במטרה להתחרות באנבידיה: וואווי מפתחת שבב AI חדש
למרות המגבלות האמריקאיות, ענקית הטכנולוגיה הסינית מפתחת שבב חדש שעשוי לאתגר את עליונות אנבידיה בשוק הבינה המלאכותית
חברת הטכנולוגיה הסינית וואווי נערכת לבדיקת מעבד בינה מלאכותית חדש ועוצמתי, אשר עשוי להוות תחליף למוצרים מתקדמים של ענקית השבבים האמריקאית אנבידיהNVIDIA Corp. -0.53% . מדובר בהתפתחות משמעותית שמתרחשת למרות המאמצים בארה"ב לבלום את ההתקדמות הסינית, כולל באמצעות חסימת גישה לציוד מערבי לייצור שבבים.
וואווי פנתה למספר חברות טכנולוגיה סיניות בהצעה לבדוק את ההיתכנות הטכנית של השבב החדש, המכונה Ascend 910D. החברה צפויה לקבל את המנה הראשונה של דגימות המעבד כבר בסוף מאי. הפיתוח עדיין נמצא בשלב מוקדם, וסדרת בדיקות תידרש כדי להעריך את ביצועי השבב ולהכינו ללקוחות, לפי הדיווחים. וואווי מקווה שהגרסה האחרונה של מעבדי ה-AI מסדרת Ascend תהיה חזקה יותר מה-H100 של אנבידיה, שבב פופולרי המשמש לאימון בינה מלאכותית שהושק ב-2022. הגרסאות הקודמות נקראו 910B ו-910C.
וואווי הפכה לחלוצה של סין בתחום טכנולוגי שבו ארצות הברית עדיין מובילה. החברה מהעיר שנז'ן פיתחה כמה מהתחליפים המבטיחים ביותר של סין לשבבי ה-AI של אנבידיה. זהו חלק ממאמציה של בייג'ינג לטפח תעשיית מוליכים למחצה עצמאית. וואווי, אשר נמצאת ברשימה השחורה של הסחר האמריקאי כמעט שש שנים, הפגינה את יכולתה להתעלם ממגבלות אמריקאיות עם השקת סמארטפון יוקרתי ב-2023. הדגם, Mate 60, פעל באמצעות מעבד מייצור מקומי והרים גבות בממשל האמריקאי כאשר הוצג במהלך ביקור בבייג'ינג של שרת המסחר דאז, ג'ינה ריימונדו.
מוקדם יותר החודש, וושינגטון הוסיפה את שבב ה-H20 של אנבידיה – המעבד המתקדם ביותר שהחברה יכלה למכור בסין ללא רישיון – לרשימה הולכת וגדלה של מוליכים למחצה שמכירתם מוגבלת שם. אנבידיה הודיעה שתרשום הפסד של 5.5 מיליארד דולר כתוצאה מכך. ההגבלות מספקות הזדמנות למתחרות הסיניות של אנבידיה כמו וואווי וחברת קמבריקון טכנולוגיות מבייג'ינג, אשר פיתחו שבבים דומים. השנה, וואווי צפויה לשלוח יותר מ-800,000 שבבי Ascend 910B ו-910C ללקוחות, כולל ספקיות תקשורת בבעלות המדינה ומפתחי בינה מלאכותית פרטיים כמו חברת האם של טיקטוק, ByteDance.
- וואווי מתכננת לסגור את הפער מאנבידיה תוך 3 שנים
- וואווי מסתערת על אנבידיה במטרה להוביל את שוק השבבים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בסין מצמצמים פערים
חלק מהקונים כבר ניהלו שיחות עם וואווי להגדלת הזמנות של ה-910C לאחר שממשל טראמפ הגביל את הייצוא של שבבי H20 של אנבידיה. למרות צווארי בקבוק בייצור, וואווי ומספר חברות שבבים סיניות כבר הצליחו לספק מוצרים מסוימים הדומים לשבבי אנבידיה, אם כי בפיגור של מספר שנים.
יצרני השבבים פונים לטכנולוגיות שיכולות לארוז מספר שבבים יחד ליצירת מעבדים חזקים יותר, ככל שנעשה קשה ויקר יותר להקטין את המעגלים בתוך השבבים. בייג'ינג גם עודדה מפתחי בינה מלאכותית סיניים להגדיל רכישות של שבבים מקומיים. מרכזי נתונים ממשלתיים הצהירו שרוב השבבים בהם השתמשו היו מספקים סיניים.
עם זאת, שבבי וואווי הקודמים התקשו לעמוד בציפיות הגבוהות שיצרו. ה-910C שווק ללקוחות כדומה ל-H100 של אנבידיה, אך מהנדסים שהשתמשו בשני השבבים אמרו שביצועי וואווי נפלו מאלה של המתחרה.
