לא עוצרת: אנבידיה עקפה את הציפיות
ענקית השבבים אנבידיה NVIDIA Corp. 1.3% עקפה שוב את ציפיות האנליסטים ודיווחה על רווח למניה של 1.87 דולר עם הכנסות של 81.6 מיליארד דולר. בוול-סטריט ציפו לרווח למניה של 1.77 דולר על הכנסות של 78.97 מיליארד דולר.
גם התחזית לרבעון הבא הייתה גבוהה מהציפיות. אנבידיה צופה הכנסות בטווח של 89.1–92.8 מיליארד דולר, בעוד שבוול סטריט העריכו לפני הדוחות הכנסות של כ־87.3 מיליארד דולר.
תחום הדאטה סנטרים המשיך להיות מנוע הצמיחה המרכזי של החברה. הפעילות הזו הכניסה ברבעון כ־75.2 מיליארד דולר - מעל תחזיות האנליסטים - וכמעט כפול מההכנסות שרשמה החברה בתחום המקביל לפני שנה. באנבידיה נהנים עדיין מהביקוש העצום לתשתיות בינה מלאכותית, כאשר חברות טכנולוגיה, ענן וסטארט־אפים ממשיכים להשקיע סכומי עתק במחשוב AI ובאימון מודלים גדולים.
לצד הדוחות, החברה גם הודיעה על העלאת הדיבידנד הרבעוני ל־25 סנט למניה, צעד שממשיך להדגיש את עוצמת תזרים המזומנים שלה בתקופה הנוכחית.
למרות המספרים החזקים, המשקיעים הגיבו בזהירות. בשוק מעריכים כי חלק גדול מהציפיות כבר היה מגולם במחיר המניה, שעלתה בחדות בשנים האחרונות והפכה את אנבידיה לחברה בעלת השווי הגבוה בעולם. בנוסף, התחרות בתחום השבבים לבינה מלאכותית ממשיכה להתחזק. חברת Cerebras, שהונפקה לאחרונה, מנסה לקדם ארכיטקטורה חלופית לשבבי AI של אנבידיה וטוענת לביצועים מהירים יותר במערכות מסוימות.
- שינוי מבני בדיווח: באידו עקפה את התחזיות עם הכנסות של 32.1 מיליארד יואן
- עלבד קופצת ב-8% אחרי הדוחות: הרווח כמעט הוכפל, וההליך המשפטי בארה"ב הסתיים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
גם AMD נערכת להרחבת התחרות, עם השקה צפויה של מערכות שרתים חדשות בהמשך השנה. במקביל, ענקיות הענן עצמן מנסות לצמצם תלות באנבידיה באמצעות פיתוח שבבים פנימיים. אמזון דיווחה לאחרונה כי פעילות השבבים שלה כבר מייצרת קצב הכנסות שנתי של יותר מ־20 מיליארד דולר. החברה גם חתמה על הסכמים גדולים עם OpenAI ואנתרופיק לאספקת כוח מחשוב המבוסס על שבבי Trainium שלה. גם גוגל ממשיכה להרחיב את פעילות השבבים שלה. השבוע הציגה החברה דור חדש של שבבי TPU, המיועדים הן להרצת מודלי AI והן לאימון שלהם, ובענף מדווחים כי גם היא חתמה על הסכמים רחבי היקף עם אנתרופיק.
למרות התחרות, אנבידיה עדיין שולטת בחלק גדול משוק שבבי ה־AI המתקדמים. השאלה המרכזית מבחינת המשקיעים אינה האם החברה ממשיכה לצמוח - אלא האם היא תוכל לשמור לאורך זמן על קצב הצמיחה החריג ועל פער הטכנולוגיה מול המתחרות הגדולות.
