אורקל חתמה על 30 הסכמי AI - המניה מזנקת ב-12%
חברת התוכנה אורקל ORACLE CORP אמרה בעבר כי היא מסוגלת לבנות מרכזי נתונים קטנים יותר בזול יותר ממובילות השוק אמזון, מיקרוסופט וגוגל. עם זאת, בוול-סטריט תוהים האם החברה תצליח בכלל להוות אתגר לענקיות הטכנולוגיה. נדמה כי אורקל מאותתת למשקיעים כי היא לא מתכוונת להישאר מאחור וחתמה ברבעון האחרון על 30 חוזי בינה מלאכותית.
אורקל אמרה בדוחותיה לרבעון מאי כי חתמה על 30 חוזים בשווי של 12.5 מיליארד דולר, כולל אחד עם OpenAI. החדשות הללו עזרו למשקיעים להתעלם מהעובדה שהחברה פספסה את הציפיות לרבעון ולהתמקד בתחזית החברה לצמיחה בהכנסות של אחוז דו ספרתי בשנה כולה, לעומת צפי לצמיחה של כמעט 9%.
"רבים מסטרטאפי הבינה המלאכותית נהרו לאמן את המודלים שלהם בתשתית הענן של אורקל (OCI), אך ל-OCI היה חסר משהו שיבליט אותה. OpenAI כעת השלימה את החוסר", כתבו ב-KeyBanc.
לא רק זה, החברה פועלת להפוך את המתחרות שלה לשותפות. לאורקל הייתה כבר עסקה המאפשרת ללקוחות לגשת לשירות מסדי הנתונים שלה דרך מרכזי הנתונים של Azure של מיקרוסופט. כעת אורקל הוסיפה הסדר דומה גם מול גוגל.
- המתנה של טראמפ לאיחוד האמירויות ואיך זה קשור לזינוק של 6% באורקל
- מהמחיר של חוק הגיוס ועד המחיר של ה-AI: תמונת מצב
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מספר אנליסטים עדיין לא משוכנעים כי צמיחת הבינה המלאכותית של אורקל היא בת קיימא, כאשר הם צופים שבסופו של דבר תהיה דעיכה בביקוש לאימון מודלים של בינה מלאכותית. "לזכות בהסכמים חדשים ביניהם עם OpenAI זה דבר מצוין. עם זאת, יש לנו עדיין תהיות. בדוחותיה לרבעון מרץ, אמרה מיקרוסופט כי יש לה מגבלות קיבולת ויכול מאוד להיות שמדובר פשוט בסיטואציה בה לאורקל יש את הקיבולת הנדרשת בזמן הנכון", כתבו בג'יי פי מורגן.
הדוחות לרבעון מאי
אורקל פספסה את הציפיות אבל יחד עם העסקאות החדשות כאמור והתחזית החזקה להמשך, המשקיעים נשארו אופטימיים. החברה רשמה הכנסות של 14.3 מיליארד דולר, עלייה של 4% משנה קודם לכן. הרווח למניה עמד על 1.63 דולר, לעומת 1.67 דולר אשתקד. בוול-סטריט ציפו לעלייה של 5.5% בהכנסות ל-14.6 מיליארד דולר, עם רווח למניה של 1.65 דולר.
המשקיעים העדיפו להתמקד בהזדמנויות הצמיחה בעסקי תשתיות הענן של אורקל, וכל אזכור של AI תרם לעליות. ההכנסות מתשתיות ענן זינקו ב-42% ברבעון, ל-2 מיליארד דולר. העובדה שהחברה הצליחה לחתום על הסכם עם OpenAI מהווה ניצחון מבחינת האמינות של אורקל כתשתית לשירותי בינה מלאכותית.
- "השתטחות שורית": תשואות האג"ח הקצרות יורדות על רקע ציפיות להורדות ריבית
- המדדים עולים עד 0.3%; הביטקוין יורד ב-2%, צים קופצת ב-7%
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- "הזדמנות קיצונית באנבידיה" -בברנשטיין מצפים לזינוק של 54%...
