מניית SK הייניקס נופלת 8%, פייפאל מזנקת 15%; ה-PPI מפיח אופטימיות בוול סטריט

המונמטום החיובי של אתמול ממשיך גם היום, השוק מקבל תמיכה מנתוני האינפלציה המתונים של אתמול וגם מהנתונים של ה-PPI שהפתיעו כלפי מטה גם עונת הדוחות לרבעון השני בינתיים התחילה ברגל ימין. מניות השבבים מובילות את העליות, אך המתיחות בין ארה"ב לאיראן והעלייה המחודשת במחירי הנפט מונעות בשלב זה התרחבות משמעותית יותר של המגמה החיובית.

מגמה חיובית במדדים - הדאו עולה בכ-0.3%, ה-S&P עולה בכ-0.3%, והנאסד"ק מטפס בכ-0.4%. העליות מגיעות לאחר ששלושת המדדים המרכזיים סיימו את המסחר אתמול בטריטוריה חיובית, בתמיכת הדוחות של גולדמן זאקס וג'יי.פי מורגן, שקיזזו את הנפילה החדה של יבמ בעקבות התוצאות הראשוניות החלשות שפרסמה.

המשקיעים ממשיכים לעכל את מדד המחירים לצרכן לחודש יוני, שהפתיע לטובה והפחית את החשש מהמשך הידוק מהיר של המדיניות המוניטרית. המדד ירד ב-0.4% לעומת מאי, בעוד שהתחזיות צפו ירידה של 0.2%, וקצב האינפלציה השנתי התמתן ל-3.5% לעומת צפי ל-3.8%. בעקבות הנתונים ירדה ההסתברות להעלאת ריבית בישיבת הפדרל ריזרב ביולי ל-17%, לעומת 42% יום קודם לכן.

עם זאת, השוק עדיין אינו מעריך שהמאבק של הפד באינפלציה הסתיים. המשקיעים נותנים הסתברות של 63% לכך שהריבית תהיה גבוהה ברבע או בחצי נקודת אחוז לאחר ההחלטה של ספטמבר. הירידה באינפלציה נובעת בחלקה ממחירי האנרגיה, אך היא נרשמת גם במגוון רחב יותר של סעיפים, נתון שמספק הקלה מסוימת למשקיעים. מנגד, האינפלציה עדיין גבוהה מהיעד, והעלייה המחודשת במחירי הנפט עלולה להחזיר את הלחצים בהמשך.

מחירי הנפט עולים לאחר שצבא ארה"ב מודיע על תקיפות נוספות נגד איראן, שנועדו לפגוע ביכולות ששימשו לתקיפת ספינות מסחריות במצר הורמוז. החוזים על הנפט האמריקאי עולים בכ-1% ונסחרים סביב 80.21 דולר לחבית, בעוד שנפט מסוג ברנט עולה בכ-1.1% לכ-85.68 דולר לחבית. העלייה מחזירה למוקד את החשש ששיבושים באספקת האנרגיה יקשו על המשך הירידה באינפלציה.

במקביל, עונת הדוחות תופסת מקום מרכזי יותר בקביעת כיוון השוק. המשקיעים ממתינים לתוצאות של ג'ונסון אנד ג'ונסון, מורגן סטנלי, בלקרוק ויונייטד איירליינס, בתקווה שהדוחות יספקו מנוע נוסף לעליות. לאחר תקופה שבה המגמה בוול סטריט נשענה בעיקר על ציפיות רחבות סביב הבינה המלאכותית, השוק מתמקד כעת יותר בתזרים המזומנים, ברווחים וביכולת של כל חברה לעמוד ביעדים שלה.

שיחת היום בוול סטריט: אחרי שאיבדה כ-85% מהשיא והתמודדה עם האטה בצמיחה ותחרות מצד Apple Pay, Google Pay וסטרייפ, פייפאל מקבלת הצעה בפרמיה של כ-28% - אבל המשקיעים עשויים לדרוש מחיר גבוה יותר - ומה מייקל ברי ואנליסטים נוספים חושבים על ההצעה? - משווי של 360 מיליארד דולר להצעת רכישה ב-53 מיליארד: מה קרה לפייפאל?

