המלצת קנייה למניית דלק - אפסייד של 20%
חדר העסקאות של בנק לאומי מפרסם ליום הראשון של שנת 2024 המלצת קניה למניית קבוצת דלק דלק קבוצה 2.34% . אלה פריד מציינת בסקירה שקבוצת דלק היא חברה אטרקטיבית, שמחיר היעד של המניה עודכן ועומד על כ-561 שקל למניה וגוזר אפסייד של כ-20% ביחס למחיר בשוק. עוד מציינת פריד, שאם לוקחים במודל את מחיר היעד שבבנק לאומי נותנים לניו מד, קופץ מחיר היעד של הקבוצה לכ-634 שקל למניה (אפסייד של כ-36%). פריד מציינת את התוצאות הטובות של הקבוצה בתשעת החודשים הראשונים של השנה וביניהן הקיטון בחוב הפיננסי נטו, והעליה בהון העצמי של הקבוצה למעל ל-10 מיליארד. תשואת הדיבידנד לפי פריד עומדת על כ-11.5%. לסיכום כותבת פריד, כי מניית קבוצת דלק ממשיכה להיות השקעה מעניינת בפרופיל סיכון ענפי, שלהערכת לאומי עלה, לצד פוטנציאל הצפת ערך בטווח יחסית קצר.
עוד מתברר, כי הקבוצה, בניהולו של עידן וולס, גייסה כ-534 מיליון שקל (515 מיליון שקל ע.נ) בהנפקה פרטית של סדרת אג"ח לח' לגופים מוסדיים מובילים. בהנפקה נרשמו ביקושים גבוהים, אף מעבר מהיקף ההקצאה הסופי, ולאחריה יתרת סדרת לח' שבמחזור תסתכם בכ-1.33 מיליארד שקל (ע.נ). מלוא התמורה בהנפקה תשמש את החברה לפירעון מוקדם מלא במזומן של סדרת אג"ח לה', שיתרתה מסתכמת בכ-509 מיליון שקל. הרחבת סדרה לח' והפירעון המוקדם של סדרה לה' יאפשרו לחברה להאריך את מח"מ החוב הכולל. מעבר לכך, המהלך צפוי להגדיל גם את מקורותיה הזמינים של החברה שבקופתה נכון למועד פרסום הדוחות לרבעון השלישי מעל למיליארד שקל. סדרה לח' מדורגת בדירוג A3 של מידרוג, ונסחרת בתשואה לפדיון (ברוטו) של 5.8%, למח"מ של 4.4 שנים. במועד הנפקתה, ספטמבר 2023, נסחרה הסדרה בתשואה לפדיון של כ-6.7%, ומאז רשמה עליות חדות, ברקע לתוצאות הכספיות החזקות שפירסמה קבוצת דלק לתשעת החודשים הראשונים של 2023. קבוצת דלק סיימה את תשעת החודשים הראשונים של 2023 ברווח נקי בסך 1.4 מיליארד שקל. הכנסות החברה עלו לסך של כ-9.2 מיליארד שקל, לעומת סך של כ-9.032 מיליארד ש"ח בתקופה המקבילה בשנת 2022. ה-EBITDAX גדל לכ-7.1 מיליארד שקל, לעומת כ-6.8 מיליארד שקל בתקופה המקבילה ב-2022. עם פרסום הדו"חות הכספיים לתשעת החודשים הראשונים של 2023, החליט דירקטוריון החברה על חלוקת דיבידנד בסך 250 מיליון שקל, ששולם לבעלי המניות ביום 18 בדצמבר 2023. חלוקה זו ביחד עם החלוקות שבוצעו מוקדם יותר בשנת 2023, משקפת למניית קבוצת דלק תשואת דיבידנד של כ-14% - הגבוהה מבין מניות מדד ת"א 35.
- 13.חיים 02/01/2024 22:22הגב לתגובה זווכעת. שוב משחק אותם עסקים כרגיל ואנשים עם זיכרון קצר משקיעים ימים יגידו
- 12.ליאור 02/01/2024 18:21הגב לתגובה זוכל סוחר יודע את זה ובזמן האחרון בתי השקעות רבים לפתע ממליצים לקנות את דלק כי היא צריכה לעלות עוד 10 אחוז ממש
- 11.בועז 01/01/2024 22:53הגב לתגובה זוהאם תשובה יעשה שוב תספורת
- 10.רועה חשבון 01/01/2024 22:43הגב לתגובה זוהגדלת היצוא ,פיתוח אפרודיטה,מכירת אחזקות הציבור בניו מד תוך מתן שווי גבוהה למחלקה של דלק ,המשך חלוקת דיבידנדים חזקים מאיתקה , פיתוח שדות גדולים בים הצפוני .לא אהיה מופתע משער 80 K תוך המשך תשלום דיבידנדים נדיבים מאוד.
