פימי נכנסת לסלטי שמיר: רוכשת 50% לפי שווי של כ-70 מיליון שקל
קרן פימי רוכשת מחצית מסלטי שמיר. אס.אר אקורד, שנכנסה לחברה בעבר דרך אשראי ואופציה למניות, תקבל כ-25 מיליון שקל בגין פירעון האשראי כולל ריבית, תזרים לחברה כ-10 מיליון שקל ותישאר עם 49.99% מהחברה
קרן פימי, בראשות ישי דוידי, נכנסת לסלטי שמיר ורוכשת 50% מהחברה לפי שווי של כ-70 מיליון שקל. העסקה תתבצע דרך חברת דין שיווק וקלייה, אחת ההחזקות של פימי בתחום המזון.
סלטי שמיר פועלת בשוק הסלטים, הדגים והמוצרים המצוננים, ומחזיקה פורטפוליו של כ-80 מוצרים. החברה היא ספקית משמעותית למותג הפרטי של שופרסל, ובמקביל מייצאת חלק מהמוצרים לחו"ל. מדובר בחברה ותיקה בתחום המזון המצונן, שעברה בשנים האחרונות תקופה מורכבת מבחינה תזרימית.
העסקה מתאימה לדפוס הפעולה המוכר של פימי: כניסה לחברות עם פעילות קיימת, מותג מוכר ופוטנציאל לשיפור. בתחום המזון, הערך יכול להגיע מהתייעלות, הרחבת מכירות, חיזוק קשרים עם רשתות שיווק, הרחבת יצוא ושיפור שרשרת האספקה.
שוק הסלטים בישראל תחרותי מאוד, עם מותגים חזקים, מותגים פרטיים ולחץ מחירים מצד רשתות השיווק. היתרון של סלטי שמיר הוא מגוון מוצרים רחב ונוכחות במותג הפרטי של שופרסל. מצד שני, קשר כזה מספק נפח פעילות, אבל גם יוצר תלות בלקוח חזק.
- פימי בדרך לאקזיט: רפא לקראת הנפקה לפי שווי של כ-1.8-2 מיליארד שקל
- מב"ש: הקצאה פרטית למוסדיים בדיסקאונט של 5.7%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
פימי תחזיק בחברה לצד אס.אר אקורד של עדי צים. אס.אר אקורד נכנסה בעבר דרך אשראי ואופציה למניות, והיא תקבל כ-25 מיליון שקל בגין פירעון האשראי כולל ריבית. מנגד, תזרים לחברה כ-10 מיליון שקל ותישאר עם 49.99% מהחברה.
אס.אר אקורד העמידה בעבר לסלטי שמיר אשראי של כ-15 מיליון שקל כדי לסייע לחברה להתמודד עם בעיות נזילות. כחלק מההסכם שנחתם באוקטובר 2021, קיבלה אס.אר אקורד אופציה ל-5 שנים לרכישת עד 80% ממניות סלטי שמיר, בתמורה לתוספת מימוש של עד 10 מיליון שקל. בשבילה זו עסקה מצוינת, היא קיבלה את הקרן ונשארה עם כמעט מחצית מהחברה.
