דירוג קרנות כספיות; ואיך לבחור קרן?
מה הריבית על פיקדונות, מה התשואה בקרנות כספיות, למה הציבור מעדיף עדיין פיקדונות; התשואות, דמי הניהול והאם הקרנות הכספיות הן עדיין מוצר סולידי אטרקטיבי?
שאלנו אנשים חכמים, בוגרים למה אתם משאירים את הכסף בעו"ש? והתשובות שקיבלנו היו - "אין לי יתרה קבועה בעו"ש, זה משתנה כל הזמן. יש מצבים שזה על האפס. אני לא במינוס. וזה לא כזה משנה, כמה כבר אקבל - גם בעו"ש וגם בפיקדון, זה גרושים, אני בעשרות אלפים של יתרה מקסימום". אולי לא גרושים, אבל באמת כסף קטן. לפעמים לא שווה את הזמן של ההתעסקות למרות שהכל דיגיטלי.
יש לבנקים יכולות לעשות זאת באופן אוטומטי - להפקיד לכם בפיקדון ואם צריך יתרה שוטפת אז לפרוע באופן שוטף מהפיקדון. במצב כזה מקבלים ריבית על הפיקדון, אבל זה פיקדון יומי, הריבית נמוכה מאוד - באזור 1%, אולי קצת יותר.
אוקיי - ומה אתם עושים בכסף הסולידי? כאן קיבלנו תשובות מגוונות, אבל יש רוב לפיקדונות. "כן, אני יודע שיש קרנות כספיות, אבל בשביל חצי אחוז וזה גם לא בטוח, לא שווה את השיחה וההתעסקות ויש בכל זאת סיכון. בפיקדון אין"; יש בזה משהו - יש לכם 50 אלף שקל - תקבלו 3.5% ברוטו 0 1,750 שקל - נטו של כמעט 1.5 אלף שקל. אבל שמרתם על הכסף. זה מה שרציתם.
התוכן והמידע של נתוני המחשבון והכלי האינטראקטיבי
עמוד 1: דירוג קרנות כספיות
| בקרה | מה היא עושה |
|---|---|
| חיפוש לפי שם קרן | הקלדה בשדה מסננת את הרשימה לקרנות ששמן כולל את הטקסט. ברירת המחדל: שדה ריק, כל הקרנות מוצגות. |
| מנהל השקעות | רשימה נפתחת לסינון לפי מנהל. ברירת המחדל: "כל מנהלי ההשקעות". |
| כותרות העמודות | בחירה בכותרת ממיינת לפי העמודה. בחירה חוזרת הופכת את הכיוון. שם הקרן ממוין מהקטן לגדול, ושאר העמודות מהגדול לקטן. |
| שם הקרן | גודל קרן (מיליוני ש"ח) | דמי ניהול | מנהל השקעות | תשואה מתחילת השנה 2026 | תשואה באפריל | תשואה שנתית 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ילין לפידות כספית כשרה | 493.1 | 0.12% | ילין לפידות | 1.46% | 0.39% | אין נתון |
| מיטב (00) כספית ג'מבו | 662.1 | 0.12% | מיטב | 1.47% | 0.38% | אין נתון |
| מיטב כספית שקלית כשרה | 8,010.2 | 0.14% | מיטב | 1.35% | 0.36% | 4.39% |
| מיטב כספית ניהול נזילות | 4,705.9 | 0.22% | מיטב | 1.38% | 0.35% | 4.36% |
| מיטב כספית | 4,643.8 | 0.25% | מיטב | 1.35% | 0.35% | 4.34% |
| ילין לפידות כספית | 5,010.9 | 0.22% | ילין לפידות | 1.34% | 0.35% | 4.4% |
| ילין לפידות כספית ניהול נזילות | 10,206.1 | 0.19% | ילין לפידות | 1.32% | 0.34% | 4.39% |
| מגדל כספית שקלית כשרה | 5,419.1 | 0.149% | מגדל | 1.34% | 0.33% | 4.32% |
| איי.בי.איי. כספית שקלית כשרה | 4,520.9 | 0.149% | איי.בי.איי | 1.33% | 0.33% | 4.37% |