- 9.מצקלו 01/01/2024 17:44הגב לתגובה זודלק קבוצה מניה של העשור הקרוב. ממשיך לאסוף
- 8.חיים 01/01/2024 17:28הגב לתגובה זומניסיון
- 7.dw 01/01/2024 17:17הגב לתגובה זואני מחזיק באגח דלק לה', ולא חולם למכור (סיכון נמוך, תשואה יפה, מחמ קצר בינוני, למה למכור? מחזיק לפידיון) ישנו קנס פדיון מוקדם לפי היוון ממשלתי. כל בתי ההשקעות צופים כי בעוד שנה הריבית תרד, ולכן הקנס שתשובה ידרש לשלם לנו בעוד שנה יהיה גבוה יותר, ולכן משתלם לו לבצע את הפידיון המוקדם כעת, כאשר הריבית הממשלתית עדיין גבוהה.
- 6.אפי 01/01/2024 16:40הגב לתגובה זותתמכו במניה ושיעופו השורטיסטים
- 5.ניו-מד אנרג'י (ל"ת)א 01/01/2024 16:40הגב לתגובה זו
- 4.ליויתן 01/01/2024 16:23הגב לתגובה זוומה עם רציו לא יאומן.... מרויחה מאות מיליונים ורק יורדת ימח שמם מושחטים
- ניהול הכי גרוע מכל מניות הגז --רציו (ל"ת)nav 01/01/2024 22:09הגב לתגובה זו
- 3.מניה וחברה מעולה (ל"ת)סתם אחד 01/01/2024 15:50הגב לתגובה זו
- 2.מטילת בייצי הזהב של כל קבוצת דלק (ל"ת)משקיע בניו-מד 01/01/2024 15:30הגב לתגובה זו
- 1.מניה מנצחת (ל"ת)מנדל 01/01/2024 14:04הגב לתגובה זו
רשות ניירות ערך. קרדיט: רשתות חברתיותחשד נגד בעלים ומנכ"לים להונאת משקיעים בעשרות מיליוני שקלים
רשות ניירות ערך ורשות המסים מנהלות חקירות גלויות נגד בעלים ומנהלים בחברות פרטיות וציבוריות, בחשד שגייסו כספים ממשקיעים בניגוד לחוק. לפי החשד, ההצעות בוצעו ללא תשקיף, תוך הצגת מצגים מטעים ושימוש בכספי משקיעים למטרות אחרות מהובטח. במקביל נבדקים גם דיווחים
של חברות ציבוריות, שלפי החשד כללו פרטים לא מדויקים על עסקות והסכמים
ארבע שנים לאחר שנעצר, ולמעלה משנתיים מאז סיום החקירה, הפרקליטות הגישה לאחרונה כתב אישום נגד מוטי אברג'יל, לשעבר הבעלים והמנכ"ל של קבוצת הנדל"ן יעדים, ונגד חברות הקבוצה, בגין גיוס לא חוקי של כ־75 מיליון שקל ממאות משקיעים - ללא תשקיף ובמרמה. רצף המקרים האלו מטריד. הונאות משקיעים הפכו לרבות ומתוחכמות. יש בעלים ומנהלים רבים שמגייסים שלא על פי הכללים ונפתחות חקירות שמצליחות לתפוס ולאתר חלק מהכספים. שי הונאות לכאורה בחסות החוק שנופלות בגלל רגולציה לא קפדנית - ראו מקרה סלייס. ויש הונאות רשת - התחזויות לאנשי מקצוע, אנשי פיננסית, בתי השקעות, מתחזים גם לביזפורטל כדי לקבל מכם פרטים, להמליץ לכם לקנות ניירות או לקבל את הכסף שלכם - הסוף תמיד הוא דומה: המשקיעים נשארים בלי כלום.
על פי כתב התביעה נגד מוטי אברג'יל, החברות שבשליטתו משכו-גייסו כספים מ-277 משקיעים, באמצעות הסכמי הלוואה שנשאו ריבית חריגה של 7% ועד 33%. בפרקליטות טוענים כי מדובר בהסכמים שנשאו מאפיינים מובהקים של ניירות ערך - ולכן חלה עליהם חובת פרסום תשקיף, חובה שלא קוימה.
קבוצת יעדים פעלה במקביל בכמה מישורים: מכירת קורסים והכשרות בתחום הנדל"ן, שיווק קרקעות חקלאיות, וגיוס כספים ממשקיעים פרטיים. לפי האישום, אברג'יל פרסם ברשתות החברתיות תוכן שיווקי על רכישת קרקעות ופעילות נדל"נית, אך בפועל פניות שהתעוררו בעקבות הפרסומים שימשו כדי להציע למתעניינים להעמיד הלוואות לקבוצה - ולא להשקיע בעסקות קרקע כפי שהוצג כלפי חוץ.
