ריי דליו: "אל תשבו על מזומן - זו לא השקעה בטוחה"
מייסד קרן הגידור הגדולה בעולם, ריי דליו, אומר כי לדעתו מזומן אינו אפיק ההשקעה הנכון להיות בו היום, זאת על אף התנודתיות הגדולה בשווקים בעולם בעקבות וריאנט האומיקרון.
"מזומן הוא לא השקעה בטוחה, הוא לא מקום בטוח כי הוא מושפע לרעה על ידי אינפלציה", אמר מייסד קרן הגידור הגדולה בעולם היום ל-CNBC. "בתקופות סוערות, חשוב גם להיות בתיק בטוח ומאוזן היטב".
כסף שיושב במזומן הוא למעשה כסף שלא צובר תשואה. אבל כאשר יש אינפלציה הוא לא שומר על ערכו אלא מאבד ממנו. כך למשל, אם בתחילת השנה האדם 'יושב' בבנק על מזומן של 100 אלף שקל והאינפלציה היא 5% (המשמעות היא שהמוצרים במשק התייקרו ב-5%) אז הוא מפסיד כ-5000 שקלים. באופן רשמי אמנם יופיעו לו אותם 5000 שקלים - אבל מאחר שהוא משלם על כל מוצר יותר אותם 100 אלף שקלים קונים פחות ממה שהם קנו בתחילת השנה.
לדברי דליו: "אי אפשר להעלות את רמת החיים על ידי העלאת כמות הכסף באשראי במערכת, כי זה פשוט יותר כסף שרודף אחרי אותה כמות סחורות. זה ישפיע על השווקים הפיננסיים בדרכים שכבר ראינו וזה ישפיע על שיעור האינפלציה - אבל זה לא יעלה את רמת החיים. כשהאינפלציה מתחילה לנגוס, יש לזה השלכות פוליטיות".
- ריי דליו מהמר על הזהב: המשקיע האגדי נוטש את ענקיות הטכנולוגיה
- "טראמפ מנסה לתקן, אבל זה כבר מאוחר מידי"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"מה שאנחנו רואים שקורה עכשיו (הירידות בשווקים. ט"א) התרחש הרבה מאוד פעמים בהיסטוריה. זה כמו לצפות בסרט שוב", אמר דליו. דליה מכוון כמובן לנפילות הגדולות הקודמות בשווקים. בבועת הדוט.קום בשנת 2000 נפל ה-S&P500 ב-50% והנאסד"ק נפל ב-80%. ב-2008 שוב נפלו המדדים ב-50%. אבל כידוע - מאז הם זינקו פי כמה וכמה וברור שבטווח הארוך הוא צדק.
>>> נותנים לך מתנה - לא תיקח? המומחים של ביזפורטל ילמדו אותך השקעות (ללא עלות) - להרשמה לקורס
אגב, דליו עקבי. זו הפעם הראשונה שדליו סבור שאסור לשבת על מזומן. הוא אמר זה כבר ב-2018. או במילותיו: "מי שיושב היום על מזומן הולך להרגיש אידיוט" - וגם אז כמובן זו לא הייתה הפעם הראשונה בה הביע את דעתו הנחרצת בנושא. הוא לא היחיד שאמר את זה. אחריו גם מנכ"ל בלקרוק קרא למשקיעים: "תפסיקו לאגור מזומנים"
- צ'ק פוינט רוכשת חברה לאבטחת ה-AI ב-300 מיליון דולר; מצפה להיות מובילה בתחום
- בריינסוויי קיבלה אישור FDA מואץ לטיפול בדיכאון
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות גם היום
האומיקרון הפיל את וול סטריט - והפד' משנה מדיניות
כזכור, וריאנט האומיקרון של נגיף הקורונה, שזוהה לראשונה בדרום אפריקה, הרעיד את שוק המניות ביום שישי האחרון (הבלאק פריידי) לאחר שארגון הבריאות העולמי תייג אותו כ"וריאציה מדאיגה". אתמול, שני, השווקים בוול סטריט ביצעו ריבאונד אבל היום הם שוב יורדים, כאשר המשקיעים עוקבים אחרי העדכונים לגבי הוריאנט החדש.
האינפלציה בארה"ב נמצאת בקצב המהיר ביותר שלה מאז תחילת שנות ה-90, יותר מ-5% בשנה. מדד המחירים לצריכה אישית ללא מזון ואנרגיה - המדד שקובעי המדיניות של הפדרל ריזרב עוקבים אחריו - עלה ב-4.1%.
יו"ר הפד' ג'רום פאואל הודה היום - בשפה דיפלומטית - כי האינפלציה אינה זמנית, כפי שכולם הבינו ממנו עד כה, ונדמה כי הפד' רוצה להתחיל להילחם באינפלציה לאחר שפאואל אמר היום בסנאט כי בישיבה הקרובה בדצמבר הפד' ישקול להגביר את קצב צמצום רכישות האג"ח.
