אנבידיה מתחזקת וטסלה יורדת - החוזים העתידיים על האפס

וול סטריט על מצב HOLD. עוד כ-30 שעות תגיע החלטת הריבית האחרונה של הפד' לשנת 2025. המשקיעים לא ממהרים עכשיו לקחת סיכונים לפני שהבנק המרכזי יסמן את כיוון המדיניות בחודשים הקרובים, ותחושת אי-הוודאות בשווקי האג"ח מוסיפה עוד שכבה של זהירות. כבר אחרי הירידות של אתמול, שהגיעו לאחר שה-S&P 500 התקרב שוב לרמות שיא אך נבלם, נראה שהשוק כולו עוצראת הנשימה לפני יום רביעי והחלטת הריבית.

בינתיים, החוזים על הדאו עולים עשרות נקודות בודדות, כ-0.1%, החוזים על ה-S&P ללא שינוי סביב שערי הפתיחה ובמקביל גם החוזים על הנאסד"ק נסחרים כמעט ללא שינוי ניכר.

זה לא שהשוק קפוא אלא בדיוק להפך המשקיעים מתמחרים כעת הסתברות של כ-89% להורדת ריבית של רבע אחוז, אבל מה שיכניס את התנודתיות יהיה הנאום של יו"ר הבנק, ג'רום פאוול, והטון שבו ישא את הדברים. התחזיות האחרונות כבר רומזות על האטה בקצב ההרחבה המוניטרית, ואפילו אפשרות להפסקה בהחלטה של ינואר. מנגד, העלייה האחרונה בתשואות האג"ח - כשהתשואה על ה-10 שנים מטפסת לאזור 4.18% - מראה לנו שהשוק דורש פיצוי גבוה יותר כדי להחזיק אג"ח בשלב הזה כיוון שהאינלפציה לא מתכנסת בכיוון שהשוק ציפה.

במקביל, גם הרקע הגלובלי אינו תורם לשקט. בנקים מרכזיים בעולם מאותתים על סיום מחזורי ההרחבה של הריבית, באוסטרליה עצרו את מחזורי ההורדות וגם גורמים בכירים בבנק האירופאי ה-ECB מדגישים שהורדות ריבית נוספות הן כבר לא מובטחות. ביפן מצפים אפילו להעלאה כבר בשבוע הבא.

• מובילאיי קופצת 10%, סנדיסק מתקנת 1.3% ומה עושים החוזים?
• אנבידיה ו-AMD מתחזקות, ג'יי פי מורגן בשיא היסטורי ומה קורה בחוזים?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

לצד זה יש לנו גם לא מעט דוחות משמעותיים בקרוב: השבוע צפויות להתפרסם התוצאות של אורקל Oracle Corp -4.13%   וברודקום Broadcom -4.83%   - שתי חברות שבולטות מאוד בהקשרי תעשיית ה-AI, כל פספוס בתוצאות יכול להשליך על השוק כולו. בנוסף גם קמעונאיות ענקיות כמו קוסטקו ולולולמון ידווחו ויתנו לנו מבא על מצבו של הצרכן האמריקאי.

המניות הבולטות בוול סטריט

אנבידיה NVIDIA Corp. -2.09%  בולטת בעלייה ומטפסת כעת בכ-1.9%, לאחר שנשיא ארה"ב דונלד טראמפ מצהיר כי בכוונתו לאפשר לחברה למכור את שבב ה-H200 המתקדם לסין. טראמפ מציין כי המכירות יחויבו בעמלה של 25%, וטוען כי יו"ר סין שי ג'ינפינג הגיב בחיוב למהלך. עם זאת, בייג'ין מסרבת להתפשר על שבבים מוחלשים של אנבידיה, ומאיצה את הרחקתה של אנבידיה מהשוק הסיני דרך התקדמות מהירה בייצור מקומי. סין נגד ארה"ב: לא מוכנים לקבל מאנבידיה שבבים נחותים 

ההחלטה אינה משפיעה רק על אנבידיה: טראמפ מוסיף כי משרד המסחר יגבש את פרטי המדיניות, וכי גם יצרניות השבבים AMD ו-אינטל INTC יוכלו לקדם עסקאות דומות. בשלב זה מניית AMD מטפסת בכ-1.4%, בעוד אינטל INTC מוסיפה כ-1% במסחר המוקדם.

• סיטיגרופ מזהירה: תקרת ריבית של 10% בכרטיסי אשראי עלולה לצמצם אשראי ולהאט צמיחה
• הנאסד״ק מאבד 1.6%; סטרטג׳י קופצת ב-7%, ואלנס נופלת ב-9%
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• המניה שזינקה 1,500% בשנה ולמה היא מוסיפה היום 23%

ארס מנג'מנט Ares Management -0.42%   רושמת תנועה חדה ומזנקת בכ-8.3%, לאחר שנודע כי חברת ניהול הנכסים - המתמחה באשראי פרטי - מצטרפת למדד S&P 500. ארס, שנחשבת לאחת החברות הגדולות שעדיין לא היו חלק מהמדד, תחליף את קלאנובה, בעלת המותגים פרינגלס ופופ-טארטס, שמתמזגת עם חברת מארס הפרטית.

טול ברדרס Toll Brothers Inc. -1.44%  יורדת בכ-4.5% לאחר שהחברה פספסה את תחזיות הרווח לרבעון הרביעי, אף שהכנסותיה עלו על הציפיות. עבור ענף הבנייה, מדובר בעוד סימן לתקופה מורכבת: עלויות דיור גבוהות ממשיכות להרחיק קונים ולהכביד על השוק כולו.

מניית אלכסנדר ובולדווין Alexander & Baldwin Inc.  - חברת הנדל"ן מהוואי הוותיקה - מזנקת בכ-38% אל 20.83 דולר, לאחר שנודע על מכירתה בעסקת מזומן בהיקף 1.54 מיליארד דולר. במסגרת ההסכם, החברה תירכש תמורת 21.20 דולר למניה על ידי מיזם משותף המורכב מ-MW Group ומקרנות של Blackstone Real Estate ו-DivcoWest.

בענף התיירות, מניית נורוויג'ין קרוז ליין Norwegian Cruise Line -3.76%   נחלשת בכ-2.4% אל 18.65 דולר, לאחר שגולדמן זאקס מוריד את המלצת הדירוג מ-Buy ל-Neutral ומעדכן את מחיר היעד ל-21 דולר. מנגד, מניית Viking Holdings נהנית מהעלאת המלצה מצד אותו בית השקעות ומוסיפה כ-2.4% במסחר המוקדם.

בהמשך היום יתפרסמו תוצאות כספיות משורה רחבה של חברות מענפים שונים - בהן קמעונאית הספורט אקדמי ספורט אנד אאוטדורז ASO, רשת חלפי הרכב אוטוזון AZO, יצרנית המזון קמפבלס CPB, חברת אבטחת הזהות סיילפוינט SAIL, יצרנית הטכנולוגיה הביטחונית איירו-וירונמנט AVAV, רשת החנויות קייסיס ג'נרל סטורס CASY, רשת המסעדות קרקר בארל CBRL, וקמעונאית הגיימינג גיימסטופ GME.