| מגדל כספית | 5,210.3 | 0.239% | מגדל | 1.31% | 0.33% | 4.3% |
| איי.בי.איי. כספית ניהול נזילות | 5,699.3 | 0.169% | איי.בי.איי | 1.31% | 0.33% | 4.31% |
| אלטשולר שחם כספית ניהול נזילות | 8,539.1 | 0.06% | אלטשולר שחם | 1.32% | 0.32% | אין נתון |
| איילון כספית | 7,747.8 | 0.18% | איילון | 1.32% | 0.32% | 4.34% |
| מגדל כספית שקלית | 5,800.2 | 0.239% | מגדל | 1.31% | 0.32% | 4.29% |
| איי.בי.איי. כספית שקלית | 2,426.3 | 0.2% | איי.בי.איי | 1.31% | 0.32% | 4.27% |
| דולפין כספית | 5,425.7 | 0.149% | איילון | 1.31% | 0.32% | 4.28% |
| איילון כספית כשרה | 184.9 | 0.05% | איילון | אין נתון | 0.32% | אין נתון |
| אנימוס כספית חיסכון | 1,333.8 | 0.12% | אנליסט | 1.31% | 0.32% | 4.38% |
| אנימוס כספית שקלית | 6,007.0 | 0.169% | אנליסט | 1.3% | 0.32% | 4.32% |
| FOREST כספית | 2,494.3 | 0.07% | פורסט | 1.33% | 0.31% | אין נתון |
| ברק כספית | 112.4 | 0.1% | ברק | 1.27% | 0.31% | אין נתון |
| איי.בי.איי. כספית חיסכון | 2,049.9 | 0.07% | איי.בי.איי | 1.33% | 0.31% | אין נתון |
| מור כספית | 4,478.4 | 0.24% | מור | 1.32% | 0.31% | 4.25% |
| אנימום כספית | 175.3 | 0.14% | אנליסט | 1.29% | 0.31% | 4.24% |
| אלטשולר שחם כספית | 2,922.6 | 0.234% | אלטשולר שחם | 1.29% | 0.31% | 4.24% |
| דולפין כספית שקלית | 258.3 | 0.09% | איילון | 1.29% | 0.31% | אין נתון |
| אנימוס כספית | 5,647.5 | 0.215% | אנליסט | 1.27% | 0.31% | 4.22% |
| מור כספית ניהול נזילות | 2,397.9 | 0.15% | מור | 1.35% | 0.31% | 4.3% |
| איילון כספית ניהול נזילות | 4,059.0 | 0.18% | איילון | 1.31% | 0.31% | 4.25% |
| מגדל כספית חיסכון | 91.8 | 0.1% | מגדל | 1.25% | 0.3% | אין נתון |
| מגדל כספית שקלית ללא קונצרני | 2,839.7 | 0.06% | מגדל | 1.23% | 0.3% | אין נתון |
| מיטב כספית שקלית ללא קונצרני | 2,876.2 | 0.08% | מיטב | 1.2% | 0.3% | 4.02% |
| קסם אקטיב כספית פטורה | 6,636.5 | 0.24% | קסם | 1.27% | 0.3% | 4.22% |
| הראל כספית מגמת ריבית | 10,322.2 | 0.18% | הראל | 1.29% | 0.3% | 4.22% |
| קסם אקטיב כספית שקלית | 9,273.2 | 0.19% | קסם | 1.28% | 0.3% | 4.2% |
| קסם אקטיב כספית | 1,695.5 | 0.24% | קסם | 1.27% | 0.3% | 4.21% |
| הראל כספית ניהול נזילות | 4,741.2 | 0.17% | הראל | 1.3% | 0.29% | 4.24% |
| הראל כספית שקלית | 4,366.6 | 0.19% | הראל | 1.28% | 0.29% | 4.19% |
| הראל כספית שקלית כשרה | 2,729.3 | 0.14% | הראל | 1.27% | 0.29% | 4.17% |
| אלטשולר שחם כספית ללא קונצרני | 1,144.2 | 0.21% | אלטשולר שחם | 1.2% | 0.29% | 3.95% |