ענקיות הבנקאות הגדולות בארה"ב פתחו את עונת הדוחות הרבעונית במקבץ מאוד חיובי - תוצאות חזקות שהיכו את תחזיות האנליסטים לאורך כל השורה. הרבעון התאפיין בגאות בפעילות המסחר ובחיתום ההנפקות, על רקע תנודתיות ערה בשווקים ושורת עסקאות ענק - לסקירה המלאה: ענקיות הבנקאות בוול סטריט פותחות עונת דוחות חזקה ומכות את התחזיות

• הרובוט שלצידך: המרוץ להפוך את הרובוטים דמויי האדם לבטוחים מספיק
• נעילה ירוקה בוול-סטריט; ארבה זינקה ב-27%, טאואר קפצה ב-11%

מאקרו

וורש מציב את המאבק באינפלציה בראש סדר העדיפויות - ומאותת על פד זהיר ופחות צפוי - בעדותו הראשונה בקונגרס הדגיש יו"ר הפד כי החזרת האינפלציה ליעד של 2% קודמת ללחצים להורדת ריבית. במקביל הוא מבקש לצמצם את ההכוונה העתידית, לבחון מחדש את "תרשים הנקודות" ולהעניק לבנק המרכזי מרחב פעולה גדול יותר מול השווקים והמערכת הפוליטית

לצד חוזקה יחסית במדדים, הדולר מאותת על הפוגה והזהב מתקרב לפריצה; אילו קרנות סל נמצאות ברמות תמיכה טכניות ואילו תמות עדיין ממתינות למומנטום? הטור של זיו סגל - מה אומרות שבע המופלאות על פוטנציאל העליה של וול סטריט?

• משווי של 360 מיליארד דולר להצעת רכישה ב-53 מיליארד: מה קרה לפייפאל?
• ה-PPI בארה"ב הפתיע כלפי מטה: ירידה חודשית של 0.3%

ישראל וארה"ב בחנו ערב המלחמה באיראן תוכנית להעמיד את הנשיא לשעבר מחמוד אחמדינג'אד בראש הנהגת מעבר, אם התקיפות יביאו לקריסת השלטון בטהרן. כך דווח ב"ניו יורק טיימס" על בסיס שיחות עם גורמים אמריקניים שתודרכו בפרטי התוכנית ועם אנשים המקורבים לאחמדינג'אד. לפי הדיווח, ישראל ראתה באחמדינג'אד מועמד אפשרי להוביל מעבר שלטוני מתוך המערכת האיראנית, ולא מנהיג גולה שיונחת מבחוץ. התוכנית התבססה על ההערכה כי לאחר חיסול המנהיג העליון עלי חמינאי ובכירים נוספים, המשטר יתקשה לתפקד ויידרש אדם המוכר לציבור, למנגנוני הביטחון ולמוסדות המדינה - ישראל בחנה להציב את אחמדינג'אד בראש השלטון לאחר נפילת המשטר

בנק עולמי חדש לתעשיית הנשק: המערב מקים גוף מימון שיאיץ את מרוץ ההתחמשות - תשע מדינות, בהן קנדה, טורקיה ואוקראינה, משיקות את DSRB - מוסד פיננסי שיספק מימון וערבויות ליצרניות ביטחוניות, במטרה להתמודד עם צווארי הבקבוק בייצור נשק ולחזק את יכולת ההרתעה של המערב

מניות במרכז

פייפאל PayPal Holdings 16.42%    מזנקת לאחר דיווח שלפיו סטרייפ וקרן ההשקעות אדוונט אינטרנשיונל משתפות פעולה בהצעה לרכישת חברת התשלומים, לפי שווי של יותר מ-53 מיליארד דולר. הדיווח מעורר מחדש את העניין במניה לאחר תקופה ממושכת של ביצועי חסר, על רקע תחרות גוברת בענף התשלומים ושחיקה בצמיחה. אדוונט נמנעת מתגובה, בעוד שפייפאל וסטרייפ אינן מספקות בשלב זה אישור לדיווח. למרות הזינוק המניה נסחרת בשווי של כ-48 מיליארד מה שמשקף סקפטיות לגבי הבשלת ההצעה המדוברת - משווי של 360 מיליארד דולר להצעת רכישה ב-53 מיליארד: מה קרה לפייפאל?

