אפל צוללת ב-5%, הרגולטור בסין מקשיח עמדות ו-Huawei משיקה סמארטפון מהיר
אפל APPLE נתקלת בתחרות חדשה בסין כאשר Huawei, ענקית החומרה, מוציאה סמארטפון המסוגל לקישוריות נתונים מהירה במיוחד. להתפתחות זו יש פוטנציאל לפגוע במכירות של אפל באופן משמעותי ומדגיש את האתגרים שעומדים בפני חברות גלובליות עקב מתחים גיאופוליטיים בין ארה"ב וסין.
אפל מוצאת את עצמה חשופה במיוחד מכיוון שרוב המוצרים שלה מורכבים בסין. המנכ"ל, טים קוק, מנווט על קרח דק כדי להגן על החברה שלו מהסתבכות בזמן שקיימים חילוקי הסכמות בתחום הסחר והטכנולוגיה בין שתי המדינות.
על רקע הדיווחים לפיהם סין הורתה לפקידי ממשל מרכזיים לא להשתמש באייפון של אפל, מניות אפל חוו אמש ירידה של 3.6%. האיסור הזה מעמיד את דריסת הרגל של אפל בסין, שוק חיוני, בסיכון. אפל שולטת בשוק הסמארטפונים בסין, בעיקר בשל הסנקציות האמריקניות המגבילות את אספקת השבבים והנסיגה המוקדמת של Huawei מייצור טלפונים 5G.
איסור על מכשירי אייפון שווה לפגיעה של לפחות 500 אלף יחידות, זאת לפי האנליסט דן איבס מוודבוש. לפי האנליסט, כ-45 מיליון אייפונים צפויים להימכר בסין מהלך 12 החודשים הקרובים. החישובים הללו עשויים להשתנות אם השמועות כי סין שוקלת גם להרחיב את האיסור מפקידי ממשל גם לעובדים בחברות ממלכתיות יתברר כנכון. הדבר עשוי לגרום לפגיעה של מיליוני מכשירים, אם כי לא ברור באיזו אגרסיביות הרשויות הסיניות יכפו את האיסור.
- אינטל זינקה ב-9% - 120% מתחילת השנה; הפעם הסיבה היא אפל
- הכישלון של סירי והמחיר: ראש צוות AI של אפל עובר למטא
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בנוסף, Huawei עושה כעת קאמבק, ומציגה טלפון חדש בסין המתגאה במהירויות ויכולות דמויות 5G. ה-Mate 60 Pro, הוצע במכירה מוקדמת במחיר של 960 דולר ואזל בתוך שעות. ההתלהבות המוקדמת בנוסף לאיסור על אייפונים עשויים לגרום לכך ש-Huawei תחזיר לעצמה לקוחות שהפסידה לאפל בסין.
האנליסט מרטין יאנג מאופנהיימר חושב שהאיסור הממשלתי והטלפון החדש של Huawei עשויים להשפיע באופן משמעותי על האייפון. יאנג צופה הפסד פוטנציאלי של 10 מיליון מכשירי אייפון ב-2024 המהווה כ-4.5% מסך משלוחי האייפון בהתבסס על נתוני 2022.
אפל מתכוננת לחשוף את ה-iPhone 15 בשבוע הבא, תוך הסתמכות על מכירות מכשירים מתקדמים לצמיחה ורווחיות.
הסיבות המדויקות מאחורי מגבלות האייפון של סין עדיין אינן ברורות, אך יש המשערים שייתכן שמהלך דומה ברוסיה השפיע על החלטת בייג'ינג. למרות שהאיסור לא הוכרז רשמית, הוא עלול לפגוע במוניטין של אפל בסין, ועלול להוביל משתמשים בודדים, כולל פקידי ממשל מקומיים, להתרחק ממוצרי אפל.
- מנכ״ל אנתרופיק מזהיר: חלק מחברות הבינה מלאכותית לוקחות סיכונים גדולים מדי
- המירוץ לנשק היפרסוני: לוקהיד מרטין פותחת מעבדה חדשה
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- תרומה של 1.1 מיליארד דולר בעיקר למחקר מדעי - מאחד מהאנשים...
בעוד ש-Huawei לא מציינת את המכשיר החדש שלה כטלפון 5G, בדיקות מראות שהוא יכול להשיג מהירויות הורדה של 500 עד 800 מגה-ביט לשנייה. מהירות זו מאפשרת למשתמשים להוריד סרט HD תוך פחות מדקה, מעבר לגבולות רשת ה-4G.
