אנבידיה: "אין שום עיכוב בפיתוח הדור הבא של השבבים"

ג'נסן הואנג, מייסד ומנכ"ל אנבידיה, מיהר להרגיע את השוק ואמר שפלטפורמת השבבים מהדור הבא של החברה, Vera Rubin, כבר נמצאת בייצור ובדרך אל הלקוחות. הדברים נאמרו במהלך ביקור בטוקיו, בתגובה להערכות שקשיי ייצור עלולים לעכב את ההשקה של המערכת המיועדת להניע את מרכזי הנתונים של עידן הבינה המלאכותית.

הרקע לאמירה הוא דיווח של חברת מחקר בתחום השבבים, שפורסם השבוע, לפיו מערכת המדפים מהדור הבא של אנבידיה נתקלה בקושי בייצור לוח מעגלים ייעודי שמחבר בין רכיבים אלקטרוניים. הואנג דחה את ההערכות והבהיר שהחברה נערכת לכמויות ייצור עצומות בהמשך, אף שנמנע מלמסור לוח זמנים מדויק.

התגובה בשווקים המחישה עד כמה כל ידיעה על שרשרת הייצור של אנבידיה מזיזה מניות. הדיווח על עיכוב אפשרי הפיל מניות טכנולוגיה באסיה, ואילו הבהרת המנכ"ל תרמה להתאוששות. מניית אנבידיה נסחרה סביב 211.8 דולר, עלייה של כ-4% במסחר אתמול.

Vera Rubin נחשבת לקפיצת מדרגה מול הדור הקודם, בלאקוול. המערכת משלבת מעבד גרפי בשם Rubin ומעבד מרכזי בשם Vera, ומיוצרת בתהליך ייצור מתקדם של TSMC עם זיכרון HBM4. לפי הנתונים שנחשפו, כל מעבד גרפי יציע עד 288 ג'יגה-בייט זיכרון וביצועים של כ-50 פטהפלופ בדיוק FP4, יותר מפי שניים מהדור הקודם. אנבידיה מתכננת לספק מוצרים מבוססי Rubin ללקוחות במחצית השנייה של 2026, בעוד גרסת ה-Rubin Ultra צפויה במהלך 2027.

אנבידיה נהנית מנתח שוק דומיננטי בשבבים למרכזי נתונים, ולכן כל תקלה בשרשרת האספקה מקבלת תשומת לב מוגברת מצד המשקיעים. ההכנסות של החברה זינקו בשנים האחרונות על רקע הביקוש העצום לכוח מחשוב לאימון מודלים גדולים, והציפייה היא שהמעבר ל-Vera Rubin יזרים גל הזמנות נוסף מצד מפעילות ענן וחברות בינה מלאכותית. מערכת ה-NVL72, שמאגדת עשרות מעבדים גרפיים ומרכזיים ליחידת מחשוב אחת, מיועדת בדיוק לעומסים הכבדים האלה.

הביקור בטוקיו התקיים על רקע מהלך של ראשת ממשלת יפן, סאנאה טאקאיצ'י, לעודד השקעות של המגזר הפרטי בבינה מלאכותית מתוצרת מקומית. טאקאיצ'י הציגה תוכנית הוצאות ממשלתית בהיקף חסר תקדים של 2.3 טריליון דולר, שנועדה לתמוך באוטומציה של מפעלים וברובוטיקה. יפן, שמתמודדת עם אוכלוסייה מצטמצמת, נשענת יותר ויותר על רובוטים ובינה מלאכותית כדי לשמר את התפוקה בתעשייה.

המדינה היא ביתן של כמה מיצרניות רובוטי המפעל הגדולות בעולם, בהן פאנוק, יסקאווה וקוואסאקי, לצד יצרניות כמו טויוטה שמשלבות את הציוד בפס הייצור. סופטבנק אף הודיעה על עסקה בהיקף 5.4 מיליארד דולר לרכישת חטיבת הרובוטים של ABB, כחלק מהמרוץ לשלב בינה מלאכותית שתייעל את פעולת הרובוטים. אנבידיה עצמה דוחפת לכיוון הזה עם פלטפורמה ייעודית. להרחבה: הארכיטקטורה של ה-Physical AI: אנבידיה חושפת פלטפורמה לרובוטים הומנואידים ומעבד סוכנים ראשון מסוגו.

במקביל שב הואנג והתייחס לשוק הסיני, ואמר שהחברה מוכנה לספק שבבי H200 ברגע שיתקבל אישור. הייצוא של השבב אושר בדצמבר על ידי ממשל טראמפ, צעד שהקל על מגבלות שהוטלו כדי לרסן את שאיפות הבינה המלאכותית של בייג'ין. כמות מצומצמת של שבבים כבר הגיעה ללקוחות בסין, אף שהמנכ"ל ציין שהמשלוחים עדיין בתחילת הדרך. עד להשקת דור בלאקוול בסוף 2024 נחשב ה-H200 לשבב הבינה המלאכותית העוצמתי בשוק. להרחבה: סין פותחת את הדלת לאנבידיה: ענקיות ה-AI עשויות לקבל אישור לרכוש שבבי H200.