ASML ASML Holding NV 0.05%    עולה, לאחר שיצרנית הציוד ההולנדית לתעשיית השבבים מעלה פעם נוספת את תחזית המכירות השנתית שלה. החברה מציינת כי היא מתכננת להגדיל את קצב ייצור המכונות, על רקע העלייה בביקושים מצד יצרניות שבבים שמרחיבות את ההשקעות בתשתיות בינה מלאכותית. העלאת התחזית מחזקת את ההערכה כי ההשקעות בתחום ה-AI ממשיכות לחלחל גם לספקיות הציוד שמאפשרות את הרחבת כושר הייצור בתעשייה - חברת השבבים ששוב מעלה תחזיות - ואיך זה משפיע על המניות בתחום?

ג'ונסון אנד ג'ונסון Johnson & Johnson Inc -0.26%    יורדת אף שהחברה מעלה את התחזית לשנה כולה בעקבות חוזקה בפעילות האונקולוגיה. הירידה במניה משקפת את החשש של המשקיעים מהיחלשות במכירות התרופה סטלרה לטיפול במחלת קרוהן, שהייתה בשנים האחרונות אחד ממנועי ההכנסות המרכזיים של החברה. השוק מתמקד כעת בשאלה האם הצמיחה בתחומים אחרים תוכל לפצות על השחיקה הצפויה במכירות התרופה.

בלאקרוק BlackRock, Inc 7.21%    מטפסת לאחר שמנהלת הנכסים מפרסמת תוצאות רבעוניות שעולות על תחזיות האנליסטים. גם הרווח לרבעון וגם היקף הנכסים המנוהלים גבוהים מהציפיות, נתון שמעיד על המשך זרימת כספים למוצרי ההשקעה של החברה ועל התאוששות בפעילות השווקים. המשקיעים רואים בתוצאות סימן לכך שהחברה ממשיכה ליהנות מהעליות בשוקי המניות ומהגידול בנכסים הפסיביים ובקרנות הסל.

IBM International Business Machines Corporation IBM -0.06%   עולה לאחר שנפלה בכ-25% ביום שלישי בעקבות תוצאות ראשוניות חלשות. העלייה הנוכחית נראית כמו תיקון חלקי בלבד לאחר המימוש החד, כשהמשקיעים עדיין בוחנים את החולשה בפעילות החברה ואת היכולת שלה לעמוד ביעדים בהמשך השנה. לצד יבמ, גם מניות תוכנה ושירותי IT נוספות, ובהן אקסנצ'ר, אדובי, סרוויס נאו ו-וורקדיי, נסחרות בעליות -  - IBM נפלה אתמול: המנכ"ל מודה - "לא פעלנו מספיק מהר"

IBM צונחת - למה זה מקפיץ את מניות הסייבר? המשקיעים פירשו את דברי החברה על חששות גוברים מאבטחת מידע כאיתות להתרחבות תקציבי הסייבר: קראודסטרייק ואוקטה זינקו בכ־11%, לצד עליות חדות בזיסקיילר, פאלו אלטו ופורטינט

אינטל Intel Corp -4.28%    עולה ומארוול Marvell Technology Group Ltd. -5.83%    מתחזקת כחלק מהמשך הזרמת הכספים למניות השבבים. המשקיעים ממשיכים להגדיל חשיפה לחברות שעשויות ליהנות מהתרחבות ההשקעות במרכזי נתונים ובתשתיות בינה מלאכותית. מנגד, מיקרון MU   יורדת כך שהמגמה בסקטור אינה אחידה והמשקיעים ממשיכים להבחין בין החברות בהתאם לתמחור, לתחזיות ולחשיפה שלהן לביקושים בתחום ה-AI.

גם ג'יי.בי. האנט JB Hunt Transport Services Inc. -0.63%   ויונייטד איירליינס United Continental 1.62%  צפויות לפרסם תוצאות לאחר נעילת המסחר. אצל ג'יי.בי. האנט יתמקדו המשקיעים בביקוש להובלה יבשתית ובתמחור בענף הלוגיסטיקה, בעוד שאצל יונייטד איירליינס המוקד יהיה בביקוש לטיסות, בהכנסות מנוסעים ובהשפעת מחירי הדלק על הרווחיות.