החברה מודדת את מומנטום העסקות שלה על ידי מה שהיא מכנה "התחייבויות שנותרו לביצוע". העסקאות החדשות העלו את המדד הזה ב-44% לעומת השנה הקודמת ל-98 מיליארד דולר. מדובר בזינוק של 18 מיליארד דולר לעומת רבעון פברואר 2024. הביקוש לתשתיות ענן גובר על הקיבולת בתעשייה, במיוחד עבור לקוחות המחפשים לאמן מודלים על השבבים של אנבידיה.
בשנת הכספים הפיסקאלית שלה שהסתיימה במאי, הסתכמו ההכנסות של אורקל ל-53 מיליארד דולר, עלייה של 6%. הרווח למניה השנתי עלה ב-8% ל-5.56 דולר למניה.
במחיר הסגירה של מניית החברה אמש (שלישי) של 124 דולר, מניית אורקל השיגה ביצועים טובים יותר מרוב מניות התוכנה בשלושת החודשים האחרונים, עם עלייה של 10%, לעומת ירידה ממוצעת של 10% בקרב המתחרות. למרות העלייה, מניית אורקל נסחרת עם מכפיל רווח עתידי לשנה כולה של 21, לעומת מכפיל של יותר מ-20 שהמשקיעים נותנים למניות של חומרת AI ובוול-סטריט סבורים כי הביצועים הטובים יותר של אורקל ביחס למתחרותיה בתחום התוכנה יימשכו.
- 1.Ix 12/06/2024 19:21הגב לתגובה זומי היה מאמין ?! שימו לב איך המניה צמחה בחמש השנים האחרונות! כנראה עושים משהו טוב באורקל, כל הכבוד!
גוגל אלפאבית רשתות חברתיותאלפאבית רוכשת חברת תשתיות ב־4.75 מיליארד דולר
ענקית הטכנולוגיה מרחיבה את שליטתה בתשתיות חשמל ומרכזי נתונים כחלק מהיערכות לגידול בביקוש למחשוב ולבינה מלאכותית, על רקע מגבלות רשת החשמל בארה״ב
אלפאבית Alphabet 1.39% הודיעה כי תרכוש את חברת התשתיות Intersect Power בעסקת מזומן בהיקף של 4.75 מיליארד דולר, בתוספת חוב קיים. המהלך משתלב בגל השקעות רחב של ענקיות הטכנולוגיה, המבקשות להרחיב במהירות את קיבולת מרכזי הנתונים והאנרגיה הנדרשת להפעלתם, על רקע העלייה החדה בביקוש למחשוב עבור יישומי בינה מלאכותית.
Intersect עוסקת בפיתוח תשתיות אנרגיה ומרכזי נתונים, ולפי הודעת אלפאבית מחזיקה בצבר פרויקטים בהיקף של מספר ג’יגוואטים, הנמצאים בשלבי פיתוח או הקמה. רכישת החברה צפויה להעניק לגוגל גישה ישירה למקורות חשמל נוספים, בתקופה שבה רשתות החשמל בארה״ב מתקשות לעמוד בקצב הביקוש הגובר. העסקה מגיעה לאחר שגוגל כבר יצרה קשרים עסקיים עם Intersect בשנה שעברה, אז נכנסה להשקעה מיעוט והחלה בשיתוף פעולה לפיתוח מתקני ייצור חשמל בסמוך לקמפוסים של מרכזי נתונים. כעת, אלפאבית מבקשת להעמיק את השליטה בשרשרת האספקה האנרגטית הנדרשת לפעילותה.
לדברי אלפאבית, Intersect תמשיך לפעול כיחידה נפרדת תחת המותג הקיים, ולא תשולב באופן מלא בפעילות גוגל. הנהלת החברה תישאר על כנה, ובראשה המנכ״ל שלדון קימבר. נכסים פעילים של Intersect בטקסס, וכן נכסים פעילים ומתוכננים בקליפורניה, לא ייכללו בעסקה.
אלפאבית תרכוש את פלטפורמת פיתוח האנרגיה של Intersect ואת צוות העובדים העוסק בפרויקטים שכבר הוקצו לגוגל. מדובר בנכסים שנועדו לתמוך ישירות בהרחבת פעילות מרכזי הנתונים של החברה בארה״ב.
