קבוצת דלק חתמה על מזכר הבנות למכירת הפניקס - מניות הביטוח טסות
ניסיון שני. אחרי כלשון המו"מ אם משפחת קושניר, דלק קבוצה הנמצאת בשליטת יצחק תשובה מדווחת היום כי חתמה על מזכר הבנות בלתי מחייב למכירת השליטה בחברת הביטוח הפניקס "לחברה נסחרת זרה בעלת פעילות בינלאומית בתחום הביטוח". על פי הערכות הרוכשת היא חברה מסין בשם "פוסון" (Fosun) ולכן יידרש הליך ארוך ומתיש של אישור הרגולטור.
מניית הפניקס מזנקת 10% וגוררת גם את שאר מניות הביטוח לעליות חדות. מדד ת"א ביטוח מטפס הבוקר 4.4%.
שווי העסקה חושב על פי ההון העצמי של הפניקס לסוף הרבעון השלישי שעמד על כ-3.7 מיליארד שקל, בתוספת ריבית שתשולם לקבוצת דלק עד למועד השלמת העסקה. התמורה לקבוצת דלק צפויה להגיע עד לכ-1.9 מיליארד שקל, תלוי בהיקף האחזקות הסופי שתמכור (42%-52.3%). התמורה תשולם במזומן במועד השלמת העסקה. העסקה משקפת פרמיה של כ-40% מעל מחיר השוק. שווי השוק של הפניקס עמד הבוקר על 2.59 מיליארד שקלים.
החתימה הנוכחית מצטרפת לסדרת עסקאות מוצלחות אחרות שהשלימה הקבוצה במהלך התקופה האחרונה וביניהן, מכירת אחזקותיה ברודשף בסכום של כ-900 מיליון שקל, מכירת אחזקותיה בדלק אירופה בסכום של כ- 1.7 מיליארד שקל ומכירת אחזקותיה בחברת ברק קפיטל וחברת הביטוח ריפבליק בסכום כולל של כחצי מיליארד שקל.
אסי ברטפלד מנכ"ל קבוצת דלק: "מזכר ההבנות שנחתם הינו בהתאם לאסטרטגיה של הקבוצה להתמקד בתחום האנרגיה, והעסקה שתתגבש תגדיל את קופת המזומנים של החברה בסכום של כ-2 מיליארד שקל. עסקה זו מגיעה כצעד המשך לסדרת המימושים המוצלחים שביצעה הקבוצה מתחילת שנת 2013 אשר הכניסה לקופת החברה כ- 6.5 מיליארד שקל".
- עקב העלאת מחירי ביטוחי הרכב: קנסות לחברות ביטוח
- חברות הביטוח עוקפות את הבנקים בדירוג האשראי - האם זה שינוי תפיסתי?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
קבוצת "Fosun International" הינה חברת השקעות סינית שאינה ממשלתית המבוססת על 4 תחומי פעילות מרכזיים: ביטוח, פעילות תעשייתית, השקעות וניהול נכסים. למעשה החברה משקיעה בנכסים בסין וברחבי העולם במטרה להפוך לקבוצת השקעות גלובלית בשני תחומים משיקים "פיננסים באוריינטציית ביטוח ושירותים נלווים" וכן "השקעות גלובליות בתחומי פעילות תעשייתית".
- 6.אלון א 27/01/2015 13:24הגב לתגובה זולטווח הארוך אני מניח שהיא תעבור את רף ה 180אלף
- כן כן 27/01/2015 14:06הגב לתגובה זוקבר אחים.. לפחות היה עד עכשיו כשניקו את הזבל לקנון
- 5.כל הכבוד לתשובה (ל"ת)עיסקה מצויינת 27/01/2015 12:55הגב לתגובה זו
- 4.אני כמעט בטוח 27/01/2015 12:45הגב לתגובה זולסינים....כמו מקרה כלל ביטוח שלא קיבלה אישור למכור לסינים דרך נוחי דנקנרואולי כן יהיה אישור...לך תדע הכל פוליטיקה, תשובה אולי יתקזז מההפסדים בגז עם אישור מהמדינה בביטוח..יד לוקחת יד מחזירה? הכל המדינה?
- 3.אנחנו שמחים ובטוחים שתורן זירת הדיווח ימונה ליו"ר (ל"ת)זירת הדיווח 27/01/2015 11:33הגב לתגובה זו
- 2.לא לשכוח לעולם איך השחיל לכולם את דלק נדל"ן (ל"ת)אריק 27/01/2015 11:25הגב לתגובה זו
- חיים 27/01/2015 11:58הגב לתגובה זומתעב את האיש שמקשקש בממלכתיות אללק, שלכאורה צמח מהעם ,אבל ללא היסוס ניקנק אותנו עם אגחי הזבל שלו של דלק נדלן.
- 1.יעקב 27/01/2015 10:53הגב לתגובה זובהצלחה
תשואה סולידית של 8% בחצי שנה על הנייר: בי קום בדרך לפירוק אחרי מכירת בזק
אחרי מכירת יתרת ההחזקה בבזק, הערך הנכסי עומד על 27 שקל למניה מול כ 25 שקל בשוק. הפער מגלם 8%, כששורה של הוצאות ותשלומים משפטיים יכולה לצמצם את המספר לאזור 5% עד 6% בחישוב שמרני מאוד
בי קומיוניקיישנס 5.8% מתקדמת לפירוק וחלוקה לבעלי המניות אחרי שמכרה את יתרת המניות שלה בבזק 5.1% . לפי מצגת החברה הערך הנכסי למניה עומד על 27 שקל, בזמן שבשוק היא נסחרת סביב 25 שקל. הפער מגלם תשואה סולידית של 8% בחצי שנה על הנייר, עם שחיקה אפשרית בגלל הוצאות ותשלומים משפטיים.
