בנק אוף אמריקה: אלו חברות השבבים שיהנו מהכפלה בשוק המאיצים
בבנק אוף אמריקה BANK OF AMERICA צופים הכפלה בשוק השבבים המאיצים שצפוי להגיע ל-200 מיליארד דולר בשלוש השנים הבאות מ-90 מיליארד דולר השנה. לא במפתיע הבחירות המובילות של הבנק הן אנבידיה NVIDIA COR וברודקום BROADCOM INC . שבבים מאיצים הם שבבים שנועדו להאיץ את החישובים שעושים מודלי ה-AI ובעצם מייעלים את עומס העבודה הרב באימון המודלים. חברות נוספות שבבנק ציינו ככאלה המועמדות להרוויח הן מיקרון טכנולוגיות MICRON TECHNOLOGY בשוק שבבי הזיכרון, AMD ADVANCED MICRO DEVICES כספקית מעבדים גרפיים ושבבים מאיצים ומארוול מארוול בכל הקשור לשבבי תקשורת ושבבים מותאמים אישית. נתחיל מהסוף - בבנק אוף אמריקה סבורים כי האירוע לאנליסטים שעורכת מארוול ב-11 לאפריל צפוי להיות זרז חיובי ולעזור לה בטווח הארוך יותר להגיע לנתח שוק של יותר מ-10% בשוק השבבים מותאמים אישית ששוויו נאמד ב-20-30 מיליארד דולר. כיום נתח השוק של החברה עומד על פחות מ-5% ובבנק נותנים למארוול מחיר יעד של 95 דולר. שבבי זיכרון מסוג HBM הם קריטיים לבינה מלאכותית וכאן נכנסת מיקרון טכנולוגיות. ככל ותעשיית ה-AI מתקדמת, כך הביקוש גובר. בבנק אוף אמריקה סבורים כי הביקוש לשבבי HBM יגדל ב-48% עד 2027 וכי מיקרון תגדיל את נתח השוק שלה לאיזור ה-20%, לעומת פחות מ-5% כיום. הבנק נותן מחיר יעד של 144 דולר למיקרון. העלייה החדה של AMD בשוק הבינה המלאכותית וההתקדמות העקבית שעושה החברה, צפויים לפי הבנק לעזור לה לשמור על נתח שוק של בין 5% ל-10% בשוק המאיצים. זו תחזית נמוכה יותר מהפוטנציאל לנתח שוק של 20% שחלק מהאנליסטים סבורים ש-AMD תוכל להשיג היות ולפי הבנק, החברה נלחצת משלושה כיוונים שונים. הראשון הוא מהמובילה אנבידיה, עם המוצרים החדשים שלה שנחשבים למתומחרים היטב, שוק השבבים בהתאמה אישית המורכים משבבים מחיר נמוך או כאלה עם יעילות גבוהה וממספר סטרטאפים המכסים נישות ונוגסים לה בנתח השוק. בבנק אוף אמריקה נותנים ל-AMD מחיר יעד של 195 דולר.
- 2.אלמוני 02/04/2024 08:50הגב לתגובה זואינטל תופסת את המקום השני בנתח השוק של שבבי הai, איך לא הזכרתם אותם? או שהכתבה מאוד לא מקצועית או ממומנת.
- מישהו 02/04/2024 09:46הגב לתגובה זוהבנת הנקרא.. כותב הכתבה ציין מי הבנק חושב שירוויח. תלמד לקרוא לפני שאתה צועק ממומנת או לא מקצועית
- 1.ישראל 02/04/2024 02:33הגב לתגובה זואת המכונות שלה ליצרניות שבבי זיכרון מסוג HBM. לא מזמן הודיע על חוזה חדש. לאחר שהודיע על זכיות בחוזים בסוף שנה שעברה.
ליפ בו טאן אינטלהשבוע של אינטל - זינקה ב-20%, ותזנק גם היום; מה דחף אותה למעלה?