| קסם אקטיב כספית כשרה | 200.6 | 0.05% | קסם | אין נתון | 0.28% | אין נתון |
| מגדל כספית תחלקה חודשי | 232.1 | 0.16% | מגדל | אין נתון | 0% | אין נתון |
עמוד 2: חתכים מתוך הנתונים
| מנהל השקעות | מספר קרנות | סך גודל הקרנות |
|---|---|---|
| איי.בי.איי | 4 | 14,696 מיליון ש"ח |
| איילון | 5 | 17,676 מיליון ש"ח |
| אלטשולר שחם | 3 | 12,606 מיליון ש"ח |
| אנליסט | 4 | 13,164 מיליון ש"ח |
| ברק | 1 | 112 מיליון ש"ח |
| הראל | 4 | 22,159 מיליון ש"ח |
| ילין לפידות | 3 | 15,710 מיליון ש"ח |
| מגדל | 6 | 19,593 מיליון ש"ח |
| מור | 2 | 6,876 מיליון ש"ח |
| מיטב | 5 | 20,898 מיליון ש"ח |
| פורסט | 1 | 2,494 מיליון ש"ח |
| קסם | 4 | 17,806 מיליון ש"ח |
| שם הקרן | גודל (מיליוני ש"ח) | דמי ניהול | תשואה באפריל |
|---|---|---|---|
| הראל כספית מגמת ריבית | 10,322.2 | 0.18% | 0.3% |
| ילין לפידות כספית ניהול נזילות | 10,206.1 | 0.19% | 0.34% |
| קסם אקטיב כספית שקלית | 9,273.2 | 0.19% | 0.3% |
| אלטשולר שחם כספית ניהול נזילות | 8,539.1 | 0.06% | 0.32% |
| מיטב כספית שקלית כשרה | 8,010.2 | 0.14% | 0.36% |
| שם הקרן | דמי ניהול | גודל (מיליוני ש"ח) | תשואה באפריל |
|---|---|---|---|
| איילון כספית כשרה | 0.05% | 184.9 | 0.32% |
| קסם אקטיב כספית כשרה | 0.05% | 200.6 | 0.28% |
| מגדל כספית שקלית ללא קונצרני | 0.06% | 2,839.7 | 0.3% |
| אלטשולר שחם כספית ניהול נזילות | 0.06% | 8,539.1 | 0.32% |
| FOREST כספית | 0.07% | 2,494.3 | 0.31% |
| שם הקרן | תשואה מתחילת השנה | דמי ניהול |
|---|---|---|
| מיטב (00) כספית ג'מבו | 1.47% | 0.12% |
| ילין לפידות כספית כשרה | 1.46% | 0.12% |
| מיטב כספית ניהול נזילות | 1.38% | 0.22% |
| מיטב כספית שקלית כשרה | 1.35% | 0.14% |
| מיטב כספית | 1.35% | 0.25% |
| שם הקרן | תשואה ב-2025 | דמי ניהול |
|---|---|---|
| ילין לפידות כספית | 4.4% | 0.22% |
| מיטב כספית שקלית כשרה | 4.39% | 0.14% |
| ילין לפידות כספית ניהול נזילות | 4.39% | 0.19% |
| אנימוס כספית חיסכון | 4.38% | 0.12% |
| איי.בי.איי. כספית שקלית כשרה | 4.37% | 0.149% |
הערות והסתייגויות
בקרן כספית, הציבור רואה סיכון - ואם הקרן תיפול? ( לא אפשרי - יש חשבון נאמנות), ואם יקרה משהו חריג-קיצוני כבר היו דברים מעולם (נכון, סיכוי מאוד מאוד נמוך), ו"זה לוקח זמן ולבדוק, לא רוצה להתעסק בזה, בכסף הזה מה ההבדל בין המכשירים - מקסימום 200 שקל? חבל לי על הזמן". פשוט וצודק. קרנות כספיות מספקות תשואה טובה יותר, נגזים ונניח 0.5%, ב-50 אלף שקל זה 250 שקלים, אבל הזמן שהלקוח יתעסק בזה. יבדוק, יחפש אולי באינטרנט, יקרא, הוא לא רוצה. הוא רוצה לדבר עם יוסי מהסניף שיעשה את העבודה בשבילו.
