ניתוח טכני: האם מניות הפיננסים מתקמבקות?

מן הסתם מה שיורד גם עולה, ומה שיורד יותר יעלה יותר? בעת האחרונה אני שומע יותר ויותר שמניות הפיננסים בשוק האמריקאי, ברמה הנוכחית, היא הזדמנות של פעם בדור. אחרי ירידה של עשרות אחוזים וצלילה שלא מביישת בז במיטבו, אמרו לי לא מעט קולגות שאת דעתם אני מעריך עד מאוד שמגרד להם באצבעות לקנות תעודת סל על מניות ולשכוח לכמה שנים. הקונצנזוס הוא שמדובר בתשואה פנומנאלית. עליות המחירים האחרונות מחייבות מבט ממוקד וקרוב, דרך תעודת סל, ishares dow jones us financial - iyf.

ברמת המאקרו

המגמה הראשית שהחלה בתחילת 2007 ברמה של 120.87 דולר היא מגמת ירידה ברורה. אפשר לראות זאת על ידי מבט על גרף שבועי שם מסודרות נקודות השיא והשפל בבירור במבנה יורד. גל הירידות האחרון דרדר את תעודת הסל עד לשפל של 57.41 דולר. ירידה של יותר מ-50%. מגמות ירידה ארוכות טווח אינן מתהפכות בין לילה. בדרך כלל, דרושה תקופת זמן ארוכה יחסית של התגבשות ודשדוש כדי לסיים את המגמה. כך ברוב המקרים. למדור

עליות המחירים האחרונות שהחלו ברמת 57.41 דולר ועד לכתיבת שורות אלו נשאו את מחירה של תעודת הסל לרמה של 76.74 דולר, נופלות עדיין בקטגוריה של "תיקון טכני". עקרונית, "תיקון טכני" הוא תנועה כנגד המגמה שאינה משנה את המגמה הכללית. ולתיקון טכני ישנם כללים וגבולות. ראשית מחזורי המסחר, הללו נוטים להתכווץ בתקופת התיקון כעדות להיעדר קונים. וכפי שאפשר לראות על גבי הגרף, המחזורים הולכים ודועכים. בנוסף לתיקון ישנם גבולות גזרה. חיתוך פשוט ומקובל יעיד שגבולות התיקון מצויים בין 70 – 79 דולר לערך.

רמות תמיכה והתנגדות

1. תמיכה ראשונה סביב 70 דולר. כל עוד תשמש רמה זו כרמת תמיכה יעיד הדבר על עוצמה וסבירות גבוהה להמשך העליות

2. התנגדות ראשונה ברמת 76.74 דולר. שבירה של רמה זו מעלה בליווי מחזור מסחר גבוה משמעותה עוצמה וכילות לטפס מעלה.

סיכום

עדיין לא. מוקדם מדי. אין סימנים משמעותיים דיים שמגמת הירידה במגזר הפיננסים תם. הנחת העבודה היא שגל עליות זה אינו אלא תיקון טכני וסיומו, נצפה במגזר הפיננסים משחרר אוויר ודועך בחזרה לתחתיות שקבע באמצע יולי.

* הערה : כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.