החוזים עולים למרות הורמוז: פלנטיר יורדת, פינטרסט מזנקת ופייפאל מטפסת

החוזים בוול סטריט עולים קלות אחרי הירידות של אתמול, כשברקע ירידה במחירי הנפט ודוחות שממשיכים להיות סבירים עד טובים. השוק מתמקד כרגע בשילוב בין גיאופוליטיקה לאנרגיה, אבל נותן משקל גם לנתונים בפועל.

החוזים על הדאו עולים בכ-0.4%, החוזים על ה-S&P עולים בכ-0.5%, החוזים על הנאסד"ק עולים בכ-0.75%. 

הנפט מתקן מטה, WTI סביב 104 דולר לחבית וברנט סביב 113 דולר.

השוק מנסה להתאושש אחרי הירידות של אתמול, שנגרמו בעיקר מהחשש שהפסקת האש בין ארה"ב לאיראן מתערערת, ומהסיכון לשיבושים במצר הורמוז, מה שדחף את הנפט למעלה ופגע במניות. היום יש תיקון חלקי, בעיקר דרך הנפט. זה מוריד את החשש ללחץ אינפלציוני מיידי. 

אבל לצד הגיאופוליטיקה, עונת הדוחות ממשיכה להכתיב את המסחר. יש לא מעט תוצאות מעל הציפיות, וזה תומך בשוק. עם זאת, התגובות לא אחידות, ויש מניות שיורדות גם אחרי דוחות טובים. השוק דורש מחברות שכבר מתומחרות גבוהה מדוחות מצויינים, ולא שום דבר פחות.

ומה קורה בבורסה המקומית? המדדים עולים למרות הרקע הגיאופוליטי, כאשר ת״א 90 מוסיף כמעט 2%. לצד זה הבנקים נחלשים לקראת עונת הדוחות והביטחוניות לוחצות מעט למטה, בעוד מדד גלובל בלוטק ות״א נדל״ן בולטים לחיוב עם עליות ומומנטום חיובי. קראו עוד - פרשקובסקי עולה 8%, שוב אנרגיה 5%; תאת טכנו יורדת 4%, מזרחי טפחות 1.5%

• האם פלנטיר מאבדת את היתרון שלה בבינה מלאכותית? ב-HSBC מורידים המלצה
• פלנטיר לפני הדוחות: הצמיחה ב-AI חזקה, האם מכפיל 100 מוצדק?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

המניות הבולטות לפני הפתיחה

קוינבייס (COIN) עולה בכ-4% במסחר המוקדם אחרי שהודיעה על פיטורי 700 עובדים, כ-14% מכוח האדם שלה, במהלך שנועד לצמצם הוצאות ולייעל את הפעילות. מנכ"ל החברה בריאן ארמסטרונג ציין כי החברה עדיין ממומנת היטב וערוכה להתמודד עם תנאי שוק קשים. השוק מפרש את המהלך כחיובי בטווח הקצר, בעיקר בגלל ההתמקדות בהורדת עלויות.

פייפאל (PayPal) עולה בכ-3% אחרי שדיווחה על רווח מתואם של 1.34 דולר למניה והכנסות של 8.35 מיליארד דולר. האנליסטים ציפו לרווח של 1.27 דולר למניה והכנסות של 8.05 מיליארד דולר. כלומר, החברה מכה את התחזיות גם בשורה העליונה וגם בשורה התחתונה.

אנהאוזר בוש אינבוו (Anheuser-Busch InBev) מזנקת ביותר מ-7% אחרי דוח חזק מהצפוי. יצרנית באדווייזר רשמה רווח של 97 סנט למניה על הכנסות של 15.27 מיליארד דולר, לעומת צפי לרווח של 89 סנט והכנסות של 14.87 מיליארד דולר.

• אינטל עולה 4.4% ל-100 דולר - הנה הסיבה
• אנבידיה נתקעה סביב 200 דולר, אבל בוול סטריט עדיין רואים בה כמניה עם אפסייד גבוהה
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• ההימור של האב: 245 אלף דולר שהפכו להשקעה הגדולה בהיסטוריה

פייזר (Pfizer) עולה קלות אחרי שעקפה את התחזיות. החברה דיווחה על רווח מתואם של 75 סנט למניה והכנסות של 14.45 מיליארד דולר, לעומת צפי לרווח של 72 סנט והכנסות של 13.79 מיליארד דולר. הדוח טוב, אבל השאלה סביב פייזר נשארת זהה: מה יהיה מנוע הצמיחה אחרי דעיכת מוצרי הקורונה.

אינטל (Intel) עולה ביותר מ-3% אחרי דיווח שלפיו אפל קיימה שיחות ראשוניות עם החברה לגבי שימוש בשירותי ייצור השבבים שלה. לפי הדיווח, אפל קיימה גם שיחות דומות עם סמסונג. עבור אינטל, כל רמז ללקוח אסטרטגי גדול בתחום הייצור הוא משמעותי.

