דירוג קרנות כספיות; ואיך לבחור קרן?

שאלנו אנשים חכמים, בוגרים למה אתם משאירים את הכסף בעו"ש? והתשובות שקיבלנו היו - "אין לי יתרה קבועה בעו"ש, זה משתנה כל הזמן. יש מצבים שזה על האפס. אני לא במינוס. וזה לא כזה משנה, כמה כבר אקבל - גם בעו"ש וגם בפיקדון, זה גרושים, אני בעשרות אלפים של יתרה מקסימום". אולי לא גרושים, אבל באמת כסף קטן. לפעמים לא שווה את הזמן של ההתעסקות למרות שהכל דיגיטלי. 

יש לבנקים יכולות לעשות זאת באופן אוטומטי - להפקיד לכם בפיקדון ואם צריך יתרה שוטפת אז לפרוע באופן שוטף מהפיקדון. במצב כזה מקבלים ריבית על הפיקדון, אבל זה פיקדון יומי, הריבית נמוכה מאוד - באזור 1%, אולי קצת יותר. 

אוקיי - ומה אתם עושים בכסף הסולידי? כאן קיבלנו תשובות מגוונות, אבל יש רוב לפיקדונות. "כן, אני יודע שיש קרנות כספיות, אבל בשביל חצי אחוז וזה גם לא בטוח, לא שווה את השיחה וההתעסקות ויש בכל זאת סיכון. בפיקדון אין"; יש בזה משהו -  יש לכם 50 אלף שקל - תקבלו 3.5% ברוטו 0 1,750 שקל - נטו של כמעט 1.5 אלף שקל. אבל שמרתם על הכסף. זה מה שרציתם.

בקרן כספית, הציבור רואה סיכון - ואם הקרן תיפול? ( לא אפשרי - יש חשבון נאמנות), ואם יקרה משהו חריג-קיצוני כבר היו דברים מעולם (נכון, סיכוי מאוד מאוד נמוך), ו"זה לוקח זמן ולבדוק, לא רוצה  להתעסק בזה, בכסף הזה מה ההבדל בין המכשירים - מקסימום 200 שקל? חבל לי על הזמן". פשוט וצודק. קרנות כספיות מספקות תשואה טובה יותר, נגזים ונניח 0.5%, ב-50 אלף שקל זה 250 שקלים, אבל הזמן שהלקוח יתעסק בזה. יבדוק, יחפש אולי באינטרנט, יקרא, הוא לא רוצה. הוא רוצה לדבר עם יוסי מהסניף שיעשה את העבודה בשבילו. 

• דירוג קרנות כספיות והאם הן עדיין עדיפות על פיקדונות?
• המספר היומי - 800 מיליארד שקל היקף תעשיית קרנות הנאמנות
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

טוב, אתה יודע שבבנקים הקטנים - ירושלים וואן זירו מקבלים יותר? "נו, כמה יותר אני אקבל 200 שקל? כשיהיה לי חצי מיליון אני אחשוב על זה".  כשיהיה לו חצי מיליון הבנק ייתן לו ריבית טובה על הפיקדונות, אבל כנראה שיש עוד זמן. בינתיים ובכל זאת, לכל זוגי המשקיעים - קטנים, בינוניים וכנראה בעיקר הגדולים, הנהה תמונת המצב בקרנות כספיות מול הפיקדונות ודירוג הקרנות. 

בפיקדון בריבית קבועה לשנה הריבית היא באזור 3.4%-3.5% ואם אתם לקוחות מאוד מאוד נחשבים אז אולי טיפה יותר. זו לא הריבית התעריפית. התעריפית באזור 3%, תלוי בבנק. אחרי 15% מס התשואה בפיקדון בין 2.5% ל-3%. יש לקוחות שמגרדים עוד שתיים-שלוש עשיריות. 

בקרנות כספיות התשואה הגלומה בהחזקות היא באזור 3.8% אבל קרנות כספיות מגלגלות באופן שוטף את התיק ואם יהיו ירידות ריבית בהמשך, אז הגלגולים בעתיד יהיו בנכסים עם תשואות נמוכות יותר. המס על קרנות כספיות הוא שונה מפיקודנות - 25% על הרווח הריאלי (אחרי התחשבות באינפלציה) ולא 15% נומינלי כמו בפיקדונות, אבל כשעושים את החישוב מקבלים שבנטו יש סדר גודל של 3.3% פלוס מינוס עשירית. 