לקריאה נוספת:
- 7.השפוי האחרון 01/12/2021 15:30הגב לתגובה זולפודקאסטים שלו, במיוחד בפרק השלישי הוא מדבר על חשיבות הנזילות כרגע. תרשמו בגוגל אבו-הבועה מעשה בשני בלונים תקשיבו הכל עד הסוף
- 6.מאור 01/12/2021 10:47הגב לתגובה זומדוע הם לא מעלים את הריבית? חושבים שחוקי הכלכלה הפעם לא יעבדו? ללכת בלי ולהרגיש עם?..
- משום שלא מדובר בעודף ביקוש אלא במחסור בהיצע (ל"ת)בילבי בת גרב 01/12/2021 22:40הגב לתגובה זו
- 5.All or nothing (ל"ת)All in 01/12/2021 09:58הגב לתגובה זו
- 4.מי שבוחר ליפול 50 אחוז בקשה... אין נאמן כסף מזומן (ל"ת)בטווח הארוך נשחקים 01/12/2021 08:40הגב לתגובה זו
- 3.קורס חורף 01/12/2021 08:06הגב לתגובה זוידחפו את השקל האחרון פנימה - אז תבוא הקריסה. בינתיים יש מספיק כסף טיפש שקונה כל ירידה
- 2.רק זהב 01/12/2021 03:21הגב לתגובה זונכון נשחק הכסף אבל הבורסה יכולה למחוק הכל.
- 1.דוד קפלן 01/12/2021 00:01הגב לתגובה זומיקרון סתם מוקיון דרך לבריח משקעים קטנים...
מקרון צרפתהבנק המרכזי של צרפת מוריד תחזיות
צרפת מתמודדת עם האטה כלכלית וחוסר יציבות פוליטית: הבנק המרכזי מוריד תחזיות צמיחה, פיץ' מפחיתה דירוג אשראי והשווקים דורשים תשואה גבוהה יותר על החוב הממשלתי
הבנק המרכזי של צרפת הודיע על הפחתת תחזיות הצמיחה לשנים 2026 ו-2027 ב־0.1 נקודת אחוז, בעקבות חוסר הוודאות הפוליטי שנוצר לאחר נפילת הממשלה השנייה בתוך פחות משנה. הבנק מזהיר כי צרפת עלולה להישאר מאחור ביחס לשאר מדינות האיחוד האירופי בשנים הקרובות.
המצב הכלכלי בצרפת מסתבך. ראש הממשלה החדש, סבסטיאן לקורנו, מנסה לגבש תקציב ל־2026 תוך ניהול משא ומתן עם מפלגות האופוזיציה. אך מפלגות מהשמאל והימין הקיצוניים דורשות בחירות חדשות במקום לסייע בגיבוש הסכמות, מה שמקשה על תהליך קבלת ההחלטות. המפלגה הסוציאליסטית, שעל תמיכתה תלויה יציבות הממשלה, דורשת להעלות מסים על עסקים ולהאט את תהליך צמצום הגירעון – הגדול ביותר באיחוד האירופי. קו זה מנוגד לרצון השווקים, והדבר מתבטא בעליית תשואות האג"ח הממשלתיות הצרפתיות ביחס למדינות שכנות.
פיץ' הורידה דירוג
חברת הדירוג פיץ' הורידה ביום שישי את דירוג האשראי של צרפת מ-AA- ל-A+, בשל חששות מיכולת הממשלה לעמוד ביעדי התקציב ולהגיב למצבי חירום כלכליים. המהלך משקף הערכה גוברת של המשקיעים כי צרפת נעשית פחות יציבה מבחינה פיסקלית.
הבנק המרכזי הצרפתי מזהיר מפני המשך מדיניות כזו. הכלכלן הראשי אוליביה גארנייה אמר כי אם לא יתקדמו בצמצום הגירעון, "אי הוודאות הפיסקלית תתרחב, והחלטות השקעה ותעסוקה של עסקים ומשקי בית יישארו מהוססות". נגיד הבנק, פרנסואה וילרואה דה גלהאו, הוסיף כי הממשלה הבאה חייבת להישאר מחויבת ליעד של גירעון של 3% מהתמ"ג עד 2029. לדבריו, "אם נכשלים בתחילת הדרך, קשה לשכנע שהיעד יושג בזמן".
- פיץ' מורידה את דירוג האשראי של צרפת: אי יציבות פוליטית וחוב ציבורי גבוה מעיבים על התחזית הכלכלית
- בפעם החמישית: מקרון מינה ראש ממשלה חדש
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
התחזיות החדשות
התחזית המעודכנת מצביעה על האטה בצמיחה לעומת שאר מדינות האיחוד האירופי בשנים הקרובות. הבנק צופה צמיחה מתונה ב-2026 וב-2027, ומדגיש כי עסקים ומשקי בית נוטים לעכב השקעות עד שתהיה בהירות בנוגע למדיניות התקציב.
