פאלו אלטו מובילה את המפולת בתוכנה: למה דווקא מניות הסייבר נמחצות מפחד מה-AI

מודל מיתוס של אנתרופיק לא שוחרר לציבור, ועדיין מצליח לזעזע את וול סטריט. המשקיעים כבר לא שואלים רק מי תרוויח מהבינה המלאכותית, אלא גם מי עלולה להיפגע ממנה. פאלו אלטו, קראודסטרייק, סרוויס-נאו, סנופלייק וגם חברות התוכנה הישראליות - מאנדיי, וויקס, נייס ונוספות סופגות נפילות חדות, והפיל שבחדר הוא האפשרות ש-AI לא רק יוסיף שכבת ביקוש חדשה, אלא גם יערער את כל מבנה הערך של תוכנה ארגונית וסייבר.

שוק התוכנה האמריקאי נכנס לימים של עצבנות אמיתית, והפעם זה כבר לא נראה כמו עוד תיקון טכני. מניית פאלו אלטו מובילה מהלך ירידות חריף בסקטור, כאשר גם קראודסטרייק ואחרות קורסות. קרן הסל IGV, הגדולה בתחום התוכנה איבדה 40% מהשיא 

לכאורה, זה נשמע לא הגיוני. אם יש תחום שאמור ליהנות מעידן של מתקפות מבוססות AI, זה בדיוק תחום הסייבר. ככל שהתוקפים נעשים חכמים ומהירים יותר, כך גם הביקוש להגנה אמור לעלות. אבל וול סטריט לא פועלת רק לפי ההיגיון הזה. היא מנסה להבין משהו עמוק יותר: מה יקרה אם מודלי AI מתקדמים לא רק יחזקו את הצורך באבטחה, אלא גם יעקפו חלק מהמוצרים הקיימים, ישנו את מבנה התקציבים, ויכריחו את כל הסקטור להמציא את עצמו מחדש. דמיינו שכלי AI יספקו הגנה, דמיינו שזו תהיה מלחמת סייבר בין שני כלי AI. מיתוס של אנתרופיק יכול לשמש את התוקפים וגם את המגנים. יכול להיות שלא יצטרכו את חברות הסיביר? וגם - יותר תקציבים עוברים ל-AI על חשבון התוכנות המסורתייות ומערכות הסייבר. 

מה בעצם מפחיד את השוק

מוקד הפחד הוא Mythos, מודל של אנתרופיק שהחברה בחרה לא לשחרר לציבור בשלב זה, בדיוק בגלל רמת היכולות שלו. המודל מסוגל לאתר חולשות חמורות מאוד במערכות ותוכנות, לנתח אותן לעומק, ולעזור גם בבניית שרשראות תקיפה מורכבות. כדי לנהל את הסיכון הזה, אנתרופיק השיקה את Project Glasswing, מסגרת גישה מוגבלת שבה שותפות כמה מחברות הטכנולוגיה והסייבר הגדולות בעולם, לרבות פאלו אלטו, קראודסטרייק, אמזון, גוגל, אפל, מיקרוסופט, אנבידיה וג'יי פי מורגן. המטרה הרשמית היא לתת למגנים יתרון זמן כדי לחזק מערכות לפני שהיכולות הללו יהפכו לנפוצות יותר.

• פאלו אלטו נכנסת לבורסה בת"א; השלימה את רכישת סייברארק
• אחרי ביקור המנכ"ל: פאלו אלטו במגעים לרכישת KOI ב-350-400 מיליון דולר
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

אבל דווקא המהלך הזה, שנועד להרגיע, יצר פאניקה חדשה. כי אם אנתרופיק עצמה אומרת בפועל שהמודל חזק מדי לשחרור פומבי, המשקיעים שואלים את עצמם לא רק מה הוא יודע לעשות, אלא מה זה אומר על כל שכבת התוכנה. החשש הוא ש-Mythos יוכל לארכב מחדש את כל שכבת התוכנה הארגונית באופן שיקטין את הערך של מוצרי תוכנה ארוזים. זו אמירה כבדה, משום שהיא אומרת שהפחד איננו רק ממתקפה, אלא משינוי בכלכלת התוכנה כולה.

