אובר מספקת תחזית חזקה: הביקוש בארה"ב ממשיך למשוך את החברה למעלה

חברת אובר (Uber) פרסמה תחזית חיובית מהצפוי לרבעון השני, המאותתת כי הביקוש בארצות הברית נותר חזק ומצליח לקזז את החששות מהשפעות המתיחות במזרח התיכון על ענף התיירות והנסיעות. החברה צופה כי היקף ההזמנות ברוטו ינוע בין 56.25 ל-57.75 מיליארד דולר ברבעון המסתיים ביוני, נתון הגבוה מצפי האנליסטים שעמד על כ-56.23 מיליארד דולר.

הזמנות ברוטו הן מדד מרכזי להבנת היקף הפעילות באובר, שכן הן משקפות את נפח העסקאות הכולל בפלטפורמה - כולל נסיעות, משלוחים והכנסות נהגים וסוחרים (ללא טיפים) - עוד לפני בחינת ההכנסה החשבונאית של החברה.

המוקד המרכזי של אובר נותר פעילות הנסיעות בארה"ב. המנכ"ל דארה קוסרשאהי צופה כי התחום ימשיך להאיץ במהלך השנה. לאחר התמודדות עם עלויות ביטוח גבוהות בשווקים מרכזיים כמו לוס אנג'לס וסן פרנסיסקו – שלחצו על המחירים ועל הביקוש – בחברה מזהים כעת התמתנות בלחצים אלו. הרגיעה בעלויות הביטוח מאפשרת לאובר לשפר את התמחור ואת זמינות הנהגים, מה שתומך בצמיחה במספר הנסיעות ובשולי הרווח.

ברבעון הראשון שנסתיים במרץ, ההזמנות ברוטו צמחו ב-25% לרמה של 53.7 מיליארד דולר, מעל תחזיות השוק. מדובר בקצב הצמיחה המהיר ביותר מאז סוף 2022, שנבע משילוב של ביקוש חזק בארה"ב, פעילות משלוחים בינלאומית וחזרה לצמיחה ביחידת השילוח.

פעילות המשלוחים ממשיכה להוות רכיב צמיחה מרכזי, במיוחד מחוץ לארצות הברית. למרות הרגישות לתחרות ולשינויים בהוצאות הצרכנים, החברה אינה מזהה כעת האטה מהותית בביקוש. במקביל, אובר משקיעה בהרחבת שירותים רווחיים כמו נסיעות פרימיום ולקוחות עסקיים (B2B). החברה שואפת להגיע למיליון ארגונים ולרף של 10 מיליארד דולר בהזמנות ברוטו במגזר העסקי עד שנת 2028, מתוך הבנה שלקוחות אלו נוטים להיות יציבים יותר ופחות רגישים למחיר.

אובר מאותתת גם על שינוי במבנה ההוצאות. למרות כוונות צמיחה בשווקים מסוימים, החברה מתכננת להאט את קצב גיוס העובדים הכללי. הסיבה לכך היא שיפור בפרודוקטיביות הפנימית שנרשם בעקבות שימוש בכלי AI גנרטיבי- נתון המצביע על כך שהטכנולוגיה כבר משפיעה בפועל על תוכניות כוח האדם ושולי הרווח. 

התחזית האופטימית של אובר מגיעה בתקופה של אי-יציבות גיאופוליטית ומחירי אנרגיה תנודתיים. בעוד שהחברה נכנסת לרבעון השני מעמדה חזקה, השוק ימשיך לבחון אם הביקוש לנסיעות ומשלוחים יחזיק מעמד גם בסביבה מאקרו-כלכלית לא יציבה.