שוק המניות האמריקאי - כשל בייצור המשכיות
פרץ העליות שפקד את שוק המניות האמריקאי מיד בהגיעו לרמת תמיכה שבר את הרצף היורד בממד הזמן הבינוני ואלו אמורות היו להיות חדשות משמחות. איום הירידות עקב כך אמור להיות קטן יותר. אבל השבוע כשל השוק מלייצר המשכיות והדינאמיקה השבועית מביאה לידי ביטוי איזון בין כוחות הביקוש לכוחות ההיצע.
איום הירידות לא הוסר, על אחת כמה וכמה כאשר עם סיומו של מאי, שברו המדדים המובילים בשוק האמריקאי את הרצף העולה האחרון. שבירת רצף עולה בגרף החודשי היא איתות מכירה ארוך טווח. המסר המרכזי הוא שמנקודה זו אתה כבר מגדיל את מרכיב ההימור.
בניתוח הנוכחי אתמקד רק בטווח הזמן הבינוני הנגזר מהגרף השבועי בו כל נר מייצג שבוע מסחר.
ממד הזמן הבינוני
1.פרץ העליות שהחל לפני שבועיים יצא בכל שלושת המדדים אחרי שנגעו ברמת תמיכה. באס.אנד.פי מדובר ברמת 2,720 הנקודות
2. הנר השני מהסוף הוא נר שמעיד על שליטה מוחלטת של הקונים ואמור להביא איתו המשכיות.
3. הנר של השבוע מתאפיין בשלושת המדדים בגוף קטן הממוקם במרכז הנר וצלליות קטנות גם כן.
4. נר זה מעיד על איזון בין כוחות הביקוש לכוחות ההיצע.
5. יחד עם זאת אפשר לראות שני מרכיבי חולשה :
א. מדד macd נותר שלילי למרות הרצף העולה והדבר תואם למדי לסימנים שנשלחים גם מהטווח הארוך.
ב. מדד rsi שלילי אף הוא.
6. הרצף בגרף השבועי עולה וכדי לבסס דינאמיקה של ירידות עליו להישבר.
7. סגירה בתום שבוע המסחר הקרוב מתחת לרמת 2,874 תעיד על שבירת הרצף העולה ותיצור סנכרון בין הטווח הארוך לבינוני ולפיכך תעלה את הסבירות לגל ירידות.
מסקנה
השוק האמריקאי, למרות שיכרון הכוח שהוא משדר, מתוח כלפי מעלה כאשר רמת הסיכון גבוהה והסימנים השליליים עדיין קיימים.
הערה : כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.
אין בסקירה זו משום המלצה לקנות או למכור את השוק או מניות ספציפיות. סקירה זו מוגשת כאינפורמציה טכנית נוספת העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.
- 17.דונלד דאק 19/06/2019 08:54הגב לתגובה זוכול זמן שאתה פסימי אני בלונג.ואני מקווה שתמשיך לספר לנו שהירידות מעבר לפינה והשוק מתוח.תמשיך בכיוון הזה....אני יתחיל להיות מודאג ברגע שתשנה את דעתך ותחליט שכול הסימנים מעידים שמפה אנחנו עולים.
- תרועה,,,,,ו-קול הכבוד ----לדאק דונלד (ל"ת)לדונלד דא-ג 19/06/2019 12:53הגב לתגובה זו
- 16.יוסי 18/06/2019 21:42הגב לתגובה זומדהים כמה שטויות הבן אדם מוציא מהפה. שוק מתוח הוא אומר כבר מדצמבר 2018. עוד מעט מסיימים את 2019 (שהיו בא רק עליות), והוא ממשיך לחרטט. כאילו כלום. כל שבוע שעובר הוא מוציא עוד תחזית ושוב פעם האמירות הקבועות על שוק מתוח. גורביץ, שוק מתוח לא יכול להיות מתוח שנה שלמה. כי אם השוק מתוח שנה שלמה זה לא מתוח. זה השוק. אתה לא יכול לעקם את המילים. תפנים כבר. לך חפש עבודה חדשה. אבל תעשה טובה חפש תחום אחר, שלא יפתחו עמותה לנפגעי גורביץ.
