סיכום שבוע בקריפטו

יצרני הפנטניל הסיניים, הקרטלים המקסיקנים ורשתות הקריפטו

חברת צ'ינלאסיס חושפת את הקשר בין יצרני הפנטניל הסיניים וקרטלי הסמים המקסיקנים שמתבצע באמצעות תשלומי קריפטו; הקריפטו יצא לראלי בעקבות הפד' והריפל - מה קרה להימור המסתורי נגד הביטקוין בשוי חצי מיליארד דולר? וגם - למה האת'ריום סובל מסנטימנט שלילי חודשים ארוכים?

גיא טל | (4)

חברת מחקר הקריפטו צ'יינלאסיס פרסמה דו"ח המגלה קשר פיננסי ישיר בין קרטלי הסמים המקסיקנים ויצרני הפנטניל הסינים שנעשה באמצעות קריפטו. שיתוף הפעולה של קרטלי הסמים המקסיקנים והיצרנים הסינים הביא למותם של מיליוני אמריקאים והוא אחד הגורמים העיקריים למלחמת הסחר שפרצה לאחרונה ולמתיחות העולמית. חשיפת שיטות הפעולה ועצירת הקשרים הללו יכולות להביא לשינוי דרמטי בעולם כולו. לדברי החוקרים סחר הפנטניל כולל רשת רחבה של שחקנים. הבדיקה התחילה דרך תביעה אזרחית בוויסקונסין שהביאה להחרמת נכסי קריפטו בשווי 5.5 מיליון דולר, מה שחשף איך מלביני כספים הקשורים לקרטלים מעבירים משאבים ישירות ליצרני כימיקלים סיניים. צ'יינאליסיס עקבה אחרי העברות קריפטו וגילתה שהרשתות הקשורות לקרטלים פועלים באופן לא מתוחכם יחסית ומעבירים כספים דרך בורסות ריכוזיות וארנקים שניתנים למעקב ברשת. המפעילים מעדיפים מהירות ויעילות על פני בטיחות, אולי בגלל שאף אחד לא טורח לעצור אותם. הקרטלים המקושרים לרשת ההעברות הם קרטל סינאלואה וקרטל חאליסקו נואבה חנרסיון, שני הקרטלים הגדולים והחזקים במקסיקו.


בדרך לראלי?


סוף סוף לאחר תקופת דשדוש ארוכה הקריפטו חזר לעלות בשעות האחרונות, על רקע החלטת הריבית ומסיבת העיתונאים של יו"ר הפד' ג'רום פאוול שבאה בעקבותיה, שנתפסות כשוריות וגרמו לעליות בכל נכסי הסיכון, גם בקריפטו. במקרה של הקריפטו תרם גם מה שמסתמן כסיום התביעה המשפטית ארוכת השנים נגד הריפל, שהביא לזינוק של כ-10% במטבע הXRP, אך השפיעה לחיוב גם על שוק הקריפטו בכללותו. האם נגמר הדשדוש ונראה חזרה לרמות השיא שנרשמו מאז הבחירות? מוקדם לקבוע. בינתיים לא נרשמת פריצה מהותית לכיוון ה-90 אלף דולר לביטקוין. 


קדם לזינוק האחרון במטבע הביטקוין הימור ענק שנעשה נגד המטבע על ידי משקיע מסתורי. לפני מעט יותר משבוע נפתחה פוזיציה ממונפת נגד המטבע בשווי של מעל חצי מיליארד דולר. היא נפתחה כשהמטבע נסחר תמורת 84,043 דולר והייתה עלולה להיות מונזלת אם מחיר המטבע יגיע ל-85592. המחיר הגיע קרוב למחיר ההנזלה והמשקיע נאלץ להוסיף 5 מיליון דולר בטחונות. בסופו של דבר מחיר המטבע ירד מספיק והפוזיציה נסגרה ברווח של 9.46 מיליון דולר, מעט לפני הזינוק האחרון במחיר המטבע, למזלו של המשקיע. 


אספקת המטבעות היציבים זינקה לכ-219 מיליארד דולר. יש הסבורים שזה מעיד שאנחנו רק באמצע הסייקל השורי בקריפטו ולא קרובים עדיין לשיא. עלייה כזו באספקת המטבעות היציבים מסמלת בדרך כלל לחץ קנייה של משקיעים שמכניסים עוד כסף לקריפטו, וכצעד ראשון קונים מטבעות יציבים. מבחינה היסטורית עלייה באספקת המטבעות היציבים מביאה בעקבותיה עליות במחיר הקריפטו.