מטא Meta Platforms 1.15%   מבקשת לשנות מן היסוד את האופן שבו עסקים מפרסמים בפייסבוק ובאינסטגרם. במקום תהליך שבו אנשי קריאייטיב מעצבים את המודעה, קופירייטרים כותבים את הטקסט ומנהלי מדיה קובעים את הקהלים, הצעות המחיר וחלוקת התקציב, החברה מקדמת מערכת שבה חלק גדול מהעבודה - ובהמשך כמעט כולה - יתבצע באופן אוטומטי. החזון של מטא פשוט: המפרסם יעלה תמונת מוצר או יפנה את המערכת לאתר העסק, יגדיר את מטרת הקמפיין ואת התקציב, והבינה המלאכותית תייצר תמונות, סרטונים וטקסטים, תבחר למי להציג את המודעות, תחלק את התקציב בין פייסבוק, אינסטגרם ומשטחי פרסום נוספים ותבצע התאמות במהלך הקמפיין. לפי דיווח של ה"וול סטריט ג'ורנל", שאושר בפרסום של רויטרס, מטא מכוונת לאפשר אוטומציה מקצה לקצה עד סוף 2026 - מטא מציפה את השוק במשקפי AI חכמים - מי דורש לעצור?

ישראליות בוול סטריט

מניית ארבה רובוטיקס Arbe Robotics -6.19%  זינקה בכ־27% לאחר שהחברה הודיעה כי טכנולוגיית הרדאר שלה נבחרה בידי אינטגרטור ביטחוני גלובלי לפרויקטים אזרחיים וביטחוניים. ההסכם כולל בשלב הראשון שלושה פרויקטים, הזמנות ראשוניות שכבר סופקו וצפי להזמנות נוספות ב־2026 וב־2027, והוא מחזק את התרחבות החברה מעבר לשוק הרכב אל תחומי הביטחון, ביטחון המולדת והתשתיות.

טאואר Tower Semiconductor 2.34%   קפצה בשיעור דו ספרתי, הזינוק הזה הוביל גם לפתיחה אנגלית של המסחר בבורסה. טאואר מרחיבה באופן משמעותי את פעילות הייצור שלה ביפן. החברה הודיעה על תוכנית דו-שלבית להגדלת כושר הייצור בפרוסות סיליקון בקוטר 300 מ"מ, בעיקר בתחומי הסיליקון פוטוניקס (SiPho), הסיליקון גרמניום (SiGe) ופתרונות האריזה האופטית המתקדמת. היקף ההשקעה של טאואר במסגרת התוכנית צפוי לעמוד על כ-3 מיליארד דולר, לאחר מענקים בהיקף של כמיליארד דולר מממשלת יפן. מדובר במהלך שנועד לאפשר לחברה לתת מענה לביקוש ארוך הטווח מצד לקוחות בתחומי הבינה המלאכותית, מרכזי הנתונים ותקשורת אופטית מהירה - טאואר תשקיע כ-3 מיליארד דולר בהרחבת הייצור ביפן; מכוונת לרווח של 1.2 מיליארד דולר ב-2028

אנלייט - בית ההשקעות Truist החל לסקר את אנלייט Enlight Renewable Energy -0.61%   בהמלצת "קנייה" ובמחיר יעד של 106 דולר למניה. ב-Truist מציינים כי החברה ממוצבת היטב לנצל את צבר הפרויקטים שלה, בהיקף של 37.3 ג'יגה-ואט, מתוכם 7.7 ג'יגה-ואט בשלבי טרום-הקמה או הקמה. עוד הודגשו יכולות הביצוע של אנלייט, בעיקר בהתמודדות עם עומסים בתורי החיבור לרשת, וכן מעמדה כשותפה מועדפת של חברות ענן גדולות וחברות חשמל.

טבע טבע -0.16%          מרחיבה את פעילות הביוסימילרס שלה. החברה הודיעה היום על הסכם רישוי גלובלי עם Polpharma Biologics, שבמסגרתו תקבל טבע זכויות בלעדיות למסחור מועמד ביוסימילרי ל-Ocrevus, התרופה של רוש לטיפול בטרשת נפוצה. ההסכם כולל את שתי צורות המתן של התרופה - עירוי תוך ורידי ומתן תת-עורי - וייכנס לשלב המסחרי בכפוף לקבלת אישורים רגולטוריים - טבע בדרך לשוק הטרשת הנפוצה: חתמה על הסכם ביוסימילר ל-Ocrevus

בעלי המניות בטאואר Tower Semiconductor 2.34%        עצרו את חבילת התגמול למנכ"ל - למרות שאישרו העלאה מתונה בשכר הבסיס של המנכ"ל ראסל אלוונגר, בעלי המניות דחו את הרחבת התגמול ההוני והמענקים המשתנים, לאחר זינוק של פי 6 במניית החברה בשלוש השנים האחרונות