הממשל האמריקאי עשוי לרכוש אחזקה באינטל כהבעת תמיכה בפעילות הייצור המתרחבת בארה"ב; והכל התחיל מדרישה של טראמפ לפטר את ליפ בו טאן, בהמשך פגישה ואחריה "חיבוקים ונשיקות"
מניית אינטל INTC זינקה מתחילת השבוע ב-20% והיא צפויה לזנק היום ב-5.5% נוספים. סה"כ כ-26% בשבוע לאחת המניות "המוכות" ביותר בוול סטריט בשנים האחרונות. הסיבה - טראמפ. טראמפ לקח וטראמפ נתן. רק לפני שבועיים טראמפ השתולל מכעס ודרש להעיף את ליפ בו טאן, מנכ"ל אינטל מהתפקיד כי הוא מחזיק במניות טכנולוגיה סיניות שקשורות לממשל. הטענה שטאן בעצם משקיע בחברות שפוגעות בחברות אמריקאיות ובארה"ב.
מאז היתה פגישה ואחרי טראמפ שיבח את טאן ואת אינטל ואמר שבקרוב ישבו שני הצדדים על שיתופי פעולה. מאז המניה כאמור מזנקת והשיא היה אתמול. בצעד חריג ונדיר נודע שממשל טראמפ בוחן רכישת נתח משמעותי באינטלה. ההשקעה הפוטנציאלית, שמטרתה להציל את פרויקט המפעלים העצום באוהיו מסדרה של דחיות ועיכובים, מבטא את חשיבותה של אינטל לארה"ב, אבל במקביל גם סוג של "הלאמה". התערבות ממשלתית ישירה בחברה פרטית זה לא בדיוק קפיטליזם אמריקאי.
הדיווחים התפרסמו בבלומברג ולאחר מכן במקומות נוספים בתקשורת האמריקאית ומקורות בבית הלבן ובאינטל אשרו כי הדיונים ביניהם כוללים מודלים של השקעות תמורת מניות וכן מתן הלוואות בתנאים נוחים לחברה. בדיונים גם עלה שהחברה תיתן למדינה "מניית זהב" שתיתן לממשל זכויות וטו על החלטות אסטרטגיות.
הזינוק במניה נובע מכך שאינטל נשענת על הממשל האמריקאי. היא טיפחה את פעילות הייצור בגלל הסובסידיות הגדולות שהממשל העניק והרצון שלו להחזיר את הייצור שבבים הביתה. היא לא מצליחה לעשות זאת, אין לה לקוחות גדולים משמעותיים, וההפסדים בתחום הזה אסטרונומיים. על רקע זה, היא חייבת את תמיכת הממשל שמהווה בעצם גושפנקא ליכולתה לשרוד. כשטראמפ דרש את פיטורי טאן, החשש היה שזה שלב לפני פירוק היחסים החמים בין הממשל לאינטל. עכשיו מתברר שהיחסים מצוייים ואלו חדשות טובות לאינטל.
- אינטל קופצת בעקבות הזיגזג של טראמפ ומה מראים החוזים?
- מניית אינטל עולה; טראמפ הפך מאויב לאוהב
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אבל יש כאן שני צדדים - מצד אחד, זה עשוי לבטא תמיכה. אינטל כאמור לא תקרוס. אבל מנגד, מה הפוטנציאל של חברה שנתמכת ומושקעת על ידי הממשל. האם הממשל יכול להביא לקוחות? וגם אם כן - האם אלו לקוחות אמיתיים, או לקוחות שמגיעים אליה מאילוצים - דחיפה של הממשל? האם זה באמת אומר לנו שהייצור של אינטל יהיה טוב וחזק וכלכלי לחברות?
זלנסקי טראמפזלנסקי לקראת הפגישה עם טראמפ בשני: "סומך על אמריקה"
אחרי פסגה מתוחה בין טראמפ לפוטין שהסתיימה ללא הפסקת אש, הודיע נשיא אוקראינה, וולדימיר זלנסקי, כי יסע לוושינגטון ביום שני כדי להיפגש עם נשיא ארה״ב ולדון בסיום מלחמת רוסיה–אוקראינה, והדגיש כי אוקראינה מוכנה לפעול באופן פורה לקראת שלום, כשהוא תומך ביוזמת טראמפ לכינוס משולש של אוקראינה-ארה״ב-רוסיה, ולהכללת אירופה בשיחות
מלחמת רוסיה אוקראינה הנשיא האוקראיני, וולדימיר זלנסקי, הודיע כי ביום שני יגיע לוושינגטון לפגישה עם נשיא ארצות הברית, דונלד טראמפ, בנסיון מחודש להביא לסיום המלחמה עם רוסיה. ההודעה על הפגישה מגיעה כמעט מייד לאחר סיומה של פסגה מתוקשרת שנערכה באלסקה בין טראמפ לנשיא רוסיה, ולדימיר
פוטין. פגישת טראמפ פוטין הסתיימה ללא הסכם להפסקת אש, ולאור כך מסר זלנסקי כי אוקראינה מוכנה לפעול באופן "פרודוקטיבי" להשגת שלום, ואף הביע תמיכה בהצעת טראמפ לכינוס פגישה תלת-צדדית בין אוקראינה, רוסיה וארצות הברית.
