קבוצת דלק: האם המניה ראתה תחתית אחרונה?
הניתוח האחרון שלי העביר מסר ברור. "נראה הרבה יותר טוב. התחתית האחרונה כאן כדי להישאר רק שעל רקע המומנטום השלילי שעדיין לא נמוג אפשר להניח שהמניה תחווה תיקונים טכניים אגרסיביים ותנודתיות גבוהה אם כי התחתית האחרונה מייצגת את השפל האחרון". הירידות האחרונות מחייבות בחינה חוזרת על הנחות העבודה. הפעם הניתוח יהיה הפוך. מהיומי ומעלה.
דלק קבוצה 2.34%
בגרף היומי
1. הגם שהמגמה היא מגמת ירידה לזכותה של המניה שני מרכיבים:
- קרבה לרמת התמיכה 500 שקל למניה.
- נר ירוק שכולו מתחת לרצועת בולינגר התחתונה.
2. המסר – עליות היום.
בגרף השבועי
1. כאן מדובר במגמת עלייה.
2. נקודות השיא והשפל מסודרות במבנה עולה.
3. המניה בשעת מבחן שכן עליה לסיים את הרצף היורד הנוכחי מעל לשפל הקודם.
בגרף החודשי
1. בגרף החודשי אפשר לראות את הסיום הרע של ינואר.
2. הנר ירוק אבל הצללית העליונה מבשרת שהמוכרים כאן כדי להישאר.
3. פברואר רק יצא לדרך אבל שבירת הרצף העולה מעידה על עלייה ברמת הסיכון בטווח הארוך.
סיכום ומסקנות
בוקה ומבולקה. ערבוביה של שלושה ממדי זמן שכל אחד מבטא ומייצג משהו אחר. בקצר קפיצת הבאנג'י טבלה את המניה במים קרים והיום הראש יצא החוצה. בבינוני מגמת העלייה נלחמת על חייה ובארוך זה פשוט מסוכן עדיין.
* הגרפים בסקירה זו הופקו באמצעות תוכנת ואתר בורסהגרף לניתוח טכני www.bursagraph.co.il מבית קו מנחה ואייל גורביץ.
** הערה: כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.
*** אין בסקירה זו משום המלצה לקנות או למכור את השוק או מניות ספציפיות. סקירה זו מוגשת כאינפורמציה טכנית נוספת העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.
- 4.חהחהחה 20/02/2018 00:15הגב לתגובה זוזה נראה ככתבה לפי הזמנה - להוריד ידיים חלשות)))
- 3.האיש שלא מאמין בוודו 11/02/2018 09:03הגב לתגובה זולמר תשובה היה חוב אישי כנגד מניות דלק _כ-60%) בבנקים של כ-4 מילארד ש"ח השאלה האם הוא השכיל לנצל את העליות ורווחי החברות להקטין חוב זה ? אני מקווה שכן אולם..... בד"כ אנשים שמצליחים מקבלים הרגשה שהם אוטוטו מחליפים את הבורא ובמקום להקטין סיכונים מגדילים חשיפה נאחל לו בהצלחה והרי כתוב בספר לא לשמוח לעייד ו-אפילו במצב של בנפול אוייביך אל תשמח !! מי ששמח שההאחר נופל והוא אישית איננו מרוויח דבר בוהי שנאת חינם נטו ובגלל זה לא מגיעים לימות משיח והתחלתם כמו חיים באהבת לרעך כמוך שבוע טוב
- 2.מנתח חארטה תמיד תעשו הפוך !!! (ל"ת)aaa 07/02/2018 10:37הגב לתגובה זו
- 1.ריי בואו 07/02/2018 10:37הגב לתגובה זוייתכן שהמניה הגיעה לתחתית ומכאן היא תעלה וייתכן שהירידות לא הסתיימו.
- שלום 07/02/2018 12:25הגב לתגובה זווזה מה שמעלה את האמינות שלו בעיני. כי כשלא יודעים אז אומרים שלא יודעים.
- לשלום 07/02/2018 15:07איזה אמינות יש לסיקור שלו ? תקרא בין השורות מה שגורביץ אומר ,מכוון שהוא לא אומר דבר אז בשביל מה לנתח אותה ולסבן את הקוראים כאילו הוא נותן להם איזה אינפורמציה בזמן שאין שום אינפורמציה וקונקרטיות במילים שלו ההתחזית שלו טובה לכל מצב נתון שיבוא . זה לא אמינות זה בדיוק השיטה המתעתעת של כל קורא בקפה ופותח בקלפים .
מה צפוי בשוק ב-2025? הטוב, הרע והמכוער
מחזוריות השווקים, ניתוח ה-S&P500 וכלבי הדאו – ההזדמנויות והאתגרים שצפויים למשקיעים בשנה הקרובה
מה צפוי בצד של הטוב?
- לא צפוי מיתון. - שוק התעסוקה אמור להיות בסדר, אולי קצת בעיות בתחילת השנה. - מבחינת מחזוריות השווקים אנחנו עדיין בגל שורי. - המוטיבציה של טראמפ בשנת הנשיאות הראשונה.מה הנקודות הרעות?
- העליות החדות של 2024. פוטנציאל למכירות למימוש רווח. יש ״מוכרים בזירה״. - סיכוני מלחמות הסחר של טראמפ. - שגיונות אילון מאסק. - נכונות הפד ״לעזור״ לשוק היא בסימן שאלה. - אי וודאות לגבי פעילות הקונגרס.מה הנקודה המכוערת?