האת'ריום, לעומת זאת, לא ממש מצליח להתרומם, והוא אחד המטבעות עם הביצועים הגרועים ביותר מתחילת השנה. סדרת השדרוגים שעברה ועוברת רשת הבלוקצ'יין בשנים האחרונות עוררה תקוה לזינוק במחיר המטבע, תקווה שנכזבה בינתיים. זה לא שהשדרוגים לא עובדים. אחד השדרוגים המשמעותיים, דאנקן, שהתבצע במרץ 2024, כלומר לפני שנה, הביא לצניחה של 95% במחיר הגז של הרשת, מה שאמור לעודד את הפעילות על גבי רשת האת'ריום, ובכך לתמוך במחיר המטבע. בפועל מחיר המטבע צנח במעל 50% מאז אותו שדרוג. הסיבה העיקרית למגמה השלילית היא העובדה שהאת'ריום לאט לאט מאבד את ההובלה והכמעט בלעדיות ממנה נהנה בתחום החוזים החכמים עם תחרות גוברת מצד הסולנה ורשתות נוספות, לא מעט מהן מציעות תנאים טובים יותר למשתמשים. בתוך כך אחד הגופים השוריים ביותר בעולם הקריפטו, סטנדארד צ'רטרד שתמיד מספק מחירי יעד מופרכים לביטקוין ומטבעות נוספים חתך את מחיר היעד שלו לאת'ריום ב-60%. הוא עדיין מצפה לזינוק של כ-100% במחיר המטבע עד סוף השנה עם מחיר יעד של 4000 דולר למטבע, זאת לאחר שהמטבע איבד מערכו כ-40% מתחילת השנה וכ-50% מאז דצמבר 24. הסיבה העיקרית היא התחרות הגוברת מפתרונות לייר 2 (פתרונות על גבי האת'ריום) כמו רשת בייס של קוינבייס, שנוגסים בהכנסות הכוללות.



חדשות נוספות מהשבוע האחרון


World Liberty Financial, פרויקט ה-DeFi הקשור לטראמפ, סיים את שלב הנפקת המטבעות (WLFI) וגייס כ-550 מיליון דולר. המכירה כללה 25% מכלל אספקת המטבעות, כ-100 מיליארד מטבעות. סך הכל גייס הפרויקט כ-590 מיליון דולר כולל סבבים פרטיים קודמים. סבבי הגיוס הראשונים לא עוררו כל כך ענין, אך בהמשך, לאחר השקת מטבעות ה"ממ" טראמפ ומלאני, התגבר העניין בפרויקט והשלב הראשוני הושלם בהצלחה. בין המשקיעים בפרוייקט ג'סטין סאן מייסד פרויקט טרון שהשקיע 30 מיליון דולר ובהמשך הפך ליועץ בפרויקט. הפרויקט נועד לתמוך במטבעות יציבים הצמודים לדולר ולקדם יישומים פיננסים מבוזרים. מחזיקי המטבע מקבלים זכות הצבעה. המטבעות לא יכולים להיות מועברים ב-12 החודשים הראשונים לאחר ההשקה. 


השבוע תושקנה שתי תעודות סל ראשונות על החוזים העתידיים על הסולנה, אם כי עדיין לא על מחיר הספוט. הראשונה, SOLZ, תעקוב אחר מחיר החוזים העתידיים, והשניה SOLT, תעשה זאת במינוף של פי 2. דמי הניהול יהיו 0.95% ו-1.85% בהתאמה. ייתכן שהתעודות האלו יובילו בהמשך לאישור גם של תעודת סל על מחיר הספוט של הסולנה. ה-SEC אמר בעבר שכדי לאשר תעודות סל הוא ירצה לראות שוק חוזים עתידיים על הנכס. כרגע נמצאות בבחינה מספר בקשות כאלה, בין השאר של של גרייסייקל, פרנקלין טמפלטון ועוד. 

קיראו עוד ב"מטבעות דיגיטליים"


בסוכנות הידיעות רויטרס מפרסמים כי על רקע הצפי למדיניות ידידותית יותר כלפי עולם הקריפטו החלו כמה גופים בתהליך קבלת רישיון לפעול כבנק. אלכסנדרה סטיינברג, עורכת דין אמרה כי "אנחנו רואים הרבה יותר עניין, ואנחנו עובדים על מספר בקשות כרגע... הלקוחות שלנו מביעים אופטימיות זהירה ומחכים שהדברים יסתדרו". 