- המניה הישראלית שנסחרה שנים בשווי זניח, וזינקה פתאום יותר מפי 50
- אלפאבית מתחזקת, OpenAI נחלשת: המשקיעים משנים כיוון במרוץ ה־AI
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- "אנבידיה נסחרת במכפיל שפל היסטורי" בנק אוף אמריקה ממליץ לנצל...
האתגרים של וואווי
וואווי מתמודדת עם אתגרים בייצור שבבים כאלה בקנה מידה משמעותי. היא נותקה מיצרנית השבבים הגדולה בעולם, TSMC. החלופה הקרובה ביותר של סין, Semiconductor Manufacturing International, חסומה מרכישת ציוד ייצור שבבים מתקדם ביותר.
וושינגטון גם חסמה את סין מגישה ישירה לרכיבים מרכזיים לשבבי AI, כמו יחידות זיכרון ברוחב פס גבוה מהדור האחרון. בהינתן אילוצים אלה, מנהלי וואווי דיברו על התמקדות בבניית מערכות יעילות ומהירות יותר לניצול השבבים שלהם, במקום להפוך שבבים בודדים לחזקים יותר.
באפריל, וואווי הציגה את CloudMatrix 384, מערכת מחשוב המחברת 384 שבבי Ascend 910C. חלק מהאנליסטים טענו שהמערכת חזקה יותר ממערכת הדגל של אנבידיה, המכילה 72 שבבי Blackwell של אנבידיה, בתנאים מסוימים, למרות שהמערכת הסינית צורכת יותר חשמל.
חיבור יותר שבבים במערכת אינו משימה פשוטה. הוא דורש רשתות יציבות, תוכנה והנדסה למניעת כשלי רשת, כך אמרו מומחים בתעשייה. "פי 5 יותר שבבי Ascend יותר ממפצים על כך שכל GPU מציג רק שליש מהביצועים של Nvidia Blackwell", כתבה חברת המחקר SemiAnalysis בדוח. "החסרונות בצריכת חשמל רלוונטיים אך אינם מהווים גורם מגביל בסין."
- 1.אנונימי 27/04/2025 19:27הגב לתגובה זואני חושב שתחרות זה טוב ומבורךאך חשוב להיות ריאליים ולהבין שעד כמה שידוע אין היום חברה שאפילו קרובה להישגים אנבידיה בתחומי בינה מלאכותית
משקיעים עובדים AIשבוע של הורדת ריבית - האנליסטים נערכים לפתיחת המסחר בוול-סטריט
כולם סבורים שהפד' יוריד ריבית השאלה היא מה הסיבות למהלך הזה וגם איך יראה התוואי קדימה - 3 כלכלנים, 3 הסתכלויות; מלבד הריבית נקבל גם תוצאות כספיות מאורקל, אדובי, סינופסיס ואחרות - הנה כל מה שאתם צריכים לדעת לקראת פתיחת שבוע המסחר
וול סטריט "שבוע המסחר הקרוב צפוי להיות אחד המשמעותיים של הרבעון", תודו ששמעתם את זה לא מעט השנה, אבל גם הפעם כנראה שלהצהרה כזאת יש בסיס גדול על מה לשבת. גובה הריבית של הפד' זה נתון שמשפיע מאוד על השווקים, המשקיעים ממתינים עכשיו בדריכות לראות אם הפד' יעשה את הצעד שהשוק כבר תימחר כמעט לגמרי.
קשה לפרש את תמונת המצב במשק האמריקאי. הוא משדר אמביוולנטיות. מצד אחד יש רצף של נתונים שמרמזים על האטה. נתוני ה-ADP האחרונים הראו ירידה במספר המשרות, ממש צניחה במספר העובדים. גם מדדי ה-ISM בשירותים ובתעשייה מצביעים על התכווצות ברכיבי התעסוקה, מה שמראה שהמעסיקים מהססים יותר בגיוסים. גם נתוני הצריכה הריאלית מראים מגמה של התמתנות, וההוצאה הפרטית גדלה בקצב איטי יותר חודש אחר חודש.
אבל מהצד השני, יש נתונים שלא מתיישרים עם התמונה הזאת שכאילו משדרת
לנו שהכלכלה האמריקאית מאבדת גובה. התחום השירותי עדיין מתרחב, ורכיב הפעילות ב-ISM נשאר מעל 50, כלומר אין עדיין נסיגה בפעילות עצמה. מספר דורשי העבודה החדשים ירד לשפל של 191 אלף בלבד, רמה שבדרך כלל משויכת לשוק עבודה הדוק. האינפלציה, למרות הירידה בקצב, עדיין נעה
סביב 2.8 אחוז בליבה של ה-PCE, שזה רחוק ממצב שבו הפד' ירגיש דחיפות להפחית ריבית בגלל הלחץ של המחירים.