ב-Huawei הדגישו תכונות כמו תקשורת לוויינית, המאפשרת למשתמשים להתחבר באזורים חסרי כיסוי סלולרי מסורתי, על האריזה של המוצר כתוב אפילו "מסוף נייד לווייני", מה שמבדיל אותו מדגמי טלפונים קודמים.
עיתון סיני בבעלות המדינה, המזוהה עם הרגולטור הטכנולוגי, חגג את ה-Mate 60 Pro כחזרתה המנצחת של Huawei לשוק הסמארטפונים של 5G, תוך ציטוט של מומחים אנונימיים בתעשייה. הוא מייחס את הצלחת הטלפון לשבב המוליכים למחצה המתקדמים של Huawei ויכולות ה-5G, מוחא כפיים להתמדה של החברה.
- 2.ישראל משתחררת מהם סוף סוף 08/09/2023 10:32הגב לתגובה זוהאחיזה הסינית במזרח התיכון מגיעה לסיומה ולאחר 75 שנות קומוניזם ישראל משתחררת מהאחעזה הקומוניסטית הסינית כמו גם הרשות הפלסטינית ..לכן בקרוב נראה הרמה של מסך הברזל מעל ישראל !!!!להיתרחק מהנדלן !!!
- המגיב 09/09/2023 13:14הגב לתגובה זולא צריך להתערב. (חפש כתבות מהחודש-חודשיים האחרונים על הכלכלה הסינית, על התשתיות - למשל איך מציבים "פתחי ניקוז" שלא מחוברים לשום תשתית, ואחרכך יש הצפות ענק, ועוד ועוד)
- 1.שי 07/09/2023 20:35הגב לתגובה זוהלוואי ויצליחו אין על וואווי הכי טוב שיש. טלפון קטלני.
אנבידיה"אנבידיה נסחרת במכפיל שפל היסטורי" בנק אוף אמריקה ממליץ לנצל את ההזדמנות
המניה נסחרת ב-177 דולר, בבנק אוף אמריקה סבורים שהיא תגיע ל-275 דולר; לא חוששים מתחרות מגוגל, רואים במכפיל רווח של 25 הזדמנות כניסה חד פעמית
מניית אנבידיה (NVDA) NVIDIA Corp. -1.03% נסחרת במכפיל רווח עתידי של כ-25 - רמה שעשויה להיות נקודת שפל אטרקטיבית למשקיעים. כך עולה מדוח חדש של צוות האנליסטים של בנק אוף אמריקה, בראשות ויוויק אריה שהוא אחד מהתומכים הנלהבים של אנבידיה. לפי הניתוח שלו, בכל פעם שמניית אנבידיה התקרבה למכפיל 25, היא התאוששה לרמות של 30 עד 40 תוך 3-6 חודשים.
הדוח מגיע על רקע שבוע חזק במיוחד למדד ה-SOX של מניות השבבים, שזינק בכ-10% והצליח לחזור מעל הממוצע הנע ל-50 יום, תוך ביצועי יתר מול מדד ה-S&P 500 שעלה 3.7% בלבד. זאת למרות ירידה של כאחוז במניית אנבידיה עצמה, מה שמעיד על התרחבות הראלי לחברות נוספות בסקטור.
בין המניות הבולטות בשבוע האחרון: Credo Technology זינקה ב-33%, ברודקום עלתה 18%, Coherent הוסיפה 18%, אינטל קפצה 18% על רקע כותרות בתקשורת לגבי זכיות פוטנציאליות בייצור שבבים, ו-Marvell עלתה 15% לקראת פרסום דוחות ולקראת כנס re:Invent של אמזון.
הדיון עבר מהשקעות הון לחשש מתחרות
בחודשים האחרונים, הדיון המרכזי בקרב משקיעים בתחום הבינה המלאכותית עבר ממוקד. אם בעבר החשש היה מהיקפי ההשקעות האדירים של חברות הענן, כעת הדיון מתמקד בתחרות - בין מודלי השפה של OpenAI לבין Gemini של גוגל, ובמקביל בין שבבי ה-TPU של גוגל וברודקום לבין שבבי ה-GPU של אנבידיה.