המסר של זלנסקי מתכתב עם תחושת הדחיפות
הגוברת באירופה לעצירת הלחימה וכולל גם דרישה מפורשת לכך שהיבשת תהיה חלק בלתי נפרד מכל משא ומתן. מבחינת קייב, מדובר באינטרס אסטרטגי: היעדר נציגות אירופית בשיחות עשוי לחזק את הכוח של וושינגטון ומוסקבה על חשבון עמדתה של אוקראינה, במיוחד כשברקע נמשכים דיווחים על
הצעות אמריקאיות לכלול חילופי שטחים או ערבויות ביטחוניות שטרם התקבלו באוקראינה.
פסגת טראמפ־פוטין עצמה הסתיימה ללא תוצאה ברורה, למרות הצהרות טראמפ על "התקדמות". טראמפ דיבר באופטימיות על סיכום קרוב, ואף אמר כי "צריך לעשות עסקה", אך לא פירט. מנגד,
פוטין חזר על עמדות מוכרות של הקרמלין בנוגע לדרישה להסרת "שורשי המשבר" והכרה ב-"דאגות הלגיטימיות של מוסקבה". הספקולציות על כך שטראמפ ינסה לכפות על קייב מתווה לא נוח נותרו בשלב זה בגדר חשש בלבד, אך עצם העובדה שהשיחות בין שני המנהיגים התקיימו ללא נציגות אוקראינית,
מעוררת דאגה בקייב ובערי הבירה האירופיות.
ברקע נמשכת הלחימה בשטח. רוסיה שיגרה 85 כטב"מים תוקפים וטיל בליסטי לעבר שטח אוקראינה, כך מסר מחיל האוויר האוקראיני. על פי הדיווח, מערכות ההגנה האווירית של אוקראינה יירטו 61 מהם. בנוסף, דיווח הצבא האוקראיני
על 139 עימותים עם כוחות רוסים לאורך קווי החזית. מנגד, רוסיה טענה כי יירטה 29 מל"טים אוקראיניים במהלך הלילה. הנתונים הללו ממחישים את הפער בין ההצהרות על "התקדמות" לבין המצב בפועל, שבו שני הצדדים ממשיכים לפעול באופן יומיומי בשטח.
- הפסקת האש באוקראינה: יש סיכוי להסכם; איך זה ישפיע על השווקים?
- איום גרעיני וקריסה כלכלית: אלף ימי מלחמה באוקראינה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בינתיים, בדבריו לפוקס ניוז, אותת טראמפ על אפשרות לפגישה נוספת עם פוטין, ואולי גם עם זלנסקי, אך עדיין אין כל הודעה רשמית. טראמפ אמר גם כי בשלב זה הוא יימנע מהטלת מכסים על סין בשל רכישת נפט רוסי, לאחר שהושגה התקדמות בשיחות עם פוטין. הוא לא התייחס להודו, שגם היא רוכשת נפט גולמי מרוסיה, ושהוטלו עליה מכסים כוללים של 50% על ייבוא מארצות הברית, כולל קנס של 25% על ייבוא נפט מרוסיה. "בגלל מה שקרה היום, אני חושב שאין צורך לחשוב על זה כרגע," אמר טראמפ בהתייחס למכסים על סין. "אולי אצטרך לחשוב על זה בעוד שבועיים או שלושה, אבל לא עכשיו." טראמפ גם איים בסנקציות כלפי מוסקבה, אך עד כה לא מימש את איומיו, גם לאחר שפוטין התעלם מהדדליין להפסקת אש שהטיל טראמפ מוקדם יותר החודש.
