מיקרון היא יצרנית שבבי הזיכרון האמריקאית, ואחת משלוש החברות ששולטות בשוק ה-DRAM לצד סמסונג ו-SK הייניקס. היא מייצרת גם זיכרון פלאש מסוג NAND, ובשנים האחרונות הפכה לספקית מרכזית של זיכרון HBM
המשמש בשרתי בינה מלאכותית. ענף השבבים הזה מחזורי במיוחד: המחירים נעים בגלים לפי פערי היצע וביקוש, והרווחיות עוברת מהפסד לשיא בתוך רבעונים ספורים. לכן המניה נחשבת לאחד הנכסים הרגישים ביותר לסנטימנט סביב
מרכזי הנתונים, והכניסה שלה לצמרת המדדים האמריקאיים המחישה את עוצמת הגל הנוכחי.
מיקרון ירדה בכ-4% אתמול ונחלשת בעוד כ-3% במסחר המוקדם; CXMT הסינית מתקדמת בפיתוח שבבי זיכרון צפופים וזולים יותר, ומאסק מזהיר מהיכולת של סין להגדיל את הייצור במהירות. למרות החששות, מיקרון מציגה רווחיות שיא ומאשרת רכישה עצמית של מניות בכ-35 מיליארד דולר
יצרנית הזיכרונות דיווחה על הכנסות של 54.23 מיליארד דולר ורווח של 33.42 דולר למניה, מעל הצפי, וסיפקה תחזית חזקה לרבעון הבא; הביקוש ל-HBM ולתשתיות AI ממשיך לדחוף את הצמיחה
יצרנית הזיכרונות מגיעה לדוחות עם צמיחה חריגה, שולי רווח בשיא וביקוש עצום מצד מרכזי נתונים של AI. האנליסטים מצפים להכנסות של יותר מ-51 מיליארד דולר ולרווח מתואם של יותר מ-31 דולר למניה - אבל המכפיל הנמוך מלמד שהשוק עדיין מתקשה להאמין שהמחזור הנוכחי יחזיק
האיש שחזה את משבר הסאבפריים מחליף את השורטים שלו באופציות פוט על מיקרון, נביוס, פלנטיר ותעודת הסל של השבבים, עם פקיעות שמרמזות על מפנה עד הקיץ. במכתב למשקיעים הוא מצטט מחקר על שבריריות הכנסות ה-AI ואת מנכ"ל אייסר על כושר הייצור הסיני בזיכרון. בינתיים,
הנאסד"ק בשיא והשוק ממשיך לרוץ
גיל לוריא מ-D.A. Davidson חזר על יעד מחיר חריג למניית מיקרון לקראת הדוחות, וטוען שהשוק מתמחר את סיום מחזור הזיכרונות מוקדם מדי. ברקע: ביקוש גואה ל-HBM ול-DRAM, מחסור שצפוי להימשך גם לתוך 2027 ופער מכפילים מול יצרניות שבבים אחרות
אחרי שבוע שבו תשואת האג"ח ל-10 שנים נגעה ב-5.23%, הגבוהה מאז 2007, המשקיעים יקבלו את מדד ה-PCE, את דוח התעסוקה של ספטמבר ואת הדוחות של מיקרון ונייקי. מה צפוי, ולמה כולם מסתכלים עכשיו על הצרכן האמריקאי
רוזנבלט מעניק לסאנדיסק מחיר יעד של 2,400 דולר, לעומת 1,766.64 דולר בנעילה האחרונה; שווי החברה כבר הגיע ל-258.7 מיליארד דולר, ובבית ההשקעות מעריכים שהמחסור בזיכרונות והביקוש של מרכזי הנתונים יכולים להמשיך לתמוך במחירים וברווחים
הסטארט אפ Kepler Computing יוצא מחשאיות עם טכנולוגיית זיכרון חדשה שמבטיחה מהירות גבוהה יותר וצריכת חשמל נמוכה יותר; מאחורי החברה עומדות אינטל, AMD ו-GlobalFoundries, והיא כבר גייסה 468 מיליון דולר; הייצור המסחרי
עוד רחוק, אבל התזמון מבחינת מיקרון פחות נוח - מחירי הזיכרונות גבוהים והרווחיות בענף זינקה
החברה מנחה להכנסות של 50 מיליארד דולר ברבעון הרביעי ותדווח ב-30 בספטמבר; מחירי הזיכרון לשרתים ממשיכים לטפס, והביקוש לציוד בדיקה מזרים הזמנות שיא לקמטק ולנובה
עובדי החברה בטייוואן דורשים להקצות 15% מהרווח התפעולי לבונוסים החל מ-2027, בעקבות הסכמים דומים בסמסונג וב-SK Hynix; שביתה עלולה להשפיע על פעילות הייצור של מיקרון, שכבר מתכננת השקעות של 250 מיליארד דולר בארה"ב
וול סטריט 
בארי מקדים את ההימור נגד בועת ה-AI
השבוע בוול-סטריט: התעסוקה, מיקרון ונייקיאחרי שבוע שבו תשואת האג"ח ל-10 שנים נגעה ב-5.23%, הגבוהה מאז 2007, המשקיעים יקבלו את מדד ה-PCE, את דוח התעסוקה של ספטמבר ואת הדוחות של מיקרון ונייקי. מה צפוי, ולמה כולם מסתכלים עכשיו על הצרכן האמריקאי
סאנדיסק כבר זינקה 644% השנה - ורוזנבלט רואה עוד 36%