- אמזון משיקה שבב AI חדש שיתחרה באנבידיה- "השבב שלנו יעיל יותר וחוסך בעלויות"
- אנבידיה תשקיע 2 מיליארד דולר בסינופסיס - עוד עסקה סיבובית?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
האנליסטים של בנק אוף אמריקה מדגישים מספר נקודות מרכזיות שמטות את הכף לטובת אנבידיה: ראשית, היצע השבבים בתעשייה הדוק, ואנבידיה שולטת בהקצאה - מה שמקשה על לקוחות לשנות את תמהיל הרכישות שלהם בשנה הקרובה. שנית, שבבי ה-TPU הוכיחו את עצמם רק במרכזי הנתונים של גוגל עצמה, בעוד ש-GPU זמינים בסביבות ענן מרובות כולל בענן של גוגל. למעשה, הבנק מעריך כי רכישות ה-GPU של גוגל צפויות להגיע לכ-10 מיליארד דולר ב-2025, סכום דומה לרכישות ה-TPU שלה מברודקום.
וול סטריט השוק האמריקאינעילה חיובית בוול-סטריט; טסלה קפצה ב-4%, וויקס ומארוול זינקו ב-7%
המסחר בוול סטריט ננעל בעליות שערים, כאשר שורת נתוני מאקרו לא הצליחו לשנות את הציפיות להפחתת ריבית בהחלטת הפד בשבוע הבא. רוב מניות S&P 500 טיפסו, גם על רקע ירידות במניות הטכנולוגיה הגדולות. הנאסד״ק עלה ב-0.2%, ה-S&P עם 0.3% והדאו קפץ ב-0.9%.
בשוק האג"ח נרשמה עלייה במחירים וירידה בתשואות, כאשר תשואת האג"ח לשנתיים ירדה מתחת ל־3.5%. הדולר נחלש מול כל המטבעות המרכזיים, על רקע ההערכה שהפד יבחר בצעד מרכך, בעוד המשקיעים מעדיפים חשיפה גבוהה יותר למניות. הביטקוין זינק ועבר את רף 93 אלף הדולר.
דו"ח התעסוקה של ADP מראה ששוק העבודה האמריקאי מאט בצורה דרמטית. לפי הנתונים, המגזר הפרטי בארה"ב איבד 32 אלף משרות בנובמבר, בניגוד מוחלט להערכות המוקדמות שעל פיהן המעסיקים צפויים היו להוסיף כ-40 אלף משרות לפי סקר FactSet, או כ-5,000 בלבד לפי הקונצנזוס של האנליסטים של בלומברג. זה גם היפוך מהנתון של אוקטובר האחרון, שתוקן לעלייה של 47 אלף משרות. כלומר, בתוך חודש אחד שוק העבודה עבר מתוספת משרות קטנה למצב שבו מעסיקים מתחילים לצמצם כוח אדם. החולשה לא ממוקדת בסקטור אחד, אלא משקפת סביבה מאקרו כלכלית מהוססת וצרכנים שמפגינים זהירות. נלה ריצ'רדסון, הכלכלנית הראשית של החברה, אמרה שהחודש התאפיין ב"חולשה רחבה", כשאת הירידה הובילו בעיקר עסקים קטנים. לצד זה, התמונה בענפי המשק הייתה מעורבת: החינוך והבריאות הוסיפו 33 אלף משרות, בעוד הייצור, השירותים המקצועיים, המידע והבנייה רשמו ירידה - צניחה במספר המשרות במגזר הפרטי בארה"ב: הפסד של 32 אלף משרות בנובמבר
הנתון הזה מגיע בזמן רגיש, כשקובעי המדיניות של הפד' יכריעו ב-10 בדצמבר על גובה הריבית. נכון להיום השוק מתמחר סיכוי של כ-89% (קפיצה משמעותית מול 37% לפני כשבועיים) שהפד' יוריד את הריבית ב-0.25 נ"ב מה שבעיקר ישפיע על זה אבל יהיה נתון ה-PCE שיפורסם בשישי שזה מדד ליבת האינפלציה החביב על הבנק המרכזי - רשמו את זה ביומן כי זה הולך ליצור תנודתיות שיא בשוק.
- בואינג זינקה 10%, אינטל 8.7% והמניה שטסה ב-23%
- אינטל מתחזקת, אנבידיה עולה ומה קורה בחוזים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בקרב אנליסטים מתגבשת ההערכה שלפיה הפד יבחר להפחית את הריבית בפעם השלישית ברציפות, כשההיחלשות בשוק העבודה הופכת לשיקול המרכזי. חלק מהאסטרטגים מציינים כי אף שהפחתה בדצמבר כמעט ודאית, שנת 2026 עשויה להיות זהירה יותר מבחינת קצב ההקלות.