זה מה שגורם לאנליסטים לחלוק בהסתכלות שלהם על השוק, כולם עדיין סבורים שהפד' יוריד ריבית, אבל הסיבות שמאחורי הקלעים כמו גם התוואי קדימה - בכלל לא אחיד אצל כולם.
- אינטל עלתה 2.2%, נטפליקס איבדה 3%; המדדים נסגרו בעליות עד 0.3%
- נעילה מעורבת בוול-סטריט; מניות הקוונטים זינקו, אינטל נפלה ב-7%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הלוח הכלכלי של השבוע: הפד', נתוני תעסוקה ואינדיקציות ראשוניות למצב הצרכן
ביום שלישי יתפרסמו נתוני ה-ADP השבועיים, אחרי ירידה של 13.5 אלף משרות בקריאה האחרונה. בהמשך אותו יום ייצאו נתוני ה-JOLTS, עם צפי ל-7.14 מיליון משרות פנויות, מספר שנשאר יציב יחסית בחודשים האחרונים.
מניה טרנדית; קרדיט: רוי שיינמן, ChatGPTהמניה הישראלית שנסחרה שנים בשווי זניח, וזינקה פתאום יותר מפי 50
החברה שנכנסה לוול סטריט לתוך שלד, פועלת בתחום סימון וזיהוי חומרים, ומציעה טכנולוגיה שמאפשרת לעקוב אחר מוצרים לאורך שרשרת האספקה באמצעות סמנים כימיים המשולבים בחומר עצמו. הסמנים שומרים על תכונותיהם גם לאחר עיבוד, התכה או מיחזור, ומאפשרים לזהות את מקור החומר גם בשלבים מתקדמים של תעשייה. למרות שהחברה פעלה במספר ענפים והציגה יכולות טכנולוגיות ייחודיות, היא התקשתה במשך שנים לבסס לעצמה מעמד יציב בשוק ההון. מה שהדליק את המשקיעים בתקופה האחרונה היה סדרת הודעות שהחברה פרסמה. בכנס בדובאי חשפה SMX יכולות זיהוי של זהב וכסף לאחר התכה, יכולת שלטענתה קיבלה הכרה מגוף רגולטורי מקומי. לאחר מכן פרסמה החברה דוחות נוספים שהציגו התקדמות במימוש הטכנולוגיה בתחומים נוספים.
בנוסף וכנראה הסיבה העיקרית לזינוק, החברה הציגה לאחרונה גם הסכם מימון משמעותי עם קרן Target Capital 1 בהיקף של כ־110 מיליון דולר. ההסכם כולל שטר המרה ויכולת למשוך אשראי נוסף, ללא מגבלות משמעותיות. מבחינת השוק, מדובר באיתות של תמיכה מצד גוף מוסדי, אך גם במהלך שמדגיש את הצורך של החברה בהון נוסף כדי להמשיך לפעול בקצב הנוכחי. השילוב בין גיוס ההון, ההכרה הטכנולוגית והחשיפה בתקשורת יצר תמהיל שמוכר היטב בשוק האמריקאי: ציפייה שעסק קטן יחסית יצליח לפרוץ לתחומים גדולים. תנאי כזה מייצר לעיתים הזדמנויות אמיתיות, אך גם פותח פתח לתנועות חדות שמנותקות מהמצב העסקי בפועל.
ההיסטוריה של SMX בשוק ההון מורכבת. החברה הונפקה באוסטרליה לפני שש שנים, ולאחר מכן ביצעה מיזוג SPAC לפי שווי של כ־200 מיליון דולר. אף על פי שהחברה התחילה פעילות מסחרית רק בשנים האחרונות, הדוחות הכספיים מצביעים על הפסדים משמעותיים. במחצית הראשונה של השנה הפסדיה המצטברים הגיעו ליותר מ־100 מיליון דולר, והיא טרם הציגה הכנסות משמעותיות. בעלי המניות המרכזיים בחברה השתנו גם הם. קיבוצים שהחזיקו מניות בתקופת המיזוג כבר אינם חלק מהתמונה. כיום, שני בעלי העניין העיקריים הם המנכ"ל חגי אלון והיו"ר אופיר שטרנברג, כל אחד עם החזקה של כ־6%.
האתגר הכפול
מצד אחד הטכנולוגיה של SMX מציעה מענה לסוגיות שהעסיקו תעשיות שונות במשך זמן רב, מזיהוי מתכות יקרות לאחר עיבוד ועד שיפור האמינות של נתונים בתחום הרגולציה הסביבתית. מצד שני, הפיכת יכולת טכנולוגית למקור הכנסה עקבי דורשת תהליך ארוך: בניית מערך מסחרי, חדירה לשווקים שמרניים יחסית ועמידה בתקנים רגולטוריים מחייבים. הפער הזה עדיין לא נסגר, והוא נמצא במרכז הדיון סביב פוטנציאל הצמיחה של החברה.
