הלמן אלדובי לקראת האסיפה של אפריקה: יהיה קשה להגיע להסכמות היום ב"הצגה הטובה בעיר"
שבוע המסחר בבורסה של תל-אביב נפתח במגמה חיובית, על רקע העליות בסוף השבוע בשווקי חו"ל ופערי ארביטראז' חיוביים. לדברי דן הלמן, מנכ"ל הלמן-אלדובי קרנות נאמנות, שבוע המסחר יתחיל בציפייה דרוכה לקראת ישיבת בעלי אג"ח של אפריקה היום בשעה 5 אחרי הצהריים.
"כפי שמסתמן כרגע, יהיה קשה ביותר לגבש חזית אחידה בקרב בעלי אגרות החוב מול אפריקה. ישנם גופים מוסדים אשר מרבית חשיפתם לחוב של אפריקה הינה באמצעות הסדרות הקצרות ובעיקר סדרה ט'. בעלי חוב אלו ידרשו לקבל את כספם במועד, שכן הפרוטה מצויה בכיסה של החברה או יאיימו בפירוק".
"ישנם גופים מוסדיים אחרים אשר להם חשיפה לחוב הארוך של אפריקה. לגופים אלו יש אינטרס להגיע להסדר בפריסת תשלומים וקבלת מניות על מנת להשיא את תשואת המשקיעים, אחרת (אם בעלי האג"ח הקצר יקבלו את כספם) יאיימו בפירוק. כמו-כן, קיימת את הקבוצה השלישית אשר לה יש חשיפה לכלל אגרות החוב של החברה. כרגע, קשה להעריך איזה הסדר מעדיפים בעלי החוב הללו אך מכיוון שהם בעלי החוב הגדולים, את הכותרות הצבעוניות לעיתונות הם יספקו".
לפני הישיבה של אחרי הצהריים תתכנס ישיבה של בעלי האיגרות הסחירות גלובל 8 מקבוצת בית ההשקעות ד"ש בכדי ליישר הדורים לקראת הישיבה. לסטרקצ'רים אלו חשיפה גדולה לאפריקה אג"ח ט'. "תהליך ההסדר של אפריקה הינו מהותי משתי בחינות" אומר הלמן. "הראשונה, גודלו של ההסדר. חובה של אפריקה לציבור עומד על 7.5 מיליארד שקל, סכום כביר, אבל לא פחות משמעותי מכך היא העובדה שנתח החוב לבנקים הינו קטן יחסית כך שמרבית חובה של החברה מרוכז בידי הציבור".
"הסיבה השנייה לקוחה מעולם תורת המשחקים. ניהול החוב מול אפריקה יהווה איתות של המוסדיים והציבור אל מול שאר החייבים הגדולים כגון קבוצת פישמן וקבוצת עופר. אופן התנהלות זה יכתיב בסופו של דבר את צעדיהם הבאים של המלווים הגדולים. עדיין קשה להעריך לאין ינשבו הרוחות הסוערות היום, אבל דבר אחד ידוע - זו תהיה ההצגה הטובה בעיר".
השבוע, ביום שלישי, יתפרסם מדד חודש אוגוסט. "להערכתנו" אומר הלמן, "הנעלם הגדול למדד הקרוב הוא גם הפעם סעיף הדיור. סעיף זה נחשב לאחד מכוכבי הקיץ, סטטיסטית יש יחסית הרבה חידושים של חוזי שכירות באוגוסט שעל בסיסם קובעים את השינוי במחיר הדיור. להערכתנו, המדד הקרוב ינוע בסביבות ה-0.5% "
בנק פיקדון (דאלי)ככה תקבלו ריבית טובה יותר בפיקדונות - מקרה מהשטח
"רציתי להפקיד בפיקדון לשנה - הציעו לי 2.7%; אמרתי שאני עוזב, קיבלתי 4.25%" - מקרה אמיתי שקרה בבנק הבינלאומי
הריבית התעריפית על הפיקדונות נמוכה. אם אתם מפקידים בפיקדון בלי להתמקח תקבלו את הריבית הנמוכה הזו. אם אתם תתמקחו תקבלו יותר. אם תאיימו לעזוב את הבנק, כי הריבית לא מספקת אתכם, ייתנו לכם לרוב יותר. ההמלצה הברורה היא להתמקח על הריבית ולזכור שהריבית תלויה באיזה סוג של לקוח אתם. אם אתם מכניסים שכר גבוה, יש לכם תנועה בחשבון, אתם יכולים להשיג ריבית ברף הגבוה. אם אין לכם כמעט כלום בחשבון ואין פעילות, אל תאיימו יותר מדי - אתם לא באמת נחוצים לבנק.
וזה עובד. הנה מקרה ספציפי שהגיע למערכת ביזפורטל, כשמדי יום יש כנראה עשרות ואפילו מאות מקרים דומים. "רציתי להפקיד בפיקדון לשנה סכום של 40 אלף שקל. הציעו לי 2.7%", מספר לנו קורא באתר, אמרתי - "איך זה יכול להיות , אני יודע שמקבלים בבנקים אחרים מעל 4% ואפילו 4.5%. אמרתי שאני עוזב. אני כבר 8 שנים בבנק, לקוח טוב, עם משכורת, עם תנועה בחשבון, תיק ניירות ערך, משכנתא. למה אני צריך לריב על ריבית לפיקדון?"
"ואז הפקיד בבנק אמר לי - 'אני יכול לבדוק, אני אנסה להשיג יותר'".
"למחרת הוא חזר אליי עם ריבית של 4.25% - '"בדקנו בשבילך הטבות מיוחדות, סידרתי לך ריבית של 4.25% ואם תפקיד 100 אלף אני יכול לתת לך אפילו יותר"'.
המקרה הזה היה בבנק הבינלאומי, אבל בכל הבנקים זה קורה. אם לא מתמקחים מקבלים את הריבית הנמוכה ביותר שהבנק יכול לתת. בשבוע שעבר בדקנו כמה ריבית אתם מקבלים בפועל - פיקדונות - איפה תקבלו את הריבית הטובה ביותר? בדיקה. חשוב להדגיש - הבנקים מציעים ריבית תעריפית שהיא נמוכה, לצד הנתונים הידועים על ריבית תעריפית, יש את הנתונים בפועל מבנק ישראל שתקפים לחודש שעבר. הם מספקים לכם מידע על הבנקים ההוגנים-הטובים לעומת אלו שלא. אבל הם לא מספקים לכם מידע על הריבית שתקבלו עכשיו.
- הקרנות הכספיות מעלות דמי ניהול: איך זה משפיע עליכם? והאם הן עדיין עדיפות על פיקדונות?
- השינוי בתוכנית "חיסכון לכל ילד": איך יושפעו החסכונות של ילדכם?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ולכן, כדי לקבל תמונה מלאה, אתם צריכים עוד שני פרמטרים חשובים. אתם צריכים לדעת איפה אתם ביחס לממוצע. האם אתם לקוחות חזקים טובים שיכולים לקבל ברף הגבוה או דווקא הפוך. שנית, אתם צריכים להבין ולהכיר את הטווח - מה הריבית שאפשר לקבל. אז נכון להיום הטווח הוא דומה למה שהיה ביולי. 4.3%-4.5 זה המקסימום שתוכלו לקבל תחת תנאים סבירים. אם למשל תהיו מוכנים לעביר חשבון בנק וכו', תקבלו אפילו 5%, לא בטוח שזה שווה את המעבר, כל אחד והחשבון שלו