מדד Shiller Cap Ratio שפותח על ידי פרופ' רוברט שילר. זהו מדד להערכת שווי שוק המניות. הוא מחשב את היחס בין מחיר המניות בשוק לבין הרווחים המתואמים לאינפלציה ב-10 השנים האחרונות. יחס זה מספק מבט על שווי השוק ומשמש להשוואת רמות התמחור על פני ההיסטוריה. יחס גבוה עשוי להצביע על שוק שמתומחר יתר על המידה בעוד יחס נמוך עשוי להצביע על הזדמנויות השקעה. המכפיל של מניות הדאו ג׳ונס קרוב ל - 40. 50% מעל הממוצע על פי לארי וויליאמס. המשמעות היא פוטנציאל לתיקון של השוק או לפחות לכך שהוא לא יעלה. המשמעות היא שאו שיהיה גידול משמעותי ברווחי החברות או שיתחיל שוק דובי. ווילאמס מעריך ששוק דובי בדרך אבל עוד לא עכשיו.
וויליאמס מעריך שב-2025 הדאו יניב תשואה חיובית אבל נמוכה מהתשואה הממוצעת והיא תעמוד על 4-5% אחוז. המשמעות היא שלא תהיה ריצה של השוק ש״לא נוכל לתפוס״ אותה אלה מהלכים מדודים. מדובר בהטיה שורית עם דגש על מסחר סווינג בין נקודות פסגה ושפל. וויליאמס מעריך שהחלק הראשון של השנה יהיה ירידות שערים ואז יגיעו עליות. בהתייחסות למניות ה-AI וויליאמס צופה חזרה לעליות מנקודת שפל באמצע פברואר. ביחס לביטקוין תהיה תנודתיות עם נקודת קניה טובה ביוני. בהתייחסות למצבה של ארצות הברית וויליאמס אופטימי. שורה תחתונה: שוק קשוח ב - 2025 עם הטיה לצד השורי. התחזית של וויליאמס מסכמת טוב גם את נקודת המבט שלי.
זוכרים את תחזית גלי אליוט שנתתי שמסמנת את אזור ה - 6170 כיעד? מכיוון שלא מדובר במספר מדויק היא משתלבת עם האפשרות שוויליאמס מדבר עליה של עליית שוק מתונה השנה עם הרבה תנודתיות. אנחנו רואים את זה כבר עכשיו כשה - S&P500 מתנדנד סביב ה - 6000. המשמעויות עבורכם הן: השקעה במדדים תהיה פחות אטרקטיבית השנה. כתבתי על כך פעמים אחדות בהקשר של חיסכון ארוך טווח. זמן לבחון שוב את טרנד ה - S&P500 ששטף את מדינתנו. יחס הסיכוי - סיכון (לרבות שוק דובי בהמשך וסיכוני ברבור שחור שתמיד קיימים) ותשואות האג״ח שמהוות אלטרנטיבה מחייב בחינה של אחוז ההשקעה שלכם במדדי ארה״ב לפחות בחיסכון ארוך הטווח ובייחוד אם אתם מעל גיל 60. את שיפור התשואות תוכלו לעשות בתיק המניות האישי בו תתמקדו בתעשיות החזקות, כמו תעופה עתידנית עליה כתבתי ביום חמישי, ובו תיישמו קצת מסחר סווינג.
מה יהיה עם רמת ה - 6000?
נזכיר שהתחזית המאוזנת הנ״ל, של וויליאמס ושלי, היא בניגוד לתחזית של מרבית בתי ההשקעות הגדולים בוול סטריט שצופים שנה טובה. הימים הראשונים של ינואר ירמזו לנו על הלך הרוח אחרי שכולם יסיימו לסדר את התיקים שלהם לסוף השנה. נראה שירידות בתחילת ינואר, אם יהיו, יהיו סימן מדאיג. נגיע לזה כשנגיע. שימו לב שכבר חודשיים ה - S&P500 עומד במקום. אם נתייחס רגע להערת החיסכון ארוך הטווח שנתתי המשמעות היא שחודשיים לא הרווחתם כסף באפיקי ה - S&P500. לא דרמטי לכשעצמו אבל כן ממחיש בעיה שיכולה להתעצם.
- מחירי הנפט עולים: טראמפ מכריז על חסימת מכליות
- מהפכה בשוק הקנאביס? טראמפ שוקל להוריד את הסיווג הפדרלי - מה המשמעות?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
דרך אגב, יש קרנות סל שמשלבות השקעה במדד עם כתיבת אופציות CALL. לתקופה כזו יכול להיות שהן מתאימות יותר גם להגדלת התשואה וגם לשיכוך הנזק מירידת השוק. זו דוגמה נוספת לצורך בניתוח סך ההשקעות שלכם.ן בראיה רחבה. אפשר גם, רעיונית - לא ייעוץ, ובכפוף לכך שאתם מבינים.ות טוב מה אתם עושים ויש לכם בטחונות מספיקים, לכתוב אופציות CALL עצמאית בחשבון המסחר שלכם כנגד האחזקות שלכם ב- S&P500 (איפה שלא יהיו) וליצור לעצמכן את קרן הסל הזו בראיה רחבה של התיק. עדכנתי את המיפוי של ה - S&P500. אתם רואים שהוא בתוך משולש ונתמך מעל אזור פער המחיר. התמיכה הזו מותירה סיכוי למהלך חיובי אל תוך ינואר. פריצה של קו המגמה היורד האדום תהיה סימן חיובי. שבירה של אזור התמיכה האופקי ואחריה קו המגמה העולה, אותו הזזתי קצת למעלה, תהיה סימן דובי.
