פתיחה שלילית בוול-סטריט; מניות הקוונטים מזנקות, הנפט קופץ ב-4%

וול סטריט פתחה בירידות שערים, על רקע חששות מחודשים סביב המתיחות בין ארה״ב לאיראן. מדד דאו ג׳ונס ו-S&P 500 יורדים ב-0.4%, בעוד הנאסד״ק מאבד 0.5%. הסיבה המרכזית ללחץ בשווקים היא הוראת המנהיג העליון של איראן שלא להעביר את האורניום המועשר של המדינה לחו״ל. ההחלטה מטילה ספק בהתקדמות שיחות השלום בין וושינגטון לטהרן.

מחירי הנפט הגיבו בעליות חדות יחסית: ברנט חזר לרמה שמעל 108 דולר לחבית, ו-WTI האמריקאי טיפס שוב מעל 100 דולר. המשקיעים חוששים כי כישלון במגעים עלול להחריף את הסיכון הגיאופוליטי ולפגוע באספקת האנרגיה.

במקביל, השוק המשיך לעכל את דוחות אנבידיה, שהיכו את התחזיות בהכנסות וברווח למניה. עם זאת, התחזית החיובית של החברה לא הספיקה למשקיעים שחיפשו איתות חזק יותר להמשך הביקוש לשבבי AI.

עונת הדוחות נמשכת: וולמארט פרסמה תוצאות טובות מהצפוי, ובהמשך היום צפויות לדווח Ross Stores, Workday ו-Zoom. בזירת המאקרו, מספר התביעות הראשוניות לדמי אבטלה עלה ל-209 אלף, מעט מתחת לתחזיות.

• הנאסד״ק ירד ב-0.8%; מארוול ומובילאיי עלו ב-4%
• סרוויסנאו עולה 5.6%, מיקרוסופט 1% ומה קורה בחוזים?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

[rising-falling-NASDAQ]

• סטלנטיס מציגה תכנית בהיקף 70 מיליארד דולר, בזמן שמניית החברה ירדה
• ממשל טראמפ שם כסף על קוונטום: IBM תקים מפעל ייעודי והמניות מזנקות
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• ביל גייטס בפנים: חברת האנרגיה הגיאותרמית שמזנקת ב-40% ביום...

מאקרו

הפד מאותת לשווקים: הורדת ריבית כבר אינה התרחיש המרכזי היחיד- פרוטוקול הישיבה האחרונה חושף כי רוב בכירי הבנק המרכזי מודאגים מאינפלציה עיקשת, בין היתר על רקע מלחמת איראן וחסימת מצר הורמוז. בשווקים כבר מתמחרים אפשרות להעלאה אחת עד סוף השנה

אתמול שלושת המדדים המרכזיים קטעו רצף של שלושה ימי ירידות, בעקבות דבריו של הנשיא דונלד טראמפ כי ארה"ב נמצאת בשלב הסופי של המגעים מול איראן לסיום המלחמה במזרח התיכון. אלא שהאופטימיות הזו מתקררת. לפי דיווח ברויטרס, המנהיג העליון של איראן הוציא הנחיה שלפיה אורניום מועשר לא יישלח מחוץ למדינה. מבחינת השוק, זה עלול להקשות על התקדמות בשיחות.

הנפט חוזר לעלות ומכביד על השווקים. תשואת אג"ח ממשלת ארה"ב ל-10 שנים עולה בכ-3 נקודות בסיס לכ-4.62%, וזה מחזיר את החשש שהפד לא יוכל למהר להוריד ריבית, ואולי אף ייאלץ להקשיח קו אם הלחצים האינפלציוניים יתגברו.

אנבידיה עקפה תחזיות, אבל השוק כבר דורש יותר

אנבידיה Nvidia נסחרת כמעט ללא שינוי, למרות דוח חזק נוסף. החברה דיווחה על זינוק של כ-85% בהכנסות ל-81.62 מיליארד דולר, מעל תחזיות האנליסטים להכנסות של כ-78.86 מיליארד דולר. לכאורה, זה דוח שהיה אמור להרים את כל סקטור השבבים. בפועל, השוק מגיב בזהירות. הרחבה: לא עוצרת: אנבידיה עקפה את הציפיות; למה המניה יורדת?

סביב אנבידיה ממשיכות לרכז עניין גם מניות כמו Advanced Micro Devices, Intel, Broadcom, Micron ו-Marvell Technology.

מניות הקוונטום מזנקות אחרי תוכנית מימון ממשלתית

מניות המחשוב הקוונטי מזנקות בטרום אחרי דיווח שלפיו הממשל האמריקאי מתכנן להעניק מענקים בהיקף של כ-2 מיליארד דולר לתשע חברות בתחום, כולל אפשרות לאחזקות הוניות של הממשלה בחלק מהחברות.

