מנכ"ל אנבידיה: "סין תנצח את ארה"ב במירוץ ה-AI"

מנכ"ל אנבידיה, ג'נסן הואנג, הצהיר כי "סין תנצח את ארה"ב במירוץ לבינה המלאכותית". הואנג דיבר בכנס Future of AI של הפייננשל טיימס בלונדון, שם התריע כי ארה"ב עלולה לאבד את ההובלה הטכנולוגית לטובת סין, בין היתר בשל רגולציה כבדה מדי ועלויות אנרגיה גבוהות לעומת התמיכה הממשלתית הנדיבה שנהנית ממנה התעשייה הסינית. לדבריו, בעוד סין מקדמת את החדשנות המקומית בעזרת סובסידיות רחבות ותשתיות אנרגיה זולות, במערב קיים עודף רגולציה שמאט את פיתוחי הבינה המלאכותית. "סין רצה קדימה, ואנחנו עסוקים בדיונים ובחששות", צוטט הואנג בכתבה.

הדברים גרמו לסערה בארה"ב וגם בשווקים זה ביקורת ישירה על המדיניות של וושינגטון והרגולציה סביב תחום ה-AI מפי ה"מלך" בעצמו. שעות ספורות אחרי פרסום הדברים, הואנג ניסה לכבות את השריפה שהדליק כשפרסם הבהרה בחשבון הרשמי של אנבידיה ברשת X (טוויטר לשעבר), בניסיון למתן את הרושם שנוצר.

בציוץ המרוכך הוא כותב "סין נמצאת ננו-שניות מאחור, וארה"ב חייבת לנצח. אמריקה תנצח על ידי זה שתמשיך לרוץ קדימה ותזכה באמון של המפתחים בעולם", כתב. לדברי האונג, המפתח ליתרון האמריקאי הוא בשמירה על מערכת אקולוגית פתוחה שבה מפתחי AI ימשיכו להסתמך על שבבי אנבידיה שמובילים בשוק.

הניסיון למתן את הדברים מגיע גם על רקע המתיחות הגוברת סביב הגבלות היצוא של שבבי AI לסין. בחודשים האחרונים פועלת אנבידיה לשכנע את ממשל טראמפ להקל על ההגבלות, אך במקביל בייג’ין פתחה בבדיקת ביטחון לאומית שהובילה לחסימת שבבי החברה במדינה. "הנתח שלנו בשוק הסיני ירד לאפס", הודה הואנג לאחרונה.

• אנבידיה זינקה 8%: "השקעות AI של 660 מיליארד דולר הגיוניות לחלוטין"
• ג'נסן הואנג מצנן ציפיות: "מעולם לא הייתה מחויבות להשקיע ב-OpenAI"
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

המאבק על השבבים

העימות סביב טכנולוגיות הבינה המלאכותית הפך לאחד הצירים המרכזיים במלחמת הסחר בין ארה"ב לסין. אנבידיה, NVIDIA Corp. 3.5%   שהפכה לסמל העליונות הטכנולוגית של ארה"ב בזכות שבבי ה-H100 וה-H200, מייצגת את חזית החדשנות האמריקאית - אבל גם את אחד מהמתחים המרכזיים בין שתי המעצמות. בסין, במקביל, פועלות חברות כמו Huawei ו-Biren לפתח שבבי AI מקומיים במטרה לצמצם את התלות במערב. הממשלה הסינית רואה בפיתוח העצמאי של שבבים משימה אסטרטגית, כחלק ממדיניות "Made in China 2030" שהמטרה שלה היא להבטיח עליונות טכנולוגית.

מנגד, בוושינגטון מזהים בזה איום ישיר על היתרון האמריקאי ומחמירים את מגבלות היצוא של שבבים מתקדמים, טכנולוגיות תכנון וכלי פיתוח בינה מלאכותית. ההגבלות האלה פוגעות לא רק בסין אלא גם ביצרניות האמריקאיות עצמן, שאיבדו את אחד משווקי היעד המשמעותיים שלהן.

בתוך המתח הזה מנסה אנבידיה לנווט בין אינטרס עסקי לבין לחץ מדיני: לשמור על קשר עם השוק הסיני, אבל מבלי לעבור על קווי המדיניות של הבית הלבן.

• הנאסד״ק עולה ב-1%; אורקל קופצת ב-10%, מאנדיי צונחת ב-22%
• אלי לילי מחזקת את פעילות ה-RNA: תרכוש את אורנה תרפיוטיקס תמורת 2.4 מיליארד דולר
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• ארה״ב במהלך של 12 מיליארד דולר נגד התלות בסין במינרלים...

פשרה כלכלית עם מחיר גאו-פוליטי

המאבק סביב השליטה בבינה המלאכותית מתבטא גם מאחורי הקלעים. אנבידיה ו-AMD, שתי הספקיות המרכזיות של שבבי AI בעולם, הגיעו לאחרונה להסדר עם וושינגטון, לפיו יעבירו 15% מהכנסותיהן מהמכירות לסין לקופת האוצר האמריקאי. בתמורה, הן יוכלו להמשיך למכור לשוק הסיני גרסאות "מותאמות" של השבבים, שעומדות בתנאי הפיקוח.

המהלך הזה נולד כניסיון לאזן בין שיקולים ביטחוניים לבין הצורך של החברות לשמור על גישה לאחד השווקים הגדולים בעולם. אלא שבייג’ין, שמזהה בהסכם הזה מנוף לחץ, עצרה את היישום שלו במסגרת בדיקת ביטחון לאומית לשבבי AI. מה שגרם למכירות של אנבידיה בסין לעצור לחלוטין, והחברה איבדה נתח שוק שהיה עד לא מזמן מקור הכנסה מרכזי אנבידיה נלחמת על סין: למה ענקית השבבים לא יכולה לוותר על השוק הסיני?

גם בארה"ב ההסדר הזה עורר שאלות משפטיות וכלכליות. משפטנים הגדירו אותו כ"מיסוי יצוא עקיף" שעשוי לעמוד בניגוד לעקרונות חוקתיים, אבל בממשל טראמפ טוענים שמדובר בתשלום רישוי שנועד להבטיח שקיפות ובקרה על היקף הסחר.