מה עשו המטבעות הגדולים בשבוע האחרון

בשעות האחרונות, כאמור, נרשמות עליות שערים ברוב הנכסים הדיגיטליים. למרות שמדובר בעליות נאות בחלק מהמטבעות מומלץ להתייחס אליהן עדיין בחשדנות, שכן לא נפרצו רמות מחירים מהותיות. 


ביטקוין: המטבע טיפס בכ-2.5% לעומת מחירו לפני שבוע בשעה זו, וכעת הוא עומד על 85.8 אלף דולר.

את'ריום: עליה של כ-7% למחיר 2021 דולר. 

ריפל (XRP): זינוק של 11%, רובם ביממה האחרונה, מביא את מחיר המטבע ל-2.48 דולר.

בייננס קוין: עלי של 7.5% למחיר 624 דולר.

סולנה: עליה של 7% למחיר 134 דולר.

דוג'קוין: עליה של 2.5% בלבד למחיר 0.1751 דולר. 

תגובות לכתבה(4):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 4.
    אנונימי 20/03/2025 21:13
    הגב לתגובה זו
    נתנה קנסות של עשרות מיליארדים על כלום והקריפטו הלא מפוקח זה בסדר
  • 3.
    יוסי אלקין 20/03/2025 13:57
    הגב לתגובה זו
    אחלה גיא טל.
  • 2.
    יוסי אלקין 20/03/2025 13:57
    הגב לתגובה זו
    זה שם יותר מדוייק מאשר מטבעות
  • 1.
    כתבה באיכות גבוה! מידע שחיפשתי אני מוצא אצלכם! (ל"ת)
    HAIM 20/03/2025 12:11
    הגב לתגובה זו
ביטקוין
צילום: רוי שיינמן באמצעות Copilot

האתריום מזנק, הביטקוין נשאר מאחור: "Uptober" יחזיר את המומנטום?

בעוד אתריום זינק 74% בחודשיים האחרונים, הביטקוין כמעט שלא זז. היסטורית ספטמבר היה חודש שלילי למטבע, אך אוקטובר נחשב ל״Uptober״ – עם סיכוי להתאוששות חדה, במיוחד אם הפד יאשר הורדת ריבית כמצופה

אדיר בן עמי |
נושאים בכתבה ביטקוין קריפטו

קיץ מורכב עובר על הביטקוין. המטבע הדיגיטלי הגדול בעולם נותר מאחור ביחס למטבעות דיגיטליים אחרים, כאשר אתריום עלה ב-17% באוגוסט לעומת ירידה של 7% לביטקוין. הפער הולך ומתרחב: בחודשיים האחרונים אתריום רשם עלייה של 74%, בעוד ביטקוין עלה בפחות מאחוז אחד בלבד.


מדד הדומיננטיות של ביטקוין מעיד על השינוי בשוק. המדד, המודד את חלקו היחסי של ביטקוין בשוק הקריפטו הכללי, ירד ביותר מ-5% בחודש האחרון. הירידה מעידה על מעבר של משקיעים למטבעות דיגיטליים אחרים. עם זאת, אנליסטים מעריכים שמגמה זו עשויה להתהפך בקרוב.


שוק הקריפטו הנוכחי כולל מגוון רחב של נכסים דיגיטליים חדשים הדורשים תמיכה מתמשכת של משקיעים. חברות ציבוריות רבות הגדילו את ההשקעות שלהן במטבעות דיגיטליים במטרה לייצר תשואות לבעלי המניות. במקרה של ירידה בביקוש מצד המשקיעים הקמעונאיים, מניות החברות הללו צפויות להיפגע יותר מהביטקוין.


מתיו סיגל, ראש חטיבת הנכסים הדיגיטליים ב-VanEck, מעריך שהביטקוין עשוי להיות המנצח הגדול אם השוק יהפוך סוער יותר. "לא רואים סימנים למינוף מוגזם כמו במחזור הקודם, אבל יש הרבה מניות חדשות שצריכות קונים כדי לשמור על המחירים הנוכחיים", הוא מסביר. מתיו סיגל, ראש חטיבת הנכסים הדיגיטליים ב-VanEck, מעריך שהביטקוין עשוי להפגין עמידות טובה יותר במקרה של תנודתיות בשוק. "אמנם לא רואים מינוף מוגזם כמו במחזור הקודם, אבל קיימות מניות חדשות רבות הזקוקות לביקוש מתמשך כדי לשמור על רמות המחיר הנוכחיות", הוא מציין.