המכירה של בי קומיוניקיישנס מסמנת יציאה סופית של קרן סרצ'לייט ודוד פורר מההחזקה בבזק, אחרי קבלת אישורים שאפשרו ירידה מתחת לרף שמגדיר גרעין שליטה והפצה רחבה בשוק. בזק נשארת חברה בלי גרעין שליטה, והשאלה שחוזרת היא אם יתגבש בעל בית חדש דרך איסוף מניות מהמוסדיים ובמסחר בשוק.
במקביל, זה שבזק בלי גרעין שליטה לא מחייב מהלך מיידי. אבל זה כן מעלה מחדש את הדיון על גופים שמסתכלים על עסקה ארוכת טווח, בעיקר כאלה שיודעים לעבוד עם תזרים יציב ומינוף.
גרעין השליטה והאם בזק יכולה להתייעל
בין השמות שעולים בשיחות בשוק מופיעות קיסטון וקרן תש"י. ההיגיון של קרנות תשתית בבזק נשען על שני דברים שנוטים לעבוד להן טוב. הראשון הוא יציבות תזרימית של עסק תקשורת גדול עם תשתיות לאומיות. השני הוא יכולת לבצע רכישה במינוף, כלומר לשלב הון עצמי עם חוב, מתוך הנחה שמימון זול יחסית משפר את התשואה לאורך זמן.
- 38% מבני הנוער אומרים שה-AI מבין אותם יותר טוב מהמשפחה והחברים
- בזק מעלה את תחזית הרווח ל-1.55 מיליארד שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אבל מול ההיגיון הזה עומדת נקודה פשוטה. בזק לא נסחרת כאילו היא מציאה. שווי השוק שלה סביב 18.5 מיליארד שקל והמניה במכפיל רווח של כ-13 עד 14. בהשוואה עולמית, מכפילים בענף התקשורת נוטים להיות נמוכים יותר, ולכן קשה לבנות תרחיש של אפסייד מהיר רק מתמחור מחדש.
אינטרקיור נופלת: חוב בספק של 27 מיליון שקל מבזלת
צניחה ש כ-13% במניה לשווי של 200 מיליון שקל; בזלת נמצאת בסוג של הסדר חוב. על התוצאות של אינטרקיור, היקף החשיפה ביחס לשווי והעתיד
אינטרקיור מניית אינטרקיור -12.72% ירדה ב-12.7% לאחר שבשבוע שעבר, בזלת שהיא ספקית של אינטרקיור החלה בהליך ארגון מחדש מטעם בית משפט. החשיפה הכספית של אינטרקיור מגיעה לכ-27 מיליון שקל. סכום משמעותי מתוך שווי השוק של החברה הפועלת בתחום הקנאביס שנסחרת ב-200 מיליון שקל.
חלק מהסכום עשוי להיגבות במקביל להסדר חוב ומכירת הפעילות של בזלת, אך צפוי שתהיה תספורת. "המכה" הזו לאינטרקיור היא סוג של הוצאה חד פעמית, אבל בשנים האחרונות, יש הרבה "הוצאות חד פעמיות" לרבות הפסדים בגלל המלחמה והשיתוק של המפעל של החברה שנמצא סמוך לגדר.
מנגד, הקנאביס גדל בביקושים בעולם, וצפוי לחזור לגדול גם בארץ, ואינטרקיור שהיא גם יבואנית, גם מייצרת בארץ וגם מייצאת לעולם, צופה ליהנות מהגידול העולמי. במחצית הראשונה של השנה
במחצית הראשונה של השנה הסתמו הכנסות אינטרקיור ב-130 מיליון שקל, עלייה של 15% לעומת המחצית השנייה של 2024,. תזרים המזומנים התפעולי היה חיובי בסך של 12 מיליון שקל, לעומת תזרים שלילי של 43 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. מדובר במחצית האחת עשרה ברציפות שבה החברה מציגה EBITDA מתואם חיובי, שהסתכם ב-12.6 מיליון שקל (כ-10% מההכנסות).
- אינטרקיור מסכמת מחצית: הכנסות של 130 מיליון שקל ותזרים תפעולי חיובי
- הקנאביס ב"היי" - טראמפ שיתף סרטון והמניות קופצות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החברה מדווחת על המשך השיקום במתקן ניר עוז, שחידש את פעילות הייצור, הייבוא והמכירות לאחר מתקפת ה-7 באוקטובר. במקביל הושקו יותר מ-40 מוצרים חדשים, ההשקות הראשונות מאז אוקטובר 2023. עד סוף התקופה קיבלה אינטרקיור מקדמות פיצוי של 81 מיליון שקל מהרשויות בגין נזקי מלחמה, מתוך תביעות כוללות בהיקף של 251 מיליון שקל. יתרות המזומנים הסתכמו ב-54 מיליון שקל וההון העצמי עמד על 432 מיליון שקל.