משקיעים עובדים AIעליות קלות בוול סטריט, אורקל מזנקת, אנבידיה יורדת
צ'ק פוינט רכשה חברת אבטחת מידע ל-AI ב-300 מיליון דולר
וול סטריט באווירה חיובית אחרי רצף של שיאים במדדים המרכזיים. השוק כולו ממתין עכשיו להחלטת הריבית של הפד׳. מדד ה-S&P 500 סגר אתמול מעל רף 6,600 נקודות ופרץ את שיא כל הזמנים שלו כשגם הנאסד"ק רשם שיא חדש, על רקע גל עליות רחב בהובלת מניות טק גדולות. את העליות הובילו גוגל וטסלה, שקפצו כל אחת ביותר מ־3% בעקבות חדשות משמעותיות שקשורות עם AI ולרכישות עצמיות של אילון מאסק.
העיניים של המשקיעים נשואות עכשיו לעבר ישיבת הפד, הישיבה נפתחת כבר היום וצפויה להסתיים מחר עם החלטת ריבית מתוקשרת. שוק הנגזרים מסמן ברמה קרובה לוודאית שהבנק יוריד את הריבית ברבע אחוז הפחתה ראשונה מאז דצמבר האחרון. אבל ההקלה עצמה היא כבר ׳אולד ניוז׳ ואפשר לומר שהיא סוג-של מתומחרת כבר בשוק, מה שמעניין את המשקיעים זו מסיבת העיתונאים שתתרחש חצי שעה אחרי ההחלטה. כולם יעקבו בדריכות מה יו"ר הפד ג'רום פאוול יגיד במסיבת העיתונאים וינסו לדלות ממנו רמזים להמשך הדרך האם הבנק יוריד עוד ריבית? באיזה קצב ובאיזה רמות? יש גם רקע פוליטי אחרי שהסנאט אישר את המועמדות של סטיבן מירן, שנבחר על ידי הנשיא טראמפ, לשמש חבר חדש במועצת הנגידים של הבנק המרכזי. להרחבה חשובה - האם הפד יוריד את הריבית ב-0.5% ומה יקבע את הכיוון של וול סטריט?
במהלך היום יתפרסמו שורת נתוני מאקרו, בהם מכירות קמעונאיות, מחירי יבוא, נתוני שוק הדיור ומלאי העסקים.
המניות הבולטות בוול סטריט
טסלה (TSLA) טסלה פותחת את יום המסחר על רקע של רוח גבית מצד אחד המהלכים האישיים הבולטים של המנכ"ל, אילון מאסק. לאחר תקופה ארוכה שבה נמנע מרכישות בשוק הפתוח, חזר מאסק ורכש כמות משמעותית של מניות החברה, במהלך שנתפס כאיתות של אמון מצדו בפוטנציאל העתידי של טסלה. הרכישה, שהתבצעה לראשונה מאז תחילת 2020, מגיעה בשעה שהחברה מתמודדת עם תחרות גוברת בשוק הרכב החשמלי, רגולציה הדוקה יותר בארה"ב וסין, והאטה בקצב הצמיחה של מגזרי האנרגיה והאוטונומיה. למרות כל אלו, השוק מקבל את המהלך באור חיובי, והמשקיעים מגיבים בהתאם עם עליות במסחר המוקדם.
- האם הורדת הריבית תוביל לירידות בשווקים?
- הנאסדק עלה 0.4% וסגר בשיא חדש; טסלה עלתה 7%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
גוגל (GOOGL) אלפבית ממשיכה לבלוט במסחר, כשהיא שומרת על המומנטום החיובי שנצבר סביב פעילות הבינה המלאכותית של החברה. השקת צ'אטבוט Gemini זוכה לבאזז מרשים בארה"ב לאחר שכבש את פסגת דירוג האפליקציות באפסטור, ובכך מבסס את מעמדו כאחד המוצרים הטכנולוגיים המרכזיים של החברה בתקופה האחרונה. העלייה במחיר המניה מתרחשת גם לאחר התפתחות משפטית משמעותית, שבמסגרתה קיבלה גוגל סט מצומצם של סנקציות מגוף שיפוטי שבחן את מעמדה בתחום החיפוש. בשוק רואים בכך הקלה רגולטורית שעשויה לאפשר לחברה להמשיך ולחזק את שליטתה בתחום הפרסום הדיגיטלי, ויחד עם שווי השוק שחצה אבן דרך היסטורית, נראה כי המשקיעים מצביעים ברגליים.