טוב, אתה יודע שבבנקים הקטנים - ירושלים וואן זירו מקבלים יותר? "נו, כמה יותר אני אקבל 200 שקל? כשיהיה לי חצי מיליון אני אחשוב על זה". כשיהיה לו חצי מיליון הבנק ייתן לו ריבית טובה על הפיקדונות, אבל כנראה שיש עוד זמן. בינתיים ובכל זאת, לכל זוגי המשקיעים - קטנים, בינוניים וכנראה בעיקר הגדולים, הנהה תמונת המצב בקרנות כספיות מול הפיקדונות ודירוג הקרנות.
בפיקדון בריבית קבועה לשנה הריבית היא באזור 3.4%-3.5% ואם אתם לקוחות מאוד מאוד נחשבים אז אולי טיפה יותר. זו לא הריבית התעריפית. התעריפית באזור 3%, תלוי בבנק. אחרי 15% מס התשואה בפיקדון בין 2.5% ל-3%. יש לקוחות שמגרדים עוד שתיים-שלוש עשיריות.
בקרנות כספיות התשואה הגלומה בהחזקות היא באזור 3.8% אבל קרנות כספיות מגלגלות באופן שוטף את התיק ואם יהיו ירידות ריבית בהמשך, אז הגלגולים בעתיד יהיו בנכסים עם תשואות נמוכות יותר. המס על קרנות כספיות הוא שונה מפיקודנות - 25% על הרווח הריאלי (אחרי התחשבות באינפלציה) ולא 15% נומינלי כמו בפיקדונות, אבל כשעושים את החישוב מקבלים שבנטו יש סדר גודל של 3.3% פלוס מינוס עשירית.
בקיצור, על פניו יותר מפיקדונות, אבל יש סיכון שהריבית תרד ותשפיע מעט על תשואת הקרן בראייה שנתית. זה כנראה עוד הסבר לכך שאנשים מעדיפים פיקדון לשנה - הם יודעים בדיוק כמה יקבלו עוד שנה מהיום. ולא יהיה סיכון שבדיוק עוד שנה בגלל שינוי ריבית, הקרן הכספית נתנה פחות ממה שחזוי. הם לא רוצים תחזית הם רוצים ביטחון.
ובכל זאת, גל של חוסכים-משקיעים מבינים את המשמעות הגדולה של הפער על כספים גדולים ועל פני זמן ולוקחים אחריות על הכסף שלהם. כן, יכול להיות שכל הסיפור הוא הבדל של כמה מאות שקלים, אבל קחו 5 שנים וקחו תיק שגדל ותקבלו אלפי שקלים במצטבר.
- קרנות הנאמנות גייסו כ-6.5 מיליארד שקל בספטמבר - יותר ממחצית הכסף הלך לכספיות
- קניתם אג"ח כדי להימנע מהפסדים - אז למה התיק יורד כשהריבית עולה?
אז בשביל אלו שרוצים להרוויח יותר הנה הדירוג המעודכן של קרנות כספיות שקליות. אתם יכולים לסנן ולמיין לפי דמי ניהול, תשואות, מנהלים ועוד. הדירוג הזה יספק לכם הבנה מי הקרנות העדיפות
קרנות כספיות - איך בוחרים?
