בשוק יורד כדאי שיהיו בתיק שלכם כמה מניות דפנסיביות

"כל משקיע אינטיליגנטי שרוצה לנהל את פרוטפוליו ההשקעות שלו בצורה מושכלת, ראוי שיחזיק לפחות 2 או 3 מניות של חברות דפנסיביות". את הדברים אמר האנליסט יואב בורגן, מבית ההשקעות לידר שוקי הון, בראיון מצולם ל-Bizportal.

מהי מניה דפנסיבית? מדובר במניה של חברה, אשר מבחינת הביצועים העסקיים שלה היא בעלת רמת מתאם נמוכה למצב הכלכלה, או למצב של המחזור העסקי ברמת המקרו של הכלכלה. זאת, להבדיל ממניה מחזורית, כגון יבואניות ויצואניות רכבים אשר רגישות מאוד למצב הכלכלה.

בורגן מצביע על מספר מניות דפנסיביות אשר נסחרות בבורסה בתל אביב, ואומר כי דוגמאות מובהקות לחברות דפנסיביות הן חברות מתחום הפרמצבטיקה, מאחר ובכל מצב של הכלכלה אנשים ממשיכים לצרוך תרופות. לפיכך בין המניות המומלצות של בורגן כמניות דפנסיביות, אך טבעי למצוא את טבע. מניה נוספת היא אלביט מערכות, מאחר וגם תחום התעשיות הבטחוניות מוגדר כדפנסיבי, תרתי משמע.