IBM עולה בכ-6.5%, אחרי שהחברה הודיעה על הקמת חברה חדשה בשם Anderon, שתפעל כמפעל ייצור קוונטי עצמאי בארה"ב. IBM ומשרד המסחר האמריקאי צפויים להזרים כל אחד מיליארד דולר לחברה החדשה.

D-Wave Quantum מזנקת בכ-17%, Rigetti Computing קופצת בכ-15%, Quantum Computing עולה בכמעט 14%, ו-IonQ מתחזקת בכ-8%. גם GlobalFoundries עולה בכ-13%.

המשקיעים רואים במהלך הממשלתי איתות לכך שקוונטום הופך לתחום אסטרטגי, בדומה לשבבים ול-AI. עם זאת, רוב החברות בתחום עדיין רחוקות מרווחיות, ולכן הזינוק הנוכחי הוא יותר תמחור של תמיכה ממשלתית ופוטנציאל עתידי, ופחות תמחור של תוצאות עסקיות מוכחות.

וולמארט יורדת למרות הכנסות טובות

Walmart יורדת בכ-2% בטרום אחרי שסיפקה תחזית חלשה מהצפוי לשנה ולרבעון הנוכחי. החברה צופה רווח מתואם של 2.75 עד 2.85 דולר למניה, מתחת לציפיות האנליסטים ל-2.91 דולר. ברבעון הראשון הרווח המתואם היה בהתאם לציפיות, וההכנסות עקפו את התחזיות, אבל השוק מתמקד בתחזית קדימה.

במקרה של וולמארט, הדוח חשוב גם כמדד לצרכן האמריקאי. אם אפילו רשת דיסקאונט ענקית, שנהנית בדרך כלל בתקופות של יוקר מחיה, נותנת תחזית זהירה, המשמעות היא שהצרכן עדיין תחת עומס. מחירי דלק גבוהים, ריבית גבוהה ואינפלציה שחוזרת להטריד משפיעים גם על הרשתות החזקות ביותר.

רוקט לאב נלחצת מספייסX

Rocket Lab יורדת בכ-6% אחרי שספייסX הגישה תשקיף לרשות ניירות הערך האמריקאית לקראת רישום למסחר בנאסד"ק. לפי דיווחים, החברה צפויה להתחיל רוד שואו לשיווק העסקה ב-8 ביוני.

הירידה ברוקט לאב מובנת. החברה נתפסת כאחת הדרכים הציבוריות הבולטות להיחשף לתחום החלל, אבל כניסה אפשרית של ספייסX לשוק הציבורי משנה את כל התמונה. המשקיעים עשויים להעדיף חשיפה ישירה לחברה של אילון מאסק, שמובילה בשיגורים, בסטארלינק ובפעילות חלל רחבה בהרבה.

אינטואיט נופלת אחרי פיטורי הענק

Intuit צונחת בכ-14% אחרי שהחברה הודיעה על קיצוץ של כ-17% מכוח האדם. במקביל, החברה פספסה מעט את תחזיות ההכנסות ברבעון הפיסקאלי השלישי, עם הכנסות של 8.56 מיליארד דולר לעומת צפי ל-8.61 מיליארד דולר.

הקיצוץ באינטואיט אינו מגיע מחברה במשבר עמוק, אלא מחברה שמנסה להתאים את עצמה לעידן AI. החברה רוצה לפשט את המבנה, להפחית שכבות ולמקד השקעות במוצרים חכמים יותר סביב מס, ניהול פיננסי וחשבונאות לעסקים קטנים. אבל השוק לא אוהב את השילוב בין פיטורים משמעותיים לבין פספוס בהכנסות, גם אם קטן.

אי.אל.אף ביוטי קופצת אחרי דוחות טובים

e.l.f. Beauty עולה בכ-7% אחרי שעקפה את תחזיות וול סטריט בשורת ההכנסות והרווח ברבעון הפיסקאלי הרביעי. החברה גם מציינת כי היא מתכננת לבטל חלק מהעלאות המחירים שבוצעו בגלל מכסים, מאחר שהצרכנים מתמודדים במקביל עם מחירי דלק גבוהים.

התגובה החיובית מראה שהשוק עדיין מוכן לתגמל חברות צריכה שמצליחות לצמוח, אבל גם קשוב לרגישות של הצרכן. בענף הקוסמטיקה, שבו e.l.f. נהנית מתדמית של מותג זול ונגיש יחסית, שמירה על מחיר היא חלק מהיתרון התחרותי.

קרוגר יורדת על רקע מלחמת מחירים

Kroger יורדת בכ-4% אחרי דיווח שלפיו היא מתכננת לחתוך מחירים בצורה משמעותית בחנויות, בניסיון להתמודד מול וולמארט וקוסטקו. מהלך כזה עשוי לעזור לה לשמור על לקוחות, אבל הוא גם עלול לפגוע בשולי הרווח.