ברשות ניירות ערך זיהו את הפעילות כבר במהלך התקופה, והתריעו בפני אברג'יל כי מדובר בגיוס המחייב תשקיף וכי עליו לחדול מהפעילות לאלתר. ואולם לפי כתב האישום, הגיוסים נמשכו גם לאחר ההתראות.
- רשות ני"ע מזהירה: כך תזהו הונאות השקעה בעידן ה-AI
- ״בחברות הנדל״ן היזמי המספרים נראים טוב, אבל העודפים עלולים להיות מנופחים״
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כתבה מעניינת: יועץ מס זייף מסמכי מילואים כדי לחמוק מתשלום מס - יצא ל"שרת" בעזה מהבית
ריטיילורס ממשיכה לצלול עם נייקי - צניחה של 62% ברווח הנקי
האם אדידס תמשיך להכות בנייקי בחזית המקומית, ובכלל? והיכן עשויה להיות פריצת הדרך המחודשת של ריטיילורס, הזכיינית בישראל ובעולם שבשליטת הראל ויזל, שמנסה לחזור לצמרת של שוקי הנעלת ואופנת הספורט. על קרב הענקים בתחום, והטעויות שעשו נייקי וריטיילורס בדרך
לפני חצי שנה, בעקבות דו"חות הרבעון הראשון החלש של ריטיילורס RTLS , זכיינית נייקי בישראל ובעולם, אמר המנכ"ל וחתנו של הראל ויזל, תומר צפניק, שחשוב לו להיות שקוף עם המשקיעים של החברה, שנמצאת עם נייקי NKE באיזשהו סייקל שלילי שעוד נמשך - אבל ש-2025 היא שנת מיצוי הדעיכה. צפניק העריך אז שמיולי ועד סוף השנה נראה שיפור בנייקי. "המצב יהיה יותר טוב. צריך להסתכל על יולי אוגוסט כנקודת הבסיס", אמר אז צפניק. אולי זה חוסר ניסיון או סתם אופטימיות יתר, אבל הדו"חות של הרבעון השלישי פורסמו שלשום, ולא רק שלא חל שיפור - אלא חלה הרעה נוספת במצב העסקי העדין של החברה.
רווחיה של ריטיילורס (שבבעלות ויזל) ברבעון השלישי הסתכמו ב-14.2 מיליון שקל - ירידה של 62% לעומת הרבעון מקביל אשתקד. הרווח מתחילת שנה הגיע ל-23 מיליון שקל, לעומת 79 מיליון שקל בשנה שעברה. זוהי ירידה של 70% ברווח הנקי. החברה נסחרת במכפיל מטריד של 90. מניית ריטיילורס ירדה השנה ב-21%, לעומת מדד ת"א 125 שעלה באותה התקופה ב-46%. ועדיין, אחרי כל זה, שווי השוק של ריטיילורס גבוה, והוא ניצב על 2.8 מיליארד שקל.
הדו"חות החלשים של ריטילורס לא באו כהפתעה לקוראי "ביזפורטל", שנחשפו בשנה האחרונה לשינויים הגדולים שעוברים על שוק אופנת הספורט, ולקשיים איתם מתמודדת ריטיילורס. נייקי שלטה ללא עוררין בשוק נעלי ואופנת הספורט, והשווי של החברה גירד את רף ה-300 מיליארד דול. השווי כיום נחתך ב-70% ל-91 מיליארד דולר בלבד, והיא נמצאית כעת בשפל.
לאורך שנים נייקי היתה המותג המוביל, שווי השוק שלה היה גבוה מאלה של כל מתחרותיה, אלא שהמתחרות הרימו ראש: בראש ובראשונה נמצאת אדידס ADS , שמובילה כיום טרנד בארץ ובעולם, באמצעות דגמי סמבה, גאזל וקמפוס שמצויים בעלייה חדה, ונהפכו שם נרדף לאופנה עכשווית. בתחום ההנעלה היו אלה גם פומה, אנדר ארמו, ניו באלאנס, הוקה ומגוון מוצרי האופנה של לולו למון, הלו יוגה ואוישו שנגסו בכוחה של נייקי. השוק נהיה צפוף ונייקי איבדה משמעותית מכוחה.
- נייקי דורכת במקום: המכסים מכבידים וסין ממשיכה להיחלש
- מסכמים שנה - 6 המותגים שנפלו בשנת 2025
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השנים הקשות של נייקי בעולם היו עקב החלטות ניהוליות כושלות, שגם הביאו לפיטורי המנכ"ל הקודם, ג'ון דונהיו, ולשחיקה עצומה בחוזק ובשווי המותג. החברה, שהיתה תמיד סמל לחדשנות, נועזות ותקווה, איבדה מזוהרה. בנוסף, בהחלטה יהירה חיסלה נייקי את המערך הסיטונאי שלה - מה שפגע מאוד במכירות. זה השליך כמובן על ריטיילורס, שמסתמכת על נייקי וחוזק ומכירות המותג.
