אודיטי עקפה את הציפיות, העלתה תחזית - וזינקה 23%

אודיטי, חברת הטכנולוגיה הצרכנית שמפעילה את המותגים IL MAKIAGE, SpoiledChild ו-METHODIQ, הפתיעה. ברבעון השלישי של 2025 החברה דיווחה על רווח מתואם של ‎0.40 דולר למניה, לעומת תחזית אנליסטים שעמדה על ‎0.35 דולר. זהו רבעון נוסף שבו החברה מצליחה להכות את תחזיות הרווח, אחרי שגם בשלושת הרבעונים הקודמים עקפה את קונצנזוס ההערכות. גם בצד ההכנסות החברה עקפה את התחזיות, עם הכנסות של 147.9 מיליון דולר לעומת ציפיות השוק שעמדו סביב 146 מיליון דולר.

זה גם משתלב עם מגמה רחבה יותר - בארבעת הרבעונים האחרונים החברה הצליחה לעבור את תחזיות הרווח וההכנסות של השוק בכל פעם מחדש. עם זאת, מניית Oddity Tech 1.37%   איבדה השנה כ-13% מתחילת השנה, בניגוד לעלייה של כ-12.5% ב-S&P 500 השאלה שמעניינת עכשיו היא האם עדכון התחזית כלפי מעלה וביצועי הרבעון יצליחו לשנות את זה, אם לשפוט על התגובה שראינו אחרי התוצאות במסחר המאוחר עם זינוק של 23% - יש סיכוי גדול שאודיטי סימנה תחתית.

אודיטי פועלת במודל משולב של טכנולוגיה, דאטה ומותגים צרכניים. היא מפתחת מוצרים דיגיטליים בתחום היופי והבריאות, ומשרתת כ-60 מיליון משתמשים באמצעות פלטפורמה מבוססת בינה מלאכותית. פעילות החברה פרוסה בין ניו יורק, תל אביב ובוסטון, והיא ממשיכה להרחיב את קווי המוצרים שלה - כולל ההשקה הרשמית של METHODIQ, שנועדה לשלב אלמנטים רפואיים מדויקים בתוך חוויית צריכה מקוונת.

עיקרי התוצאות

ברבעון השלישי ההכנסות עלו ל-148 מיליון דולר, עלייה של 24% בהשוואה לרבעון המקביל שבו רשמה 119 מיליון דולר. הרווח הגולמי של החברה עלה ל-106 מיליון דולר ושיעור הרווח הגולמי טיפס ל-71.6% לעומת 69.9% בשנה שעברה. הרווח הנקי נותר יציב על 18 מיליון דולר, בעוד הרווח הנקי המתואם הגיע ל-25 מיליון דולר - גידול של 26% לעומת התקופה המקבילה. ה-Adjusted EBITDA עלה ל-29 מיליון דולר, לעומת 25 מיליון דולר אשתקד.

• התזמון המושלם של אורן הולצמן; אודיטי נפלה 30% מאז שמימש
• סודות היופי של אודיטי
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

בתשעת החודשים הראשונים של 2025 מציגה החברה הכנסות של 657 מיליון דולר, עלייה של 26% לעומת 523 מיליון דולר בתקופה המקבילה. הרווח הנקי המצטבר הגיע ל-104.8 מיליון דולר, וה-EBITDA המתואם לתקופה הגיע ל-150.8 מיליון דולר. תזרים המזומנים מפעילות שוטפת הגיע ל-92.5 מיליון דולר, ותזרים המזומנים החופשי ל-89.6 מיליון דולר. במאזן החברה רשומים 793 מיליון דולר במזומנים והשקעות נזילות - תוצאה של פעילות שוטפת ותמורה מהנפקת איגרות חוב להמרה במהלך השנה.

בפילוח מגזרי, המכירות המקוונות ממשיכות להוות את רוב פעילות החברה: 140.5 מיליון דולר ברבעון, שהם 95% מההכנסות, לעומת 93% בשנה שעברה. הכנסות מפעילות "אחרות" - הכוללות פעילות בישראל בחנויות, אונליין ואקדמיות - ירדו ל-7.4 מיליון דולר לעומת 8.8 מיליון דולר ברבעון המקביל.

מעדכנת תחזית

התחזית המעודכנת של אודיטי לשנת 2025 עומדת על הכנסות של 806-809 מיליון דולר, לאחר עדכון כלפי מעלה מהטווח הקודם. שיעור הרווח הגולמי השנתי צפוי להגיע לכ־72.5%, וה-Adjusted EBITDA מוערך בטווח של 161-163 מיליון דולר. לרבעון הרביעי צופה החברה הכנסות של 149-152 מיליון דולר תואם לטווח הקונצנזוס בשוק שעומד על 148.73 מיליון דולר וגם צופה רווח מתואם של ‎0.11-0.13 דולר למניה לרבעון הרביעי מעט מתחת לצפי של השוק ל-0.15 רווח למניה.

• פורד מתכננת להשיק נהיגה אוטונומית בדגמים עממיים
• האנליסטים צופים אפסייד של 31% למניית רוקו
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• החברה שמדווחת על הפסד של 17.5 מיליארד דולר ומזנקת 7%

דבר החברה

אורן הולצמן, מייסד ומנכ"ל אודיטי, מסר: " ODDITY הציגה תוצאות חזקות ברבעון השלישי, כולל ביצועים פיננסיים שעקפו שוב את התחזיות שלנו בהכנסות, ברווח וברווח למניה. אנחנו ממוצבים היטב לקראת סיום חזק של שנת 2025 עם מנועי צמיחה מגוונים שיניעו את צמיחתנו העתידית ואנו ממשיכים להשקיע במותגים חדשים, ב-ODDITY Labs ובחדשנות טכנולוגית."

הולצמן הוסיף: "השבוע השגנו אבן דרך משמעותית עם ההשקה הרשמית של המותג החדש ביותר שלנו .METHODIQ המטרה שלנו עם METHODIQ היא לשנות מערכת רפואית שאינה מתקדמת באמצעות טיפולים מדויקים, טכנולוגיה פורצת דרך וסטנדרט טיפול מהגבוהים בענף. זו החזית הבאה עבור ODDITY תוך ניצול הכוח של פלטפורמת הנתונים והטכנולוגיה שלנו כדי להציע ללקוחות פתרונות באיכות רפואית."

לינדזי דרוקר מן, סמנכ"לית הכספים הגלובלית של אודיטי, מסרה: "אנו שבעי רצון מהתוצאות הכספיות שלנו לרבעון השלישי אשר עלו על התחזיות שלנו בהכנסות, בשיעור הרווח הגולמי, ב- EBITDAהמתואם וברווח המתואם למניה. הפתיחה החזקה לרבעון הרביעי נותנת לנו את הביטחון לעדכן פעם נוספת את התחזית השנתית שלנו כלפי מעלה."