• המשקיע הישראלי שמרן מדי? העלאת הרכיב המנייתי שיפרה את התשואות משמעותית
• תעשיית הקרנות גייסה 10.6 מיליארד שקל באפריל - הגיוס הגבוה ביותר מאז יולי 2025
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• זרקור על הקרן: הקרן המנייתית הטובה בישראל בחמש השנים...

בקיצור, על פניו יותר מפיקדונות, אבל יש סיכון שהריבית תרד ותשפיע מעט על תשואת הקרן בראייה שנתית. זה כנראה עוד הסבר לכך שאנשים מעדיפים פיקדון לשנה - הם יודעים בדיוק כמה יקבלו עוד שנה מהיום. ולא יהיה סיכון שבדיוק עוד שנה בגלל שינוי ריבית, הקרן הכספית נתנה פחות ממה שחזוי. הם לא רוצים תחזית הם רוצים ביטחון.

ובכל זאת, גל של חוסכים-משקיעים מבינים את המשמעות הגדולה של הפער על כספים גדולים ועל פני זמן ולוקחים אחריות על הכסף שלהם. כן, יכול להיות שכל הסיפור הוא הבדל של כמה מאות שקלים, אבל קחו 5 שנים וקחו תיק שגדל ותקבלו אלפי שקלים במצטבר.  

אז בשביל אלו שרוצים להרוויח יותר הנה הדירוג המעודכן של קרנות כספיות שקליות. אתם יכולים לסנן ולמיין לפי דמי ניהול, תשואות, מנהלים ועוד. הדירוג הזה יספק לכם הבנה מי הקרנות העדיפות

קרנות כספיות - איך בוחרים?

הקרנות הכספיות צפויות להניב יותר מהאפיקים הסולידים האחרים, אבל יש מעל 40 קרנות כספיות  - איך בוחרים ביניהן?  ראשית בודקים שמדוב בגוף רציני, משמעותי, מוכר. יש מבחר כזה גדול אז למה ללכת לקטנים, הרי סוף היתרון של מנהל הקרן הוא בגודל - הוא מגיע עם כסף גדול ובזכות זה מקבל ריביות טובות. שנית, לבדוק את דמי הניהול. מלכתחילה ההפרשים מאוד בין הגופים מאוד קטנים. פיפסים של פיפסים שמצטברים. אז ברגע שיש גופים עם דמי ניהול של מעל 0.2% ואחרים עם דמי ניהול של 0.06%, המצב ברור - הפער לטובת הזול יותר מנצח. רק צריך לבדוק שזה יימשך. כי מנהלי קרנות רבים משיקים קרנות כספיות עם אפס דמי ניהול, מפתים חוסכים להשקיע ואז הם מעלים את דמי הניהול. 

בכל מקרה, נכון להשקעה כעת, דמי הניהול קריטיים כי הפערים גדולים - תמצאו את המנהלים הזולים יחסית. 

שלישית, בדקו את התשואות - לא אמורים להיות הבדלי ענק, אבל כן צריך לבדוק ולראות שלא מדובר בגוף שמספק תשואות חלשות על פני זמן ואז גם הפער בתשואות לא מצדיק בחירה. אלו 3 פרמטרים עיקריים. בטבלה- כלי שהכנו לכם (למעלה) יש את כל הפרטים והמידע כדי לקבל החלטה. שם תראו את הדירוגים לפי תשואות, לפי דמי ניהול ועוד. 

נדגיש כי בשוק יש קרנות בודדות שנקראות קרנות כספיות ייעודיות - קרנות כספיות מתחדשות. המטרה היתה לגרום לציבור לעבור אליהן כי הן מספקות ריבית ייעודית. הבעיה שהריבית הזו נמוכה. מנהלי הקרנות לא יכולים להבטיח תשואה. וכך נוצר מוצר שאמור היה להתחרות בבנקים, אך בפועל הוא לא מזיז את המחוג