14:06
    הגב לתגובה זו
    20% מגרד את ה2 מיליון מלמטה.רכשתי 4 קירות זולות בחול שוכר בנחת בארץ לפי הכיס.מקסימום ארצה ביטחון 4 קירות יש לי בחולמגם ההוצאות שם 40%זולות יותר. שייחנקו כל ניזוני השממת לא משתעבד לעולם.
  • 2.
    המפץ המושלם בשוק הנדלן זה הולך להיות כואב (ל"ת)
    דליה 23/03/2025 11:59
    הגב לתגובה זו
  • 1.
    אנונימי 23/03/2025 11:54
    הגב לתגובה זו
    סופו של כל בלון להתפוצץ
אספת דיירים (X)אספת דיירים (X)

כמה באמת צריך לשלם ועד בית והאם אתם משלמים יותר מדי?

כשמדברים על דמי ועד בית, אין תמחור אחיד - המחיר משתנה מאוד בין בניין לבניין. הכל תלוי בגורמים כמו גודל הבניין, סוג הדירות, המערכות והשירותים המשותפים ומידת התחזוקה הדרושה, אבל הנה הממוצעים 



עמית בר |
נושאים בכתבה ועד בית

דמי ועד בית מתייקרים. כמו כמעט כל מוצר ושירות גם העלויות שלתחזוקת הבית עולות - הניקיון, הגינון, התיקונים של המעליות. הסכומים גדלים מדי שנה. כמה בעצם עולה ועד הבית והאם אנחנו משלמים סכום סביר? אין אין תמחור אחיד - התשלום עבור ועד הבית משתנה מאוד בין בניין לבניין, בין אזור לאזור ותלוי בגורמים כמו גודל הבניין, סוג הדירות, המערכות והשירותים המשותפים ומידת התחזוקה הדרושה. 

טווחים טיפוסיים - תלוי מה יש בבניין

במבנים בסיסיים וישנים, ללא מעלית או מתקנים משותפים - דמי ועד יכולים להיות נמוכים יחסית. יש בניינים שבהם התשלום לדירה נע סביב 80-140 שקל בחודש. אם מדובר בבניין שמתוחזק בינוני עם מעלית, שירות ניקיון, חשמל משותף ותחזוקה כללית - דמי הוועד יהיו גבוהים יותר, באזור של 150 עד 350 שקלים בחודש. 

בבניינים חדשים יחסית עם שירותים יותר נרחבים לרבות: מעלית, חניה תת-קרקעית, גינה, מערכות שירות, תחזוקת גג וחימום - העלויות עולות משמעותית. דמי ועד בבניינים כאלה מגיעים ל-500 עד 900 שקלים ולעיתים אף יותר.

בבניינים יוקרתיים יותר שבהם יש גם שמירה ולובי מטופח זה יהיה מעל 1,000 שקל בחודש.  זה גם תלוי כמובן באזור. בתל אביב הכי יקר, ככל שמתרחקים זול יותר. אם במגדל בתל אביב התשלום לוועד מגיע ל-2,000 שקלים ומעלה,  הרי שברמת גן ופתח תקווה זה יהיה כ-1,000-1,400 שקלים ווב קשה להשוות כי זה גם תלוי בשאלה אם יש בריכה, חדר כושר ושירותים נוספים.     


בשורה התחתונה ועד הבית מתחיל ב-50 שקלים בבניינים ישנים ומגיע במקומות מסוימים גם ל-3,000 שקלים ומעלה. 


מה מייקר את דמי הוועד

הגורמים העיקריים שמקפיצים את העלות: שירותים משותפים כמו ניקיון, גינון, חשמל ותאורה משותפת, תחזוקת מעלית, גג, חניון, מערכות מיזוג, חצר וגינות. במקרים רבים הוועד במיקור חוץ. שימוש בחברת ניהול מקצועית במקום ועד מתנדב מהדיירים מוסיף עלות לניהול, גבייה, טיפול בסרבנים, תיאום שירותים ותחזוקה שוטפת. עלות שירות ניהול בסיסי לדירה נעה סביב 80-120 שקל בחודש, לפני עלויות התחזוקה והשירותים הנוספים.