הקרנות הכספיות צפויות להניב יותר מהאפיקים הסולידים האחרים, אבל יש מעל 40 קרנות כספיות - איך בוחרים ביניהן? ראשית בודקים שמדוב בגוף רציני, משמעותי, מוכר. יש מבחר כזה גדול אז למה ללכת לקטנים, הרי סוף היתרון של מנהל הקרן הוא בגודל - הוא מגיע עם כסף גדול ובזכות זה מקבל ריביות טובות. שנית, לבדוק את דמי הניהול. מלכתחילה ההפרשים מאוד בין הגופים מאוד קטנים. פיפסים של פיפסים שמצטברים. אז ברגע שיש גופים עם דמי ניהול של מעל 0.2% ואחרים עם דמי ניהול של 0.06%, המצב ברור - הפער לטובת הזול יותר מנצח. רק צריך לבדוק שזה יימשך. כי מנהלי קרנות רבים משיקים קרנות כספיות עם אפס דמי ניהול, מפתים חוסכים להשקיע ואז הם מעלים את דמי הניהול.
עוד על קרנות כספיות, כולל ההתפתחויות האחרונות
בכל מקרה, נכון להשקעה כעת, דמי הניהול קריטיים כי הפערים גדולים - תמצאו את המנהלים הזולים יחסית.
שלישית, בדקו את התשואות - לא אמורים להיות הבדלי ענק, אבל כן צריך לבדוק ולראות שלא מדובר בגוף שמספק תשואות חלשות על פני זמן ואז גם הפער בתשואות לא מצדיק בחירה. אלו 3 פרמטרים עיקריים. בטבלה- כלי שהכנו לכם (למעלה) יש את כל הפרטים והמידע כדי לקבל החלטה. שם תראו את הדירוגים לפי תשואות, לפי דמי ניהול ועוד.
- קרן התרופות שמכה את וול סטריט: 22% מתחילת השנה, מול 8% ב-S&P 500
- קרנות סל הפוכות בארה״ב: שורט יומי על S&P 500, נאסד״ק 100, ראסל 2000, הדאו והפיננסים
נדגיש כי בשוק יש קרנות בודדות שנקראות קרנות כספיות ייעודיות - קרנות כספיות מתחדשות. המטרה היתה לגרום לציבור לעבור אליהן כי הן מספקות ריבית ייעודית. הבעיה שהריבית הזו נמוכה. מנהלי הקרנות לא יכולים להבטיח תשואה. וכך נוצר מוצר שאמור היה להתחרות בבנקים, אך בפועל הוא לא מזיז את המחוג
- 7.מדוע הקרנות לא חייבות לפרסם תשואה לאחר ניכוי דמי ניהול (ל"ת)אריק 04/06/2026 19:43הגב לתגובה זו
- 6.בנק ים נותן 4% לשנהבפיקדון של שנה וחציזה מעולה. (ל"ת)סוסניק 05/05/2026 11:05הגב לתגובה זו
- 5.לבדוק גם אחוז האגחים שמשפיע על הביצועים ועל הסיכון. מוזר שלא הוזכר בכתבה.... (ל"ת)אנונימי 05/05/2026 09:46הגב לתגובה זו
- 4.בקרן כספית יש גמישות ונזילות שאין בפיקדון של הבנק. (ל"ת)אנונימי 05/05/2026 08:56הגב לתגובה זו
- 3.מסכימה עם ההתחלה של הכתבה בריבית הנוכחית זה לא משנה וגם כשתר זה לא משנה (ל"ת)מיכל 04/05/2026 22:36הגב לתגובה זו
- 2.אנונימי 04/05/2026 20:34הגב לתגובה זותעברו לבנק ירושלים וסיכוי גבוה שהבנק שלכם יתן לכם אותה ריבית.
- 1.האם התשואה השנתית היא אחרי שהורידו ממנה את דמי הניהול (ל"ת)אנונימי 04/05/2026 20:16הגב לתגובה זו
- לא. אבל שים לב דמי הניהול ממש מזעריים. (ל"ת)אנונימי 04/05/2026 20:58הגב לתגובה זו
- אחרי דמי ניהול (ל"ת)אנונימי 05/05/2026 09:45
