השוק זינק על רקע הורדת ריבית - ת"א 90 עלה ב-2.4%, הנדל"ן ב-3.8%

נגיד בנק ישראל החליט על הורדת הריבית במשק ב-0.25% ל-4.5%.  רוב הכלכלנים העריכו כי היא תישאר ללא שינוי, בודדים מעריכים כי תרד ברבע אחוז. אחרי שמספר המשכנתאות החוזות עלה, ועם הנתונים שמראים שוק נדל"ן קפוא, אינפלציה שהתמתנה ואת שער הדולר שנחלש מול השקל, אפשר להבין מדוע אפשר לצדד בהורדת ריבית. מצד שני, לנגיד יש גם סיבות אחרות. המלצת קנייה למניית דלק - אפסייד של 20%. חדר העסקאות של בנק לאומי מפרסם ליום הראשון של שנת 2024 המלצת קניה למניית קבוצת דלק. אלה פריד מציינת בסקירה כי מחיר היעד עומד על 561 שקל. בנוסף, הקבוצה גייסה כ-534 מיליון שקל בהנפקה פרטית של סדרת אג"ח. מניית מגוריט  מגוריט קפצה ב-16% - מגוריט מאפשרת חשיפה לשוק הנדל"ן דרך השקעה בה, ועל פניו משקיעים רוכשים דירות בשליש מחיר דרך ההשקעה. למגוריט יש הפרש של כמעט מיליארד שקל בין השווי להון העצמי שלה וכשמבינים מהם הנכסים - בניינים בהקמה ובניינים גמורים שמושכרים, התימהון אפילו גדל. קרפור מגייסת לפי שווי של 300 מיליון שקל  אלקטרה צריכה קרפור מגייסת 180 מיליון שקל, כאשר 80 מיליון שקל יושקעו על ידי איש העסקים הצרפתי סימון פינטו, והשאר על ידי בעלי המניות של החברה; החברה השלימה גיוס של 57 מיליון שקל בחודש שעבר כשבמקביל היא נערכת למכור גם את רשת מהדרין, וזאת בכדי לחזק את הונה העצמי לקראת הסבת סניפים נוספים איך תרוויחו קרוב ל-20% אם הריבית תרד ל-3.5% ומהם הסיכונים? בעוד הכלכלנים חלוקים לגבי עיתוי הורדת הריבית, קיים קונסנזוס ששנת 2024 תהיה שנה של הורדות ריבית, וש-12 חודשים מהיום ריבית בנק ישראל תהיה בין 3% ל-3.75%; איך אפשר להרוויח מהורדת הריבית? רגע אחרי סיום שנת 2023 אנחנו רוצים לשתף אתכם בתובנה חשובה - הבורסה בת"א הצליחה למרות הכל לעלות 4%-5%. למרות המלחמה, למרות הרפורמה המשפטית. ועדיין היא לא מתקרבת לעליות של הדאו ג'ונס (13%), של ה-S&P 500 (25%) ושל הנאסד"ק (44%). אבל ההשוואה לא מדויקת ולא נכונה. המדדים בארה"ב מוטים לטכנולוגיה. אצלנו משקל מניות הטכנולוגיה נמוך מאוד. אצלנו בת"א יש מניות פיננסים - בנקים, ביטוח ונדל"ן. כשמשווים את מגזר הבנקאות שלנו למגזר הבנקאות בארה"ב - מסתבר שאנחנו לא נופלים מהם, עליות של כ-10% כאן ובוול סטריט. קשה להשוות את מניות הנדל"ן בשל תתי התחומים הרבים ועדיין התשואה היא באותו סדר גודל בין שתי הבורסות. ההבדל הוא בטכנולוגיה. כשמוציאים את הטכנולוגיה מהמשוואה, אנחנו כמו וול סטריט.  שער הדולר  דולר שקל רציף ירד ב-0.7% ונסחר סביב 3.6 שקל לדולר. האירו אירו שקל רציף ירד גם הוא ב-0.7% ונסחר סביב 3.98 שקל לאירו. בורסת תל אביב פתחה את השנה החדשה אחרי שהיא סגרה את שנת 2023 בעליות - מדד ת"א 125 עלה ב-4.8% כאשר פתיחת השנה החדשה כנראה תלווה בהמשך אופטימיות בשווקים הנובעת מהורדות הריבית הצפויות בשנת 2024. למרות זאת, בהחלטת הריבית של בנק ישראל היום הנגיד צפוי דווקא להשאיר את הריבית על כנה. הנגיד, פרופ' אמיר ירון, כנראה מנסה לשמור את השוק קצת יותר מרוסן אבל תוך כדי להביא לקונצנזוס על כך שאכן צפויות הורדות ריבית בזמן הקרוב, כאשר הצפי הוא ההחלטה הבאה בחודש פברואר. לאור מצב המשק כתוצאה מהמלחמה, הדעות חלוקות לגבי השארת הריבית על כנה בהחלטה היום. מי שכן מאמין שהריבית תרד היום הוא יוני פנינג, האסטרטג הראשי של מזרחי טפחות, שסבור שהריבית תרד היום ב-0.25%. מעבר לכך, מעריך פנינג שהריבית עוד שנה מהיום תהיה 3% בלבד. כלומר ירידה של 1.75%. בשיחה עם ביזפורטל מתייחס פנינג לריבית, לגירעון, לשער הדולר וגם לציבור הישראלי שבחודשים האחרונים מוציא פחות וצפוי להערכתו להגדיל ביקושים עם חזרה מסוימת לשגרה. תוצאות הסקר של ביזפורטל - כמה מכם אופטימיים לגבי שנת 2024 וכמה פסימיים? איפה להשקיע את הכסף ב-2024? איך להשקיע ובמה להשקיע, אילו אגרות חוב יספקו תשואה גבוהה וגם - כשכולם אומרים לכם לקנות מניות זה דווקא סימן שצריך להיזהר. הוצאות באשראי: עלייה ברכישת מזון - איפה הייתה ירידה ומה קרה השנה?  מדד ת"א 35  מדד ת"א 90 מדד ת"א 125 דולר רציף -0.76% BITCOIN -0.69%