הדמיה של פרויקט LOV LOD, קרדיט: STUDIO Yהדמיה של פרויקט LOV LOD, קרדיט: STUDIO Y

פטור ממשכנתא ל-5 שנים בהתחדשות עירונית בלוד; דירות 2 חדרים החל ב-1.72 מיליון שקל

רוטשטיין וציפחה ימכרו 133 דירות חדשות בלוד, עם פטור ממשכנתא לתקופה של עד 5 שנים לרוכשי הדירות מחיר דירת 3 חדרים החל מ- 2.05 מיליון שקל

רן קידר |
נושאים בכתבה רוטשטיין לוד

החברות רוטשטיין רוטשטיין -1.92%   וציפחה משיקות את השלב השני בפרויקט ההתחדשות העירונית LOV LOD. לקראת ההשקה, יצאו החברות במבצע מימון יוצא דופן, המעניק לרוכשי דירות בפרויקט חופש מהמשכנתא לתקופה של עד חמש שנים מרגע הרכישה.

פרויקט LOV LOD הינו פרויקט התחדשות עירונית ברחוב איינשטיין בעיר שהקמתו החלה לפני מספר חודשים ובמסגרתו נבנות 488 יחידות דיור חדשות בשני שלבים. עד כה, נמכרו בפרויקט למעלה מ-40 דירות. כעת כאמור מתחילה החברה בשיווק השלב השני של הפרויקט שכולל 133 דירות במגדל בן 23 קומות. בין הדירות שמוצעות למכירה, כיום, דירות בנות 2 חדרים בשטח של כ 68 מ"ר עם מרפסת בשטח של כ-9 מ"ר, המוצעות למכירה במחיר של 1.72 מיליון שקל. דירות 4 חדרים בפרויקט בשטח של 106 מ"ר עם מרפסת בשטח 14 מ"ר מוצעות למכירה במחיר של החל מ-2.53 מיליון שקל. אכלוס הפרויקט צפוי להיות במחצית השניה של 2029.

הפרויקט ממוקם בלב העיר, במרחק הליכה מתחנת הרכבת, צירי תנועה ראשיים, מוסדות חינוך, פארקים וגינות ציבוריות, מרכזי תרבות ועוד. בלב המתחם תוקם חצר פנימית ירוקה וקומת מסחר לרווחת קהילת המגורים החדשה. כמו כן יכלול הפרויקט שטחי ציבור, מסחר ותעסוקה לטובת דיירי המתחם, השכונה ותושבי העיר כולה.

המהלך נועד לתת פתרון ממשי לאתגרי המימון של משפחות צעירות ורוכשי דירות ראשונות ולהקל על הנטל הכלכלי בתקופת הבנייה והאכלוס. כמו כן, יאפשר למשפרי הדיור גמישות מירבית בעיתוי מכירת הדירה הישנה ללא לחץ. במסגרת המבצע, יינתן לרוכשים בפרויקט מימון בהיקף של עד 70% ממחיר הדירה ברכישה, וכן פתרון מימוני המאפשר לשלם רק 15% בחתימת החוזה, קבלת הלוואת קבלן ל 5 שנים. ההלוואה בתנאים ייחודיים לתקופה ארוכה מהמקובל בשוק. 

במסגרת הלוואת הקבלן מאפשרות החברות דחיית תשלומי המשכנתא לבנק, אשר יחלו רק שנתיים לאחר האכלוס, כשתשלומי הריבית בתקופה זו חלים על רוטשטיין וציפחה כך שהרוכשים נהנים מתקופת שקט כלכלי, ללא תשלומים כפולים. היתרה תשולם באמצעות הלוואת קבלן ומשכנתא נוספת, כשתשלום ההחזר בגינן יחל רק לאחר תקופת הפטור.