חודש ספטמבר והביטקוין

הנתונים ההיסטוריים של הביטקוין בספטמבר מציגים תמונה מעורבת. החודש נחשב לאחד הקשים יותר עבור המטבע, עם ירידה ממוצעת של 3.7% מאז 2013 וירידה חציונית של 4.3%. בשנתיים האחרונות הביטקוין סיים את ספטמבר בעלייה, אך הנתונים ארוכי הטווח מלמדים על מגמה שלילית בחודש זה.


קריפטו
צילום: freepik

הורייזון השיקה מערכת למסחר במטבעות דיגיטליים

הפלטפורמה החדשה של החברה מקבוצת אלטשולר שחם מאפשרת מסחר רציף במטבעות דיגיטליים מובילים, תחת פיקוח של רשות שוק ההון ובשיתוף פעולה עם המערכת הבנקאית. בנוסף, הפלטפורמה כוללת גם אפשרות לניכוי מס רווחי הון, כך שהמשקיע לא נדרש לטפל בנושא הזה באופן עצמאי

עוזי גרסטמן |

הורייזון, מקבוצת אלטשולר שחם, הכריזה על השקת פלטפורמת מסחר חדשה במטבעות דיגיטליים, שתפעל באופן רציף ותאפשר קנייה ומכירה של מגוון רחב של נכסים דיגיטליים. לדברי החברה, מדובר במהלך שנועד להציע מענה לביקוש הגובר והולך מצד משקיעים מקומיים, המבקשים לפעול בתחום הקריפטו בפלטפורמה מפוקחת ובתנאים מוסדרים.

המערכת החדשה מאפשרת מסחר בזמן אמת, 24 שעות ביממה ושבעה ימים בשבוע, במטבעות הדיגיטליים המובילים בעולם, בהם ביטקוין, את'ריום וסולנה. לצד האפשרות לבצע רכישות ומכירות, היא מציעה למשקיעים כלים לניהול הוראות, הצגת דו"חות, גישה לנתוני מסחר ומדדים בזמן אמת. בכך החברה מבקשת, לדבריה, לייצר חוויית שימוש מקיפה הדומה במבנה שלה לזירות מסחר פיננסיות אחרות, אך מותאמת לתחום המטבעות הדיגיטליים.

הורייזון פועלת תחת פיקוח רשות שוק ההון ומחזיקה ברישיון נותן שירותים בנכס פיננסי, מה שמבדל את השירות החדש לעומת חלק גדול מהפלטפורמות הפועלות בישראל ובעולם, שאינן מפוקחות באותה מידה. החברה פועלת גם בשיתוף פעולה עם המערכת הבנקאית - מה שמאפשר ללקוחות לבצע הפקדות ומשיכות כספים בצורה ישירה. בנוסף על כך, הפלטפורמה כוללת אפשרות לניכוי מס רווחי הון, כך שהמשקיע לא נדרש לטפל בנושא הזה באופן עצמאי.

השירות מותאם למחשב ולמובייל, תומך בכמה שפות, ומאובטח באמצעים טכנולוגיים מתקדמים, כולל אימות דו-שלבי. בכך מבקשת הורייזון לתת מענה לחששות הקיימים בתחום הקריפטו בנוגע לאבטחת מידע ולשמירה על כספי המשקיעים.

השקת המערכת נעשית בתקופה שבה שוק הקריפטו העולמי מצוי בגל של תנודתיות ועניין גובר. בישראל, כמו במדינות אחרות, ישנם משקיעים פרטיים ומוסדיים המבקשים לגוון את תיקי ההשקעות שלהם באמצעות נכסים דיגיטליים, אולם רבים מהם נתקלו עד כה במכשולים רגולטוריים ובקשיים תפעוליים. ההשקה של הורייזון מציבה אפשרות לפעול בתחום תחת גוף מוכר ובעל רישיון, בשוק שבו חוסר הוודאות הרגולטורי עדיין משמעותי. השבוע החולף היה עמוס בעולם המטבעות הדיגיטליים, מה שמשקף את המשך חדירתם למוסדות הפיננסיים ואת הרחבת השימושים העסקיים שלהם מעבר למסחר ספקולטיבי. כך לדוגמה, לפי דיווח של Bitso, השימוש במטבעות יציבים בתשלומים מוסדיים באמריקה הלטינית יותר מהוכפל בין המחצית השנייה של 2024 למחצית הראשונה של 2025. הגידול המהיר מיוחס לחברות משחקי וידאו ולספקי שירותי תשלום ועוד.