בענף המזון האמריקאי, התחרות על הצרכן הופכת קשה יותר. הרשתות יודעות שהצרכן משווה מחירים, עובר בין רשתות ומחפש הנחות. הורדת מחירים יכולה להיות נכונה אסטרטגית, אבל וול סטריט בוחנת מיד את הפגיעה האפשרית ברווחיות.

אפלייד דיגיטל מזנקת על חוזה דאטה סנטרים

Applied Digital מזנקת בכ-10% אחרי שהודיעה על הסכם שכירות ארוך טווח עם היפרסקיילר אמריקאי בדירוג השקעה גבוה. החברה פועלת בתחום הדאטה סנטרים, והעסקה מחזקת את הסיפור שלה כנהנית מהביקוש הגובר לתשתיות מחשוב. זה בדיוק אחד המקומות שבהם סיפור ה-AI ממשיך לעבוד גם כשהשוק מתלבט לגבי אנבידיה. דאטה סנטרים, חשמל, תשתיות וקירור הם חלק מהשכבה הפיזית של מהפכת ה-AI. כל הסכם ארוך טווח עם לקוח גדול מקבל תגובה חזקה במניות מהתחום.

ניו עולה אחרי דוחות ותחזית מסירות חזקה

Nio עולה בכמעט 5% אחרי שתוצאות הרבעון הראשון עקפו את התחזיות, וגם התחזית לרבעון השני הייתה טובה מהצפוי. יצרנית הרכב החשמלי הסינית צופה מסירות של 110 עד 115 אלף רכבים ברבעון השני, עלייה של כמעט 60% לעומת השנה שעברה.

הדוח של ניו מגיע בזמן שבו שוק הרכב הסיני תחרותי מאוד, עם מלחמת מחירים, ביקוש פחות יציב ולחץ מצד יצרניות מקומיות רבות. לכן תחזית מסירות חזקה מתקבלת בחיוב, גם אם המשקיעים עדיין רוצים לראות שיפור ברווחיות.

דיר יורדת למרות דוח טוב

Deere יורדת בכמעט 4%, למרות שעקפה את תחזיות הרווח וההכנסות ברבעון השני. החברה דיווחה על רווח של 6.55 דולר למניה, מעל צפי של 5.70 דולר, והכנסות נטו של 11.78 מיליארד דולר, מעל צפי של 11.54 מיליארד דולר. דיר גם אשררה את תחזית הרווח הנקי השנתית.

ישראליות בוול סטריט

פריון הדואלית Perion Network -2.83%   פריון נטוורק -19.45%    נפלה אתמול בכ-15.5% אחרי דוחות חלשים לרבעון הראשון, כשהבעיה המרכזית היא לא רק הפספוס מול התחזיות, אלא גם האיכות של התוצאות עצמן. החברה דיווחה על הכנסות של 90.4 מיליון דולר, עלייה של 1% בלבד לעומת 89.3 מיליון דולר ברבעון המקביל, ומתחת לצפי השוק שעמד על כ-92.9 מיליון דולר. גם בשורת הרווח המתואם למניה פריון פספסה, עם רווח Non-GAAP של 0.11 דולר למניה מול צפי של 0.13 דולר. על פניו, החברה עדיין מציגה צמיחה בכמה מנועי פעילות, תקציבי הפרסום ב-CTV עלו ב-68%, ב-DOOH ב-29%, ותקציבי הפרסום סביב Outmax AI agent זינקו ב-316%, אבל המספרים האלה לא מצליחים להסתיר את העובדה שהעסק כולו כמעט לא צומח. 

הכנסות תחום פתרונות הפרסום ירדו ב-4% ל-66.7 מיליון דולר, הצמיחה הכוללת נשענה בעיקר על פעילות ה-Search שעלתה ב-21% ל-23.7 מיליון דולר. גם מתחת לשורת ההכנסות התמונה לא נראית טוב יותר. פריון סיימה את הרבעון עם הפסד נקי GAAP של 10 מיליון דולר, לעומת הפסד של 8.3 מיליון דולר ברבעון המקביל, והרווח הנקי Non-GAAP ירד ל-4.8 מיליון דולר לעומת 5.4 מיליון דולר. ה-EBITDA המתואם כמעט ונמחק, והסתכם ב-0.5 מיליון דולר בלבד, ירידה של 75% לעומת 1.8 מיליון דולר ברבעון המקביל, עם שיעור של כ-1% בלבד מה-Contribution ex-TAC. זו נקודה משמעותית, כי היא מראה שגם אם החברה מצליחה לשמור על רמת הכנסות דומה ולדבר על מנועי צמיחה, הרווחיות עדיין חלשה מאוד.