פינטרסט (Pinterest) מזנקת בכ-15% אחרי שפרסמה תחזית הכנסות לרבעון השני של 1.13 עד 1.15 מיליארד דולר, מעל צפי האנליסטים ל-1.11 מיליארד דולר. גם תוצאות הרבעון הראשון היו מעל הצפי, עם רווח מתואם של 27 סנט למניה והכנסות של 1.01 מיליארד דולר.

פלנטיר (Palantir Technologies) יורדת בכ-3% למרות שעקפה את התחזיות. החברה דיווחה על רווח מתואם של 33 סנט למניה, לעומת צפי של 28 סנט, והכנסות של 1.63 מיליארד דולר לעומת צפי של 1.54 מיליארד דולר. הבעיה היא לא הדוח, אלא התמחור. במכפיל גבוה מאוד, גם דוח חזק לא תמיד מספיק.

פידליטי נשיונל אינפורמיישן סרוויסס (Fidelity National Information Services) עולה בכ-5% אחרי שהודיעה על שיתוף פעולה עם אנתרופיק לפיתוח כלי בינה מלאכותית לבנקים, תחילה בתחום ניטור פשיעה פיננסית. השוק אוהב את החיבור בין תשתיות פיננסיות מסורתיות ל-AI.

פאראמונט סקיידנס (Paramount Skydance) עולה בכ-1.5% אחרי דוח טוב מהצפוי. החברה דיווחה על רווח מתואם של 23 סנט למניה והכנסות של 7.35 מיליארד דולר, לעומת צפי לרווח של 15 סנט והכנסות של 7.28 מיליארד דולר.

דואולינגו (Duolingo) יורדת בכ-7% אחרי שמספר המשתמשים הפעילים החודשיים היה נמוך מהתחזיות. החברה דיווחה על 137.8 מיליון משתמשים פעילים, לעומת צפי ל-145.6 מיליון. גם תחזית ההזמנות לרבעון השני, 284 מיליון דולר, נמוכה מצפי השוק ל-295 מיליון דולר.

דיימונדבק אנרג'י (Diamondback Energy) יורדת בכ-1% למרות שהכתה את התחזיות ברווח המתואם וב-EBITDA המתואם. החברה גם העלתה את הדיבידנד הבסיסי ב-5%. המניה עדיין עולה ביותר מ-40% מתחילת השנה, כך שחלק מהחדשות הטובות כבר כנראה מגולמות במחיר.

סונוס (Sonos) מזנקת ביותר מ-9% אחרי שהכנסות הרבעון השני עלו ב-8% ל-281.5 מיליון דולר. החברה צופה הכנסות של 355 עד 375 מיליון דולר ברבעון השלישי, מול צפי של כ-362 מיליון דולר.

פיירפליי אירוספייס (Firefly Aerospace) עולה בכ-11% אחרי שההפסד המתואם היה נמוך מהצפוי. החברה דיווחה על הפסד של 46 סנט למניה, לעומת צפי להפסד של 51 סנט, והכנסות של 80.9 מיליון דולר, מעל הצפי ל-77.1 מיליון דולר.

פברינט (Fabrinet) צונחת בכ-11% אחרי תחזית הכנסות מאכזבת לרבעון הרביעי. החברה צופה הכנסות של 1.25 עד 1.29 מיליארד דולר, כאשר השוק ציפה ל-1.26 מיליארד דולר. התחזית האפילה על דוח טוב יחסית לרבעון השלישי.

און סמיקונדקטור (ON Semiconductor) יורדת ביותר מ-4%. החברה אמנם עקפה את התחזיות ברבעון הראשון, והתחזית להכנסות ברבעון השני מעט מעל הצפי, אבל המשקיעים כנראה רצו לראות תחזית חזקה יותר בענף השבבים.

איי.איי.סי (IAC) יורדת ביותר מ-7% אחרי שהחברה הורידה את תחזית ה-EBITDA המתואם ל-2026 לטווח של 210 עד 260 מיליון דולר, לעומת תחזית קודמת של 260 עד 335 מיליון דולר. גם תחזית הרווח התפעולי ירדה משמעותית.

השוק חוזר לדוחות, אבל הורמוז עדיין ברקע

המסחר לפני הפתיחה מציג תמונה מעורבת: החוזים עולים, הדוחות מספקים תמיכה, אבל כל התפתחות במפרץ יכולה לשנות את הכיוון מהר. הנפט אמנם יורד כעת, אבל הוא עדיין ברמות גבוהות, וכל אירוע סביב הורמוז יכול להחזיר את החשש לאינפלציה, עלויות שילוח ופגיעה ברווחיות חברות.

בינתיים, המשקיעים מתמקדים במניות עם סיפורים נקודתיים: מי שמכה תחזיות ומעלה תחזית מקבלת פרמיה, מי שמאכזבת במשתמשים או בתחזית נענשת מהר. זה שוק שמוכן להמשיך לעלות, אבל דורש תוצאות.