- 15.Sassi6 18/06/2019 06:03הגב לתגובה זוThe S&P500 Index is consolidating the gains of the last two weeks below the 2,900 handle. The market is seen as bullish above its main daily simple moving averages (DSMAs). The index is trading above its main SMAs suggesting bullish momentum in the medium term. The 50 SMA crossed above the 200 SMA which is a bullish sign. Buyers are looking for a potential break above 2,910 to reach 2,940 and 2,960 resistances. Immediate support can be located at 2,880 and 2,840
- 14.רונן 17/06/2019 07:09הגב לתגובה זו1. נראה שאתה נאחז בקרנות2. אני לא הייתי מעביר קו היכן שבחרת, גם אתה לדעתי לא אבל זה נוגד את מה שאתה מציג כאן מזה מס חודשים, אז אני מניח שזה נוח לך להציג ככה.3. גם אם תהיה צודק , אז אני אומר שאי אפשר להרוויח כסף מהשיטה שלך וזה בדוק.4 אני מסכים שהשוק סיים שוק שורי ארוך, אבל עדיין לא סוגרים את המשרד והולכים הבייתה.5. תעבור לדעתי למסחר קצר יותר בין היתר, שם אולי אפשר יהיה להרוויח6. לא ראיתי מנהלי תיקים שמכים את המדד לאורך זמן ולא ראיתי טכנאים עשירים
- 13.ניתח את PG שהיתה ב70 והיום ב110 ,קלע בול ..לא הכול קולע (ל"ת)חבר של ביבי 16/06/2019 19:51הגב לתגובה זו
- 12.Ff 16/06/2019 18:48הגב לתגובה זוהפעם זה באמת
- 11.נחמה 16/06/2019 17:47הגב לתגובה זופאתט.
- 10.כי פעם בהיסטוריה היתה רמת סיכון נמוכה במניות... חחח (ל"ת)גרגר 16/06/2019 16:22הגב לתגובה זו
- 9.איפה הגרף שאדון גורביץ מסתמך עלוו ? (ל"ת)כותב א 16/06/2019 13:18הגב לתגובה זו
- 8.בנאדם הזוי (ל"ת)סוחר 16/06/2019 13:08הגב לתגובה זו
- לסוחר 16/06/2019 14:39הגב לתגובה זובנאדם יא מז'נון?
- מה? (ל"ת)סוחר 16/06/2019 17:50
- 7.אריאל 16/06/2019 12:31הגב לתגובה זורק לי נמאס דהוא ממשיך להתנגן
- 6.המעריץ 16/06/2019 11:20הגב לתגובה זועוד תחזית החלטית ומלומדת בשרשרת של הצלחות
- גורביץ אתה לא אמור להגיב פה (ל"ת)י 16/06/2019 15:52הגב לתגובה זו
- 5.איצ 16/06/2019 10:03הגב לתגובה זויותר משכרון כוח ומוח והזיות חולות.
- 4.מישהוא מבין מה גורביץ אומר? (ל"ת)קשקשן מה רצית להגיד? 16/06/2019 09:53הגב לתגובה זו
- 3.כל הכבוד- לא אמרת כלום (ל"ת)רפאל 16/06/2019 08:57הגב לתגובה זו
- 2.יעקב 16/06/2019 08:57הגב לתגובה זויד לנו תכנית בידור חינם תמשיך
- 1.האפסות התחלפה במכבסת מילים ומונחים (ל"ת)גרשון 16/06/2019 08:55הגב לתגובה זו
- איצ לגרשון 16/06/2019 14:46הגב לתגובה זואבקשך להתנצל על כשל המילה האומללה שהינפצת!!!
מה צפוי בשוק ב-2025? הטוב, הרע והמכוער
מחזוריות השווקים, ניתוח ה-S&P500 וכלבי הדאו – ההזדמנויות והאתגרים שצפויים למשקיעים בשנה הקרובה
מה צפוי בצד של הטוב?
- לא צפוי מיתון. - שוק התעסוקה אמור להיות בסדר, אולי קצת בעיות בתחילת השנה. - מבחינת מחזוריות השווקים אנחנו עדיין בגל שורי. - המוטיבציה של טראמפ בשנת הנשיאות הראשונה.מה הנקודות הרעות?
- העליות החדות של 2024. פוטנציאל למכירות למימוש רווח. יש ״מוכרים בזירה״. - סיכוני מלחמות הסחר של טראמפ. - שגיונות אילון מאסק. - נכונות הפד ״לעזור״ לשוק היא בסימן שאלה. - אי וודאות לגבי פעילות הקונגרס.מה הנקודה המכוערת?
מדד Shiller Cap Ratio שפותח על ידי פרופ' רוברט שילר. זהו מדד להערכת שווי שוק המניות. הוא מחשב את היחס בין מחיר המניות בשוק לבין הרווחים המתואמים לאינפלציה ב-10 השנים האחרונות. יחס זה מספק מבט על שווי השוק ומשמש להשוואת רמות התמחור על פני ההיסטוריה. יחס גבוה עשוי להצביע על שוק שמתומחר יתר על המידה בעוד יחס נמוך עשוי להצביע על הזדמנויות השקעה. המכפיל של מניות הדאו ג׳ונס קרוב ל - 40. 50% מעל הממוצע על פי לארי וויליאמס. המשמעות היא פוטנציאל לתיקון של השוק או לפחות לכך שהוא לא יעלה. המשמעות היא שאו שיהיה גידול משמעותי ברווחי החברות או שיתחיל שוק דובי. ווילאמס מעריך ששוק דובי בדרך אבל עוד לא עכשיו.