- אלפאבית מתחזקת, OpenAI נחלשת: המשקיעים משנים כיוון במרוץ ה־AI
- המכוניות של Waymo הפכו לאגרסיביות: מבצעות עקיפות מסוכנות ופרסות לא חוקיות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ענקיות הטכנולוגיה רוצות חשמל
העסקה משקפת מגמה רחבה יותר בענף, שבה חברות טכנולוגיה גדולות מחפשות חיבור ישיר לייצור חשמל. הביקוש למרכזי נתונים גדולים, המונעים על ידי מודלים מתקדמים של בינה מלאכותית, הפך את סוגיית האנרגיה לאחד מצווארי הבקבוק המרכזיים של הענף.במקביל, גם שחקנים נוספים בוחנים רכישות בתחום. קבוצת סופטבנק בוחנת יעדים אפשריים בענף מרכזי הנתונים, וחברות השקעה פרטיות פועלות לרכישת ספקיות תשתית ורשתות חשמל, במטרה ליהנות מהגידול בביקוש.
"השתטחות שורית": תשואות האג"ח הקצרות יורדות על רקע ציפיות להורדות ריבית
נתון אינפלציה נמוך מהצפוי, רכישות אג"ח מצד הפד והתרחבות הפער בין אג"ח לשנתיים ל־10 שנים ל־68 נקודות בסיס משנים את תמחור השוק; הבנקים הגדולים מגדילים חשיפה לחוב הממשלתי
שוק האג"ח האמריקאי חווה בשבועות האחרונים שינוי מגמה, שמשפיע לא רק על שווקי החוב אלא גם על שווקי המניות והמט"ח. תשואות האג"ח הקצרות ירדו בחדות במהלך השבועיים האחרונים, בעוד שבטווחים הארוכים יותר נרשמה תנודתיות גבוהה יותר. השינוי הזה מאותת על תפנית בציפיות המשקיעים בנוגע למדיניות הריבית של הפדרל ריזרב לקראת השנה הקרובה.
בלב ההתפתחויות עומדת הערכה מחודשת של סביבת האינפלציה בארה"ב. נתון האינפלציה לחודש נובמבר היה נמוך מהצפוי וחיזק את התחושה כי לחצי המחירים מתמתנים. אף שהירידה אינה אחידה בכל רכיבי המדד, עבור שוק האג"ח מדובר בטריגר משמעותי לשינוי תמחור.התגובה המיידית נרשמה באג"ח הממשלתיות לטווח הקצר. תשואות האג"ח לשנתיים ולשלוש ירדו בחדות, כאשר המשקיעים החלו לגלם הסתברות גבוהה יותר להורדות ריבית כבר במהלך השנה הקרובה. לפי תמחור השוק, סוחרים מצפים לפחות לשתי הורדות ריבית של 25 נקודות בסיס, כאשר ההסתברות להורדה כבר בינואר עומדת על כ־15%.
במקביל, הפדרל ריזרב החל ביישום תוכנית רכישות חודשיות סדירות, שמטרתה להקל על חששות נזילות במערכת הבנקאית. התוכנית צפויה להימשך עד סוף האביב, והיא מוסיפה לחץ מתמשך כלפי מטה על תשואות שטרי האוצר הקצרים.
- זרקור על הקרן: קרן האג"ח שמשקיעה מחוץ לקופסה ומציגה תוצאות מצוינות
- סיטי: השבתה ממושכת בממשל האמריקאי עשויה להרים את שערי אגרות החוב הממשלתיות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"השתטחות שורית"
השילוב בין ציפיות להורדות ריבית לבין רכישות האג"ח מצד הפד הוביל למה שמכונה בשוק “השתטחות שורית” של עקומת התשואות. במצב זה, התשואות הקצרות יורדות מהר יותר מהתשואות הארוכות. הפער בין תשואת האג"ח הממשלתיות לשנתיים לבין תשואת האג"ח ל־10 שנים התרחב ל־68 נקודות בסיס, הרמה הגבוהה ביותר מאז ינואר 2022. מדובר בשינוי חד לעומת החודשים האחרונים, שבהם עקום התשואות היה שטוח יותר.