פאלו אלטו וקראודסטרייק הן שותפות רשמיות בפרויקט Glasswing. הן מקבלות גישה מוקדמת, הן אמורות להיות חלק מהפתרון, לא מהבעיה. ואכן, מוקדם יותר השבוע עצם ההשתתפות שלהן בפרויקט נתפסה כחיובית, והובילה לעליות קצרות במניות. אבל ההקלה הזאת החזיקה מעט מאוד. מהר מאוד השוק עבר לחשוב על הצד השני של המשוואה: אם הכלים החדשים כל כך חזקים, אולי חלק ממוצרי הסייבר הקיימים פשוט לא בנויים לעידן החדש.

השאלה היא לא רק אם פאלו אלטו תעזור להגן, אלא האם הארכיטקטורה הנוכחית של ההגנה הארגונית עדיין מספיקה. אם AI התקפי יודע לזהות, לתפור ולעקוף הגנות מהר בהרבה, אז גם חברות ההגנה יצטרכו לרוץ מהר יותר, להשקיע יותר, ולעבור כנראה ממודל של עוד שכבת מוצר למודל של פלטפורמה חיה, אוטונומית, וכנראה גם הרבה יותר יקרה לפיתוח. השוק שומע את זה ומבין שהמעבר הזה לא בהכרח יהיה חלק.

• מאחורי המודל החדש של אנתרופיק ואיך זה ישנה את עולם הסייבר?
• הביקוש לשבבי AI לא נבלם: TSMC מפתיעה למרות המלחמה
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• ענקיות ה AI מתאחדות נגד סין: חוששים מהתקדמות ה-AI בסין

הפחד האמיתי הוא לא רק סייבר, אלא תוכנה בכלל

אם Mythos ודומיו באמת מאיימים לשנות את כל מבנה העבודה הארגוני, אז גם חברות כמו סרוויס-נאו, סנופלייק, טוויליו ודאטאדוג עלולות להיתקל בבעיה. לא מפני שהמוצרים שלהן נעלמים מחר בבוקר, אלא כי הלקוח הארגוני עשוי להתחיל לשאול מחדש על מה הוא מוכן לשלם.

זו בדיוק הסיבה ש-UBS הוריד בימים האחרונים את ההמלצה על סרביסנאו מ"קנייה" ל"נייטרלי" וחתך את מחיר היעד ל-100 דולר מ-170 דולר. יותר ויותר ארגונים מאותתים על לחץ תקציבי בהוצאות תוכנה שאינן AI, מאחר שהכסף זז לכיוון מודלים, דאטה ותשתיות. כלומר, גם אם התוכנה הוותיקה לא נעלמת, היא עלולה לאבד קדימות. להרחבה: פתאום גם סרוויס-נאו בסכנה: UBS מזהיר - ה-AI דוחק את תוכנות הליבה

העצבנות בשוק קיבלה חיזוק גם מהממשל האמריקאי. יו"ר הפד ג'רום פאוול ומזכיר האוצר סקוט בסנט דנו עם ראשי הבנקים הגדולים בהשלכות האפשריות של מודל Mythos על המערכת הפיננסית. עצם זה שרגולטורים כאלה נכנסים לדיון, מעלה את הנושא מדרגת "עוד כותרת טכנולוגית" לדרגת "סיכון מערכתי". כלומר, לא רק השוק חושש, גם וושינגטון. להרחבה: וושינגטון מקפיצה את מנכלי הבנקים הגדולים לדיון חירום על מודל הבינה של אנתרופיק

אז זו הזדמנות או אזהרה

הדעות מתחלקות. השוורים אומרים שהפאניקה מוגזמת. מבחינתם, AI יוצר איום חדש, ולכן גם מגדיל את השוק של ההגנה. אם מתקפות נעשות חכמות יותר, חברות כמו פאלו אלטו וקראודסטרייק אמורות למכור יותר, לא פחות. גם UBS עצמה, בדוח על Glasswing, כתבה שהפרויקט של אנתרופיק עשוי דווקא להאיץ את הוצאות הסייבר.

אבל הדובים אומרים משהו אחר: נכון שההוצאה תגדל, אבל לא בטוח שהמרוויחים יהיו בדיוק החברות שהובילו עד עכשיו. יכול להיות שהשוק יעבור קונסולידציה. יכול להיות שהמוצרים יצטרכו להיכתב מחדש. יכול להיות שהלקוח יעדיף פלטפורמות AI הגנתיות חדשות על פני חלק מהכלים הישנים. ובעיקר, יכול להיות שהמכפילים שהשוק נתן לתוכנה כבר לא מתאימים לעידן שבו הכל עלול להשתנות מהר מאוד.