וויליאמס מעריך שב-2025 הדאו יניב תשואה חיובית אבל נמוכה מהתשואה הממוצעת והיא תעמוד על 4-5% אחוז. המשמעות היא שלא תהיה ריצה של השוק ש״לא נוכל לתפוס״ אותה אלה מהלכים מדודים. מדובר בהטיה שורית עם דגש על מסחר סווינג בין נקודות פסגה ושפל. וויליאמס מעריך שהחלק הראשון של השנה יהיה ירידות שערים ואז יגיעו עליות. בהתייחסות למניות ה-AI וויליאמס צופה חזרה לעליות מנקודת שפל באמצע פברואר. ביחס לביטקוין תהיה תנודתיות עם נקודת קניה טובה ביוני. בהתייחסות למצבה של ארצות הברית וויליאמס אופטימי. שורה תחתונה: שוק קשוח ב - 2025 עם הטיה לצד השורי. התחזית של וויליאמס מסכמת טוב גם את נקודת המבט שלי.
זוכרים את תחזית גלי אליוט שנתתי שמסמנת את אזור ה - 6170 כיעד? מכיוון שלא מדובר במספר מדויק היא משתלבת עם האפשרות שוויליאמס מדבר עליה של עליית שוק מתונה השנה עם הרבה תנודתיות. אנחנו רואים את זה כבר עכשיו כשה - S&P500 מתנדנד סביב ה - 6000. המשמעויות עבורכם הן: השקעה במדדים תהיה פחות אטרקטיבית השנה. כתבתי על כך פעמים אחדות בהקשר של חיסכון ארוך טווח. זמן לבחון שוב את טרנד ה - S&P500 ששטף את מדינתנו. יחס הסיכוי - סיכון (לרבות שוק דובי בהמשך וסיכוני ברבור שחור שתמיד קיימים) ותשואות האג״ח שמהוות אלטרנטיבה מחייב בחינה של אחוז ההשקעה שלכם במדדי ארה״ב לפחות בחיסכון ארוך הטווח ובייחוד אם אתם מעל גיל 60. את שיפור התשואות תוכלו לעשות בתיק המניות האישי בו תתמקדו בתעשיות החזקות, כמו תעופה עתידנית עליה כתבתי ביום חמישי, ובו תיישמו קצת מסחר סווינג.
מה יהיה עם רמת ה - 6000?
נזכיר שהתחזית המאוזנת הנ״ל, של וויליאמס ושלי, היא בניגוד לתחזית של מרבית בתי ההשקעות הגדולים בוול סטריט שצופים שנה טובה. הימים הראשונים של ינואר ירמזו לנו על הלך הרוח אחרי שכולם יסיימו לסדר את התיקים שלהם לסוף השנה. נראה שירידות בתחילת ינואר, אם יהיו, יהיו סימן מדאיג. נגיע לזה כשנגיע. שימו לב שכבר חודשיים ה - S&P500 עומד במקום. אם נתייחס רגע להערת החיסכון ארוך הטווח שנתתי המשמעות היא שחודשיים לא הרווחתם כסף באפיקי ה - S&P500. לא דרמטי לכשעצמו אבל כן ממחיש בעיה שיכולה להתעצם.
- עליית מדרגה במלחמה בסמים: רחפני AI וכוח צבאי נגד הברחות
- משפחת טראמפ מחקה כמיליארד דולר בגלל הנפילות בקריפטו
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
דרך אגב, יש קרנות סל שמשלבות השקעה במדד עם כתיבת אופציות CALL. לתקופה כזו יכול להיות שהן מתאימות יותר גם להגדלת התשואה וגם לשיכוך הנזק מירידת השוק. זו דוגמה נוספת לצורך בניתוח סך ההשקעות שלכם.ן בראיה רחבה. אפשר גם, רעיונית - לא ייעוץ, ובכפוף לכך שאתם מבינים.ות טוב מה אתם עושים ויש לכם בטחונות מספיקים, לכתוב אופציות CALL עצמאית בחשבון המסחר שלכם כנגד האחזקות שלכם ב- S&P500 (איפה שלא יהיו) וליצור לעצמכן את קרן הסל הזו בראיה רחבה של התיק. עדכנתי את המיפוי של ה - S&P500. אתם רואים שהוא בתוך משולש ונתמך מעל אזור פער המחיר. התמיכה הזו מותירה סיכוי למהלך חיובי אל תוך ינואר. פריצה של קו המגמה היורד האדום תהיה סימן חיובי. שבירה של אזור התמיכה האופקי ואחריה קו המגמה העולה, אותו הזזתי קצת למעלה